Giełdy akcji w USA w piątek nareszcie odnotowały zyski. Od kwietniowego, lokalnego maksimum indeksy obniżyły się o ponad 10%. Potwierdzona została klasyczna definicja korekty i definitywnie doszło do przerwania trendu wzrostowego, który na giełdach trwał pełny rok. Blue Chips indeks Dow Jones wzrósł o 1,25% do 10,193.39 punktu, indeks szerokiego rynku S&P 500 wzrósł o 1,50% do 1,087.69 punktu i indeks technologiczny Nasdaq Composite wzrósł o 1,14% do 2,229.04 punktu.
Po kilku dniach spadków i wielkich strat, akcje rozpoczęły wzrost. Przebieg piątkowej sesji znowu cechowała ogromna zmienność. Wprawdzie wyglądało to tak, że indeksy akcyjne mogą stracić wzrosty z pierwszej połowy sesji, ale kolejny wzrost w ciągu ostatniej pół godziny sesji powstrzymał te obawy. Wzrost, jaki nastąpił pod koniec, w pewnej części należy zawdzięczać realizacji zysków (zamykanie sprzedaży short) kupców spekulujących na spadki. Podobnie inwestorzy kupowali akcje firm, których wartość w ciągu kilku ostatnich dni została zawyżona.
Ogółem wszystkie akcje rosły, największe wzrosty odnotował sektor finansowy. Bardzo dobrze wiodło się sektorom: surowców podstawowych i przemysłu. Jednak pomimo piątkowego wzrostu, indeksy akcyjne za tydzień odnotowały znaczne straty i jest to już kolejny, 3 w ciągu ostatnich 4 tygodni tydzień strat. Indeks Dow Jones spadł o 4%, indeks S&P 500 spadł o 4,2% i indeks technologiczny Nasdaq stracił 5%. Od początku miesiąca indeksy już straciły 7,4%, 8,3% i 9,4%. Większej zmienności oczekuje się i w najbliższym tygodniu, ale pod koniec tygodnia może być nieco niższa w związku ze świątecznym weekendem w USA (Memorial Day).
Po zamknięciu czwartkowej sesji swoje wyniki gospodarcze opublikował Dell (DELL). Amerykański producent komputerów zwiększył w I kwartale finansowym zysk netto rok do roku o 52% do 441 mln USD (9 mld CZK). Obroty firmy rok do roku wzrosły o 21% do 14,9mld USD. Analitycy skierowali swoją uwagę na marże zysku, które się nie poprawiły, gdyż spadły ceny komputerów, a wzrosły ceny ich komponentów. Niższe marże zysku z ostrzeżeniem przed ich brakiem doprowadziły do spadku akcji Della o 7,27%. Dell jest aktualnie 3 z kolei największym na świecie producentem komputerów, z zajmowanego w ubiegłym roku 2 miejsca wyeliminował go Acer.
W indeksie Dow Jones największe zyski odnotowała grupa JPMorgan Chase (JPM), której akcje skoczyły o 5,9%. Wśród firm technologicznych bardzo dobrze wiodło Marvell się Technology Group (MRVL), której wyniki gospodarcze wyprzedziły oczekiwanie analityków i akcje zareagowały wzrostem o 8,3%. Do poprawy sytuacji częściowo przyczyniło się uchwalenie przez obie izby parlamentu niemieckiego pakietu ochronnego dla Grecji i innych krajów problemowych wartości 750 mld EUR. Informacja pozytywnie wpłynęła na sytuację na giełdach walutowych i EUR wzrosło do USD. Cena ropy i złota spadła. W ciągu tygodnia ropa straciła 2,2%, a złoto straciła 4,2%.
Amerykański Senat stosunkiem głosów 59:39 uchwalił największe dotąd zmiany w regulacji amerykańskich banków, wprowadzając jedne z najbardziej radykalnych regulacji finansowych. Oprócz zwiększenia nadzoru nad bankami, ustawa przewiduje również powstanie federalnej agencji chroniącej prawa konsumentów, działającej pod egidą Rezerwy Federalnej. Warunki udzielania kredytów mają być bardziej przejrzyste, a każdy klient banku dokładnie o nich informowany. Ważnym aspektem jest także wprowadzenie nowych regulacji na rynku instrumentów pochodnych. Ukróci to przeprowadzanie przez instytucje finansowe niejasnych transakcji w sektorze derywatów, gdyż właśnie te procedury przyczyniły się do zaostrzenia kryzysu finansowego. Jest to największa reforma finansów od czasów Wielkiej Depresji, mająca na celu zapobiec powtórce kryzysu finansowego z roku 2008. Akcie firm finansowych zareagowały wysokim wzrostem. Akcje Bank of America (BAC) wzrosły o 4,5%, Citigroup (C) wzrosły o 3,20%, a akcje Goldman Sachs (GS) wzrosły o 3,21%, to jednak firmy finansowe w ostatnich dniach odnotowały wysokie straty.
W dniu dzisiejszym zostaną opublikowane następujące dane makroekonomiczne: Existing Home Sales za kwiecień z oczekiwaniem 5,65M.
Na giełdach surowców ropa Light Sweet kosztuje 70,75 USD za baryłkę a złoto 1188,30 USD za uncję. Na giełdach walutowych forex cross rates EUR/USD oscylują na granicy 1,2496. Giełdy azjatyckie: Nikkei -0,27, HangSeng +0,82% i Shanghai Comp. +3,48%
Źródło: Capital Partners
Wojciech Boczoń