Wyceny spółek niepublicznych są więc w niskim stopniu narażone na koniunkturę na giełdzie. Ich wartość jest pochodną faktycznej sytuacji finansowej oraz perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa. Praktyka pokazała, że inwestycja w dobrą spółkę na rynku niepublicznym może przynieść znacznie wyższą stopę zwrotu, niż na giełdzie.
Wiele bardzo dobrych spółek funkcjonuje poza giełdą – znajdują się one w różnych fazach rozwoju, niejednokrotnie działają w dochodowych i przyszłościowych sektorach.
Zalety inwestycji na rynku private equity są widoczne w szczególności w okresie dekoniunktury na giełdach papierów wartościowych.
Potwierdzeniem tej tezy jest dobry wynik, jaki osiągnął fundusz Investor LBO FIZ (Investor Leveraged Buy Out Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych). Pierwsza inwestycja Funduszu została dokonana w bieżącym roku. Za okres 12 miesięcy (wrzesień 2007 – wrzesień 2008) Investor LBO FIZ zarobił 16,2%. W tym czasie indeks warszawskiej giełdy WIG stracił około 40%.
Strategia inwestycyjna Funduszu polega na lokowaniu aktywów w akcje lub udziały spółek niepublicznych. Uzupełnieniem portfela aktywów mogą być również inne instrumenty finansowe, pozwalające na zabezpieczenie jego wartości oraz utrzymanie niezbędnej płynności.
W dniu 6 listopada 2008 r. został opublikowany nowy prospekt emisyjny.
Sprzedaż certyfikatów serii „B” na podstawie nowego prospektu emisyjnego będzie prowadzona w dniach 7-27 stycznia 2009 r.
Jan Mazurek
