Deutsche Bank PBC wraz z Towarzystwem Ubezpieczeń na Życie EUROPA rozpoczyna drugą subskrypcję db Gwarancji Potęga Eurazji – produktu strukturyzowanego ze 100-procentową ochroną kapitału. Produkt dostępny jest w oddziałach Deutsche Bank PBC. Subskrypcja potrwa do 18 grudnia.
db Gwarancja Potęga Eurazji to 3-letni produkt strukturyzowany oferowany w formie ubezpieczenia na życie i dożycie we współpracy z Towarzystwem Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA. Jego konstrukcja inwestycyjna powiązana jest z koszykiem akcji dostępnym w ramach strategii EurAsian Alpha Centurion Royal Bank of Scotland.
W połowie oparta jest ona o walory stu europejskich spółek o największej kapitalizacji rynkowej, w tym takich gigantów jak: BP, Nestle SA, Siemens AG, Nokia, Deutsche Telecom, LOréali innych. Drugą połowę stanowią akcje stu największych spółek azjatyckich, między innymi: China Petroleum & Chemical Corp., Singapore Telecommunications Ltd., Tokio Gas Co Ltd., Canon oraz Sharp. Klasyfikacja spółek do listy stu największych i najbardziej płynnych z obu rynków dokonywana jest raz w roku, w czerwcu. Spośród walorów łącznie dwustu spółek, bezpośrednio w inwestycji uczestniczą akcje 40 spółek europejskich i 30 spółek azjatyckich.
Strategia EurAsian Alpha Centurion pozwala wykorzystywać statystyczną zależność, zgodnie z którą kursy akcji powracają do swoich średnich poziomów. Zależność ta realizowana jest poprzez nabywanie akcji, których ceny spadły oraz sprzedaż akcji, których ceny wzrosły. Co tydzień zarządzający inwestycją wybierają do koszyka dwadzieścia najbardziej niedowartościowanych i wyłączają z niego dwadzieścia najbardziej przeszacowanych akcji spółek z Europy. Według podobnego modelu wybierane są akcje azjatyckie, przy czym selekcji podlega odpowiednio po 15 spółek – tłumaczy Konrad Wąsiel z Centrum Inwestycyjnego Deutsche Bank PBC.
Potencjalny zysk z inwestycji zależy od wyników strategii na rynku największych firm europejskich oraz azjatyckich. W momencie zakończenia inwestycji partycypacja w zysku ze strategii wyniesie od 95 do 115 proc. Produkt gwarantuje bezpieczeństwo zainwestowanych środków w dacie zapadalności.
db Gwaracja – Potęga Eurazji jest denominowana w PLN, jest więc pozbawiona ryzyka kursowego. O atrakcyjności nowej wersji db Gwarancji stanowi zarówno 100-proc. ochrona zainwestowanego kapitału (zapłacona składka pomniejszona o opłatę wstępną) w dacie zapadalności, jak i poziom partycypacji w potencjale wzrostów największych spółek Europy i Azji.
Produkt oferowany jest w formie grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie – klient nie płaci więc podatku od zysków kapitałowych, a w razie śmierci ubezpieczonego, jego najbliżsi otrzymają świadczenie ubezpieczeniowe w wysokości 100,1 proc. zainwestowanego kapitału. Minimalna wysokość składki to tylko 2000 zł, a opłata wstępna wynosi 0,5 proc. zainwestowanego kapitału.
Do ubezpieczenia mogą przystąpić osoby, które mają ukończone 18 lat i nie ukończyły 80 roku życia.
Podstawowe zalety i parametry produktu:
- Potencjalny zysk z inwestycji jest nieograniczony i zależy od wyników strategii opartej o walory największych firm europejskich i azjatyckich.
- Partycypacja w zyskach ze strategii na poziomie 95-115% (ostateczny poziom zostanie ustalony na dzień przed zakończeniem subskrypcji, tj. 17 grudnia 2009)
- Ochrona 100% zainwestowanego kapitału, (czyli składki pomniejszonej o opłatę wstępną); w przypadku rezygnacji Klienta przed dniem zakończenia okresu ubezpieczenia ochrona nie obowiązuje
- Brak ryzyka walutowego
- Brak podatku od zysków kapitałowych
- Forma prawna: grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie
- Ubezpieczyciel: TU na Życie EUROPA SA
- Waluta: PLN
- Minimalna wysokość składki: 2000 złotych
- Okres odpowiedzialności ubezpieczyciela: 3 lata
- Ostatni dzień subskrypcji: 18 grudnia 2009 r.
