WYDARZENIE DNIA
Dziś poznamy indeksy PMI dla sektora usług i produkcji w strefie euro za marzec. Ekonomiści oczekują, że utrzymają się one powyżej 50 pkt oddzielających wzrost od recesji.
Z danych makroekonomicznych dowiemy się również o ile wzrosła sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii, jaka jest wartość indeksu Fed w Filadelfii (oczekuje się spadku do minus 18 pkt), oraz wartość indeksu wyprzedzającego koniunkturę – ma stracić 0,3 proc. po spadku o 0,1 proc. w lutym. Wszystko to jednak może mieć marginalne znaczenie dla inwestorów na giełdach zachodnich. W tym roku na Wielki Czwartek przypada dzień wygaśnięcia kontraktów terminowych i opcji na indeksy i akcje spółek, a inwestorzy z rynku terminowego mogą przejąć we władanie rynek akcji. Trzy miesiące temu analogiczna sytuacja doprowadziła do wzrostu obrotów powyżej rekordowych 3 mld PLN.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja przyniosła – zgodnie z obawami – próbę realizacji zysków z wtorkowego, niemal 5-proc. wzrostu WIG20, ale okazało się, że podaż nie była na tyle silna, by zepchnąć indeksy niżej. W dodatku z pomocą kupującym przyszły dane GUS o prawie 15-proc. wzroście produkcji przemysłowej (przy mniejszej od oczekiwanej dynamice wzrostu cen), co pomogło w końcówce wyprowadzić indeksy na plus. Nie mniej WIG20 nie pokonał poziomu 2900 pkt, ani tym bardziej nie zbliżył się do szczytu notowań z ubiegłego piątku (2914 pkt). Kupujący wygrali więc potyczkę, ale nie ma to większego znaczenia. Warto natomiast odnotować wyraźny wzrost obrotów, które podliczono na 1,6 mld PLN. Zwiększone transakcje mogą sugerować silniejsze niż starcia popytu z podażą, ale także zapowiadać jeszcze większą wymianę na dzisiejszej sesji – kiedy wygasają kontrakty terminowe.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Nastroje w USA znacznie się pogorszyły, ponieważ inwestorzy doszli do wniosku, że mimo obniżki stóp procentowych, recesja w USA jest i głęboka i poważna i potencjalnie długotrwała. Spadek notowań ropy uruchomił presję na sprzedaż akcji spółek paliwowych (choć reszta rynku za drogą ropą nie będzie tęsknić). Indeksy przy Wall Street spadły o ok. 2,5 proc., ale mocniejsze spadki obserwowaliśmy w Ameryce Południowej, w Brazylii nawet o 5 proc. (tak podziałały spadki na giełdach surowcowych).
W Azji rynek miał mieszany obraz. Generalnie indeksy spadały, w Hong Kongu nawet o 4,1 proc., ale w Tokio i Seulu wzrosły – spółkom z tych krajów spadek notowań surowców jest jak najbardziej na rękę.
OBSERWUJ AKCJE
Telekomunikacja – wykres spółki od wielu miesięcy nie układa się w żadną sensowną całość. Ani dołki nie wypadają coraz niżej, ani szczyty coraz wyżej – odwrotnej zależności również nie widać. Można naturalnie stwierdzić, że kurs znajduje się w ramach szerokiej konsolidacji między 20-25 PLN. Kiedy cena zbliża się do 20 PLN wyraźnie rosną obroty – akcje są akumulowane. Obecnie kurs ma szanse powrócić powyżej linii trendu wzrostowego, który da się wyrysować w ramach większej i ważniejszej od niego konsolidacji. Gdyby tak się stało, atak na 25 PLN byłby prawdopodobny w krótkim terminie.
