Ministerstwo Finansów podało szczegóły nowej, przewidzianej na listopad 2012 r. oferty obligacji detalicznych Skarbu Państwa. W porównaniu do października zmianie ulegnie oprocentowanie, trzech oferowanych w nowej emisji papierów skarbowych.
Bez zmian natomiast pozostanie oprocentowanie detalicznych obligacji dziesięcioletnich (EDO) tzw. emerytalnych, w które inwestować można poprzez Indywidualne Konto Emerytalne.
W listopadzie 2012 r. emitowane będą cztery rodzaje obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Trzy spośród nich dwuletnie, trzyletnie i czteroletnie będą oferowane z nowym oprocentowaniem, niższym w stosunku do października 2012 r.
Od 1 listopada 2012 będzie można nabyć:
-
obligacje dwuletnie (DOS1114), o stałym, niezmiennym oprocentowaniu przez cały okres trwania inwestycji. Obligacje dwuletnie z nowej, listopadowej emisji zaoferują inwestorom pewny zysk na poziomie 4,00 proc.
-
trzyletnie obligacje oszczędnościowe (TOZ1115), których oprocentowanie obowiązujące w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym zmieniono na 4,76 proc. zgodnie z ogłoszoną stopą Wibor 6M.
-
obligacje czteroletnie (COI1116) o zmiennym oprocentowaniu, wynoszącym obecnie w pierwszym roku odsetkowym 5,00 proc.,
-
oraz obligacje dziesięcioletnie (EDO1122), które oferują najwyższe oprocentowanie, spośród wszystkich rodzajów detalicznych papierów skarbowych. Ich oprocentowanie nie zmieniło się i tym samym dziesięcioletnie, detaliczne papiery skarbowe przyniosą w pierwszym roku odsetkowym zysk na poziomie 5,80 proc.
– Obniżka oprocentowania obligacji detalicznych podyktowana jest sytuacją na rynku hurtowym tłumaczy Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Ponieważ duże instytucje finansowe wysoko oceniają bezpieczeństwo naszych papierów dłużnych tym samym skłonne są kupować je na coraz niższy procent. To powoduje, że również oprocentowanie obligacji przeznaczonych dla inwestorów indywidualnych musi ulec korekcie dodaje Anna Suszyńska.
W przypadku obligacji czteroletnich i dziesięcioletnich, zmianie uległa również wysokość marży odsetkowej będącej jednym z czynników kształtujących oprocentowanie tych papierów skarbowych w latach kolejnych. Wysokość marży w kolejnych okresach odsetkowych zmieniła się z 2,00 do 1,75 proc. w przypadku obligacji czteroletnich i z 2,50 do 2,00 proc. w przypadku dziesięcioletnich.
To nie pierwsza zmiana w ofercie obligacji detalicznych w tym roku. W maju zmodyfikowana została konstrukcja obligacji trzyletnich zmieniono ich rynkowy charakter na oszczędnościowy. Wprowadzono również możliwość zamiany posiadanych obligacji, którym zbliża się termin wykupu na obligacje dowolnego rodzaju nowej emisji. Wcześniej można było wymienić obligacje tylko w obrębie jednego rodzaju papierów wartościowych. Nie mniej istotne było wprowadzenie możliwości samodzielnej rejestracji konta w Internecie (www.obligacjeskarbowe.pl), za pomocą którego można nabyć obligacje detaliczne.
– Pomimo spadku oprocentowania nowych emisji obligacji, pozostają one szczególnie papiery czteroletnie i dziesięcioletnie atrakcyjną alternatywą dla inwestora szukającego bezpiecznej inwestycji dla swojego kapitału podsumowuje zmiany w ofercie Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP.
Szczegóły oferty:
Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS1114) Stały i bezpieczny zysk
Od pierwszego dnia listopada można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,00 proc. Oznacza to, że każda z popularnych dwulatek,
o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 108,16 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny dowolnego rodzaju kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne, oferowane w październiku 2012 r., oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,00 proc.
Trzyletnie obligacje detaliczne (TOZ1115) zysk co pół roku
Trzyletnie obligacje oszczędnościowe (TOZ) posiadają cechy konstrukcyjne ściśle powiązane z preferencjami nabywców detalicznych, a mianowicie: miesięczny okres sprzedaży jednej serii, stałą dzienną cenę sprzedaży, tj. 100,00 zł, oraz opcję przedterminowego wykupu. To co odróżnia je od pozostałych to oprocentowanie oparte na indeksie WIBOR 6M. Oprocentowanie obligacji trzyletnich oferowanych jest zmienne, ustalane jednorazowo dla każdego kolejnego półrocznego okresu odsetkowego i obecnie wynosi 4,76 proc.
Czteroletnie obligacje detaliczne (COI1116) Oprocentowanie uwzględnia poziom inflacji
Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad nią gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Wypłata odsetek następuje co roku, w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie oprocentowanie wynosi 5,00 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodane będzie 1,75 p. proc. marży. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na dowolny rodzaj obligacji nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych emitowanych w listopadzie 2012 r. wynosi w pierwszym okresie 5,00 proc.
Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO1122) największe zyski przez 10 lat
Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, dziesięciolatki. Ich oprocentowanie jest zmienne. Dziesięciolatki, również gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży w wysokości 2,00 proc, dodawanej do, obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji. Podobnie jak w przypadku wszystkich pozostałych rodzajów obligacji, posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Jednak trzeba się wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł, od każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Aktualne oprocentowanie obligacji EDO, w październiku 2012 r., wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,80 proc.
Klauzula dotycząca sprzedaży
Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 – 535 66 55 – z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Źródło: Ministerstwo Finansów