- Dzień ustalenia współczynnika udziału: 17 grudnia 2009 r.
- Rozpoczęcie ochrony ubezpieczeniowej: 23 grudnia 2009 r.
- Data obserwacji końcowej: 21 grudnia 2012 r.
- Do ubezpieczenia mogą przystąpić osoby, które mają od 18 lat do 80 lat.
- Opłata wstępna: 0,5% od wpłacanego kapitału
- Rezygnacja z ubezpieczenia: w przypadku rezygnacji przed końcem ubezpieczenia: ubezpieczonemu przysługuje wartość wykupu – sposób obliczania wartości wykupu wskazany jest w warunkach ubezpieczenia „db Gwarancja – Potęga Eurazji”.
db Gwarancja może być oferowana jako samodzielna inwestycja lub w ramach tzw. db Duet Korzyści. W tym rozwiązaniu maksymalnie 80 proc. środków może być ulokowanych na jednomiesięcznym depozycie o stałym oprocentowaniu 9 proc., lub trzymiesięcznym o oprocentowaniu 6 proc.; pozostała kwota inwestowana jest w 3-letnią db Gwarancję Potęga Eurazji. Minimalna kwota takiej inwestycji wynosi 10 tys. zł.
Informacje dodatkowe:
W ostatnich latach, w obrębie właściwie wszystkich klas aktywów, obserwowany jest znaczny wzrost zmienności cen, która osiągnęła niespotykane od dawna rozmiary. Jest to efekt największego po II wojnie światowej kryzysu, nie tylko na rynkach finansowych, ale również w realnej gospodarce. Sytuacja taka wiąże się z jednej strony z podwyższonym ryzykiem inwestycyjnym, z drugiej strony natomiast stwarza atrakcyjne okazje do osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Jedną ze skutecznych strategii może być wykorzystanie cykliczności, której, pomimo niespotykanej skali ostatniego kryzysu, zarówno rynki finansowe, jak i gospodarki nie utraciły.
Regionem, w którym upatruje się głównego impulsu dla wyjścia z kryzysu globalnej gospodarki jest rynek azjatycki. Dane ekonomiczne potwierdzają, że mimo ogólnoświatowego spowolnienia, wiele krajów Azji radzi sobie bardzo dobrze i ich gospodarki znajdują się na ścieżce wzrostu.
Prognoza PKB na 2010: Korea Południowa: 4,1%, Malezja: 4,0%, Tajwan: 5,2%, Tajlandia: 4,4%, Singapur: 8,5%, Chiny: 9,0%.
Źródło: Emerging Markets Monthly, Global Markets Research, 15 października 2009
Inwestowanie w Emerging Markets stwarza okazję do osiągnięcia wyższych zysków, niż na rynkach rozwiniętych, ale z drugiej strony, ze względu na wyższą zmienność, zwiększa ryzyko. To ryzyko można ograniczyć włączając do portfela akcje grupy największych spółek europejskich, o ustabilizowanej kondycji fundamentalnej.
W perspektywie średnioterminowej kursy akcji spółek zarówno europejskich, jak i azjatyckich wykazują tendencję powrotu do swoich średnich poziomów. Odchylenia mogą stwarzać korzystne okazje inwestycyjne, zwłaszcza w przypadku strategii wykorzystujących zarówno okresy pozytywnej, jak i negatywnej koniunktury.
W okresie od 10 stycznia 1997 roku do 12 października 2009 roku wynik ze strategii inwestycyjnej EurAsian Alpha Centurion wyniósł 11,5 proc. w skali roku. W tym samym okresie, indeks Jow Jones STOXX 50 osiągnął 3,42 proc., indeks WIG20 2,91 proc., a chiński indeks Hang Seng 3,83 proc.
Źródło: Deutsche Bank PBC
Wojciech Boczoń