AmRest – kurs przełamał wsparcie na poziomie 100 PLN, ale kolejne znajduje się bardzo blisko. Okolice 95-96 PLN to poziom dwumiesięcznej konsolidacji kursu z kwietnia i maja ubiegłego roku. Przełamanie także tego wsparcia dałoby szybki ruch do 80 PLN za akcję.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Energoaparatura – spółka ma kontrakt z Fabryką Porcelany Wałbrzych na 1,1 mln PLN.
Na WZA zarząd zaproponuje emisję akcji dla kadry menedżerskiej spółki.
MCI – spółka zależna funduszu – Technopolis – sprzedała za 17,4 mln złotych wierzytelności wobec JTT Computer w upadłości. Zysk z transakcji (dla MCI) wyniósł ok. 350 proc.
Żurwawie Wieżowe – członek rady nadzorczej sprzedał 28,5 tys. akcji spółki między 4,03-4,05 PLN.
Bankier – insider sprzedał 3 186 akcji spółki.
TVN – insider kupił 26 190 akcji spółki po 9,58 PLN w ramach planu motywacyjnego.
Kolastyna – spółka zamierza wyemitować 10-20 mln akcji bez prawa poboru.
TP SA – Bank of New York ma 2,17 proc. akcji spółki. Przedtem miał 5,02 proc. Zmniejszenie zaangażowania ma związek z umorzeniem kwitów depozytowych (GDRów).
PROGNOZA GIEŁDOWA
Dzisiejsza sesja ma wyjątkowy charakter, dlatego prognozowanie jej przebiegu zdaje się nieco jałowym zajęciem. Co prawda dopiero w ostatniej godzinie notowań ustalany jest kurs rozliczeniowy kontraktów, ale i wcześniej notowania nie muszą mieć przewidywalnego charakteru.
Gdyby miały mieć, rynek spadałby po nieudanej sesji w Stanach, ale nie byłby to spadek głęboki. Realizacja zysków na rynkach surowców to generalnie dobry znak dla gospodarki – także naszej. Niższe ceny ropy pozwolą skuteczniej walczyć z inflacją, pękająca bańka na rynku żywności też jest dobrą nowiną.
Niezależnie więc od przebiegu dzisiejszych notowań, ostatnie dni przynoszą pozytywne zmiany na rynkach surowcowych, które mogą zostać dostrzeżone przez inwestorów giełdowych, nie tylko tych posiadających akcje koncernów paliwowych.
WALUTY
W końcu i na rynku walutowym widzimy realizację zysków po wcześniejszym – trwającym kilka tygodni – rajdzie euro wobec dolara. Notowania wspólnej waluty spadają dziś do 1,555 USD, są więc o prawie 3 centy poniżej rekordu z poniedziałku. Spadek euro można tłumaczyć spadkiem notowań surowców, ale w gruncie rzeczy jest to ten sam trend – realizacja ogromnych zysków z ostatnich wydarzeń na rynkach finansowych.
Dolar spada do jena o 0,7 proc., japońska waluta zyskuje też 0,2 proc. wobec euro.
Na naszym rynku kurs dolara rośnie do 2,28 PLN i jest najwyższy od tygodnia. Euro wspina się do 3,54 PLN, a frank szwajcarski w kierunku 2,27 PLN.
SUROWCE
Trwa wielka realizacja zysków na rynkach towarowych. Złoto, które wczoraj potaniało o 6,3 proc. dziś dokłada do spadku kolejne 1,3 proc. Minęły ledwie trzy dni od kiedy media emocjonowały się ceną 1032 USD za uncję złota – dziś jest ona o 107 dolarów niższa (spadek o ok. 10 proc.).
Miedź traci dziś 2,8 proc. i od dwóch tygodni znajduje się w stabilnym trendzie spadkowym.
Notowania ropy w Londynie wróciły dziś poniżej 100 dolarów za baryłkę spadając o 1,8 proc. (wczoraj o 4,4 proc.).
Wskaźniki techniczne na rynkach surowcowych zalecają nadal realizację zysków po ostatnich wzrostach.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
OPEN FINANCE: Emil Szweda
