Zgodnie z oczekiwaniem RPP nie zmieniła stóp procentowych na zakończonym właśnie posiedzeniu. Obniżenie marż kredytowych i towarzyszący mu spadek stopy WIBOR spowodowały jednak w tym roku znaczne zmniejszenie kosztów kredytu w złotych.
Chociaż Rada Polityki Pieniężnej utrzymała na dotychczasowym poziomie stopy procentowe (stopa bazowa wynosi 3,5%), a od ostatniej obniżki upłynęło już 14 miesięcy, koszt nowego kredytu mieszkaniowego w złotych wciąż spada. We wrześniu mediana marż dla kredytu na kwotę 300 tys. zł (30 lat, 25% wkładu własnego) obniżyła się do 1,8% z 1,88% w sierpniu – wskazują dane Home Broker Doradcy Finansowi. Tylko w tym roku przeciętna stawka spadła o 0,75 pkt. proc.
Prawie 230 zł w kieszeni
Dzięki temu, że jednocześnie obniżyła się stopa WIBOR, z 4,3% na początku roku do 3,8% obecnie, oprocentowanie kredytów mieszkaniowych spadło w ciągu dziewięciu miesięcy o 1,1 pkt. proc., do 5,64% średnio we wrześniu. Warto zauważyć, że poziom ten jest już nieco niższy niż w szczycie boomu na rynku mieszkaniowym, czyli w połowie 2007 r. Obecnie rata nowego kredytu mieszkaniowego na sumę 300 tys. zł wynosi 1730 zł (licząc od momentu ustanowienia hipoteki na rzecz banku). Tymczasem w styczniu było to 1958 zł, czyli 228 zł więcej (12%).
Proces obniżania marż dla kredytów w złotych powinien być kontynuowany. Banki, które mają wyłącznie ofertę w złotych walczą w ten sposób z konkurencją ze strony podmiotów oferujących bardziej atrakcyjne z punktu widzenia poziomu raty kredyty w euro. Z kolei te drugie, w obliczu kolejnych działań nadzoru zmierzających do ograniczenia dostępności kredytów walutowych, będą zmuszone umacniać swoją pozycję na rynku kredytów zlotowych.
Możliwy wzrost stopy WIBOR
Trzeba się jednak liczyć z tym, że wpływ tego pozytywnego (spadek marż) z punktu widzenia nowych kredytobiorców czynnika będzie niwelowany przez wzrost stopy WIBOR w związku z oczekiwaniem na pierwszą podwyżkę stóp procentowych. Co prawda sytuacja makroekonomiczna w Polsce nie przemawia jednoznacznie za podnoszeniem kosztu pieniądza (inflacja poniżej celu NBP, wskaźniki makroekonomiczne nie wskazują na przegrzanie koniunktury), to w opinii ekonomistów do podwyżki może dojść jeszcze w tym roku. Wniosek o podniesienie kosztu pieniądza o 50 pkt. bazowych pojawił się już na sierpniowym posiedzeniu RPP. Rynek oczekuje obecnie, że do końca roku 3-miesięczny WIBOR wzrośnie do 4,2%, a w horyzoncie sześciu miesięcy podniesie się do 4,4%. Realizacja takiego scenariusza, przy zachowaniu obecnych marż, spowodowałaby wzrost raty kredytu z naszego przykładu odpowiednio do 1803 zł i 1845 zł (wzrost o 73 zł i 115 zł).
Banki prześcigają się w promocjach
Obok obniżek standardowych marż, spora część korzystniejszych dla kredytobiorców elementów oferty bankowej ma charakter promocyjny. Przykładowo, kredyt w złotych bez prowizji oferują obecnie Lukas Bank, Pekao, BOŚ (dla kwoty powyżej 150 tys. zł), Deutsche Bank, Kredyt Bank czy Millennium.
Marże i oprocentowanie kredytów w złotych
(300 tys. zł, 25% wkładu własnego, 25 lat)
|
Bank |
Oprocentowanie |
Marża |
|
Alior Bank |
5,91% |
2,10% |
|
Allianz Bank |
5,12% |
1,30% |
|
Bank Pocztowy |
5,71% |
1,90% |
|
BGŻ* |
6,10% |
2,10% |
|
BNP Paribas Fortis* |
5,81% |
1,99% |
|
BPH |
5,51% |
1,70% |
|
BZ WBK |
5,16% |
1,35% |
|
Citi Handlowy |
5,61% |
1,80% |
|
Deutsche Bank PBC* |
6,01% |
2,20% |
|
HSBC |
5,57% |
1,70% |
|
ING BŚ |
5,05% |
1,05% |
|
Kredyt Bank |
6,00% |
2,19% |
|
Lukas Bank |
5,70% |
1,85% |
|
mBank |
5,89% |
2,00% |
|
Bank Millennium |
5,61% |
1,80% |
|
MultiBank |
5,86% |
2,00% |
|
Nordea Bank |
5,61% |
1,80% |
|
Pekao BH |
5,75% |
1,75% |
|
Pekao SA* |
5,64% |
1,70% |
|
PKO BP |
5,59% |
1,78% |
|
Polbank EFG |
6,31% |
2,50% |
|
Raiffeisen Bank |
6,06% |
2,20% |
|
MEDIANA |
5,64% |
1,80% |
|
* – od |
Źródło: Home Broker
Wojciech Boczoń