Ile banki zarabiają na euro i franku?

Z dobrodziejstw ustawy antyspreadowej można korzystać już od sierpnia 2011 r. Mimo tego większość posiadaczy kredytów walutowych nadal kupuje franki i euro od banku. W odpowiedzi na styczniowy wzrost notowań CHF, banki czasowo obniżyły stosowane spready.

Bankowe kursy sprzedaży CHF cechują się dużym zróżnicowaniem (fot. Bartosz Krupa / EastNews)

Ta zmiana została wprowadzona na początku lutego b.r. Kilkadziesiąt tysięcy kredytobiorców kupujących euro od banku nie może liczyć na podobne preferencje. W przypadku europejskiej waluty stawki spreadów nadal są wysokie.

Dwaj kredytodawcy sprzedają franka taniej niż e-kantory

Pod koniec stycznia b.r. Związek Banków Polskich zalecił swoim członkom tymczasową obniżkę spreadów dla kursu CHF – PLN. Kredytodawcy w różny sposób dostosowali się do tej rekomendacji (patrz poniższa tabela z 13 kwietnia 2015 r.). Niektóre banki (np. BZ WBK i BGŻ) obniżyły kurs franka dla wszystkich klientów. W pozostałych instytucjach (m.in. PKO BP oraz Millennium) bardziej korzystne notowania CHF dotyczą tylko osób spłacających kredyty mieszkaniowe.

Bankowe kursy sprzedaży CHF cechują się dużym zróżnicowaniem (podobnie jak spready). Warto zwrócić uwagę, że notowania franka, które PKO BP oraz ING ustalił dla kredytobiorców, są niższe od średniej stawki z 16 kantorów internetowych. Największy krajowy bank ponadto wyróżnia się bardzo niskim poziomem spreadu (1,00% dla franka). Na uwagę zasługują też niskie spready, które w przypadku „frankowych” kredytów stosuje Credit Agricole (1,00%) oraz BZ WBK (2,00%).

Najwyższy spread dla „frankowców” przewiduje Alior Bank (5,39%), Raiffeisen Polbank (4,84%) i Pekao (4,92%). Klienci dwóch pierwszych banków mogą jednak skorzystać z usług dedykowanych kantorów, które zapewniają o wiele lepsze warunki wymiany. Mowa o platformach R – Dealer i Kantor Alior Bank.

Raiffeisen Polbank w dniu porównania (13 kwietnia 2015 r.) dodatkowo wyróżniał się najwyższym kursem sprzedaży euro oraz wysokim spreadem dla tej waluty (9,95%). Jeszcze większą stawkę spreadu dla osób zadłużonych w euro ustalił Getin Bank (10,06%). Po sprawdzeniu zebranych informacji można stwierdzić, że wszystkie spready w bankowych kursach EUR – PLN są wysokie. Ich średni poziom (dla kredytobiorców) wynosi 7,25%. Analogiczna wartość obliczona na podstawie notowań franka nie przekracza 3,10%.

Czy spready wynoszące 8% – 10% mogą jeszcze powrócić?

Krajowe banki zdecydowały się na obniżkę „frankowych” spreadów w wyjątkowej i bezprecedensowej sytuacji. Na pewno spore znaczenie miały kwestie wizerunkowe. W tym kontekście trzeba pamiętać, że bankowy spread dla franka budzi spore kontrowersje już od 5 – 6 lat.

Według danych Ministerstwa Gospodarki w połowie stycznia 2015 roku, „frankowe” spready wynosiły od 5,60% (PKO BP) do 9,99% (Raiffeisen Polbank). Wcześniej były notowane jeszcze wyższe stawki spreadu. Getin Bank przez dłuższy czas utrzymywał trzynastoprocentową różnicę pomiędzy kursem kupna i sprzedaży franka (patrz poniższy wykres).

*- Spread został obliczony według wzoru: (kurs sprzedaży – kurs kupna)/(0,5 x (kurs kupna + kurs sprzedaży)

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Ministerstwa Gospodarki

Aktualna obniżka spreadu dla „frankowców” jest tylko czasowym rozwiązaniem. Zgodnie z zaleceniami ZBP, banki przez kilka miesięcy powinny ograniczyć swoją marżę walutową na franku. Można przypuszczać, że kredytodawcy dość szybko wrócą do zasad ustalania kursu CHF, które obowiązywały jeszcze cztery miesiące temu. Po kolejnych obniżkach stóp procentowych i ustawowej redukcji opłat interchange, zyski ze sprzedaży walut stały się jeszcze ważniejszym źródłem bankowych zysków. Powrót „frankowego” spreadu do poziomu 6% – 10% mógłby zwiększyć liczbę osób spłacających raty bezpośrednio w helweckiej walucie. Od 26 sierpnia 2011 r. taki wariant spłaty nie wiąże się z dodatkowymi kosztami (np. opłatą za aneks do umowy kredytowej).

Andrzej Prajsnar – RynekPierwotny.pl