Fundusz Legg Mason Akcji utrzymał swój 5-gwiazdkowy rating firmy Analizy Online. Tym samym pozostaje wśród najlepszych kilkunastu funduszy inwestycyjnych na polskim rynku, którym udało się utrzymać najwyższą ocenę.
Cytując opinię ekspertów z firmy Analizy Online: „Fundusz Legg Mason Akcji jest wyrazistym reprezentantem fundamentalnego podejścia inwestycyjnego. Unikalny charakter funduszu tworzy cała gama współgrających ze sobą elementów, na które składa się selektywne podejście inwestycyjne, poszukiwanie wewnętrznej wartości spółek, koncentracja portfela oraz autonomiczny dobór akcji w oderwaniu od bieżącej sytuacji na giełdzie. Ostatni element podkreśla istotę fundamentalnego stylu zarządzania, jaki wykorzystuje Legg Mason Zarządzanie Aktywami”.
– Rating Analiz Online to inicjatywa, która nie opiera się tylko na ocenie czynników ilościowych, takich jak zysk, ryzyko, koszty, ale również bierze pod uwagę czynniki jakościowe. Oceniając poszczególne fundusze, oprócz wyników bierzemy również pod uwagę ich stabilność, doświadczenia zespołu zarządzającego aktywami, czy organizację procesu inwestycyjnego – mówi Michał Duniec z firmy Analizy Online.
– Pięć gwiazdek otrzymują jedynie fundusze, które zdaniem naszych analityków są wyjątkowej jakości. Są one w stanie osiągać lepsze wyniki od swoich konkurentów w perspektywie długoterminowej. Aby fundusz otrzymał taką ocenę, musi być znacznie lepszy od konkurentów w większości kluczowych aspektów – dodaje Michał Duniec.
Na polskim rynku jest jedynie kilkanaście (spośród kilkuset) funduszy, które mogą się pochwalić taką oceną. Tym bardziej warto zwrócić uwagę na sztandarowy produkt towarzystwa Legg Mason, jakim jest fundusz LM Akcji FIO. W dłuższym terminie fundusz osiąga atrakcyjne wyniki inwestycyjne przy relatywnie niewielkim ryzyku. Ze względu na unikalną politykę, ocena jego inwestycji wymaga długofalowego podejścia. Na osiągane rezultaty nie należy bowiem patrzeć przez pryzmat krótkoterminowych np. rocznych stóp zwrotu, ale w okresach nie krótszych niż 3 lata. W ciągu ostatnich 12 lat funduszu Legg Mason Akcji zarobił 263 proc., a w 5 ostatnich – 59 proc. (wynik o 19 pkt. proc. lepszy od WIG-u).
Funduszem LM Akcji FIO zarządza kolegialnie zespół 6 osób, w ramach Legg Mason Zarządzania Aktywami. Obecny skład ukształtował się na jesieni 2007 roku, kiedy to szefem inwestycji został Piotr Rzeźniczak i do dziś nie uległ zmianie. Decyzje o zakupie lub sprzedaży aktywów podejmowane są zespołowo, w przypadku kategorycznego sprzeciwu jednego z członków, inwestycja w daną spółkę zostaje zablokowana.
Źródło: Legg Mason TFI
Wojciech Boczoń
