Następnym w kolejności pod względem uzyskanej stopy zwrotu okazał się fundusz CitiZrównoważony. W minionym miesiącu zyskał on na wartości 4,20%. W ciągu ostatnich 12 miesięcy stopa zwrotu CitiZrównoważony FIO wyniosła 22,99%, a stopa benchmarku 22,20%. Stopa zwrotu funduszu CitiSenior inwestującego niewielką część swoich aktywów w akcje wyniosła w minionym miesiącu 2,11%.
Fundusz CitiObligacji stracił na wartości w omawianym okresie 0,63% i jest to rentowność o 0,16% powyżej średniej rentowności funduszy w tej klasie aktywów. Fundusz CitiPieniężny odnotował w lipcu wzrost o 0,41%.
W lipcu br. panowała dobra koniunktura na rynku akcji kontynuując trend rozpoczęty po zakończeniu konfliktu w Zatoce Perskiej. Poprawa nastrojów giełdowych wynikała, podobnie jak na najważniejszych rynkach światowych, z dyskontowania nadchodzącego ożywienia w gospodarce oraz z przesłanek krajowych, tj. z napływu środków do funduszy inwestycyjnych. Ze wszystkich podstawowych indeksów tylko TechWIG uzyskał stopę zwrotu nieco poniżej 10%, podczas gdy pozostałe znacząco przekroczyły tę wielkość.
Na rynku obligacji w obliczu oczekiwanego ożywienia gospodarczego, szczególnie w gospodarce USA, trwała wyprzedaż zapoczątkowana jeszcze pod koniec czerwca i z pewnością był to dla tego rynku najgorszy miesiąc w tym roku. Ceny najdłuższych polskich obligacji uległy nawet ponad 5% spadkom. Również rynek pieniężny doświadczył korekty – rentowności rocznych bonów skarbowych wzrosły z 4,83% na koniec czerwca do 4,97% na koniec lipca.
W lipcu br. wartość aktywów funduszy zarządzanych przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Banku Handlowego SA wzrosła łącznie o 33 mln zł. Wartość aktywów 8 CitiFunduszy wynosiła w dniu 31 lipca 2003 r. 1.061.297 tys. zł. Największy przyrost aktywów (o 103%) zanotował w ubiegłym miesiącu fundusz CitiZrównoważony FIO. Jego aktywa w ostatnim dniu miesiąca wynosiły ponad 60.618 tys. zł.
Wojciech Boczoń