WYDARZENIE DNIA
Pierwsze dni każdego nowego miesiąca zwykle nie obfitują w publikacje świeżych danych makro. Tych za ostatni miesiąc jeszcze nie ma, tych za wcześniejszy nie ma już.
Pierwszy tydzień lipca to właśnie takich kilka dni, kiedy inwestorzy zostaną pozostawieni sami sobie, lub mogą próbować wyciągnąć wnioski z danych, które zwykle na rynki nie wpływają – w USA poznamy dziś wskaźnik ISM w przemyśle, jutro dane o zamówieniach w przemyśle za maj. W środę PMI strefy euro i sprzedaż detaliczna w strefie – za maj. W czwartek ECB zadecyduje o stopach procentowych, ale najpewniej pozostawi je bez zmian. Tego samego dnia może je podnieść Bank Anglii. W czwartek także ISM strefy usług w USA i to już mogą być dane wprawiające rynki w ruch. Na koniec tygodnia gwóźdź programu – liczba nowych miejsc pracy w gospodarce amerykańskiej.
SYTUACJA NA GPW
Piątkowa sesja nie należała do ciekawych. Po tygodniu wypełnionym zwrotami akcji i sporym napięciem przyszedł czas na spokojniejsze notowania. Indeksy przez cały dzień przebywały pod kreską – niektóre (mniejszych spółek) stopniowo straty odrabiały, WIG20 je pogłębiał. Obroty nie należały do wysokich (1,8 mld PLN na całym rynku akcji), wobec czego sesję tę należy zaliczyć do kategorii „mało istotne”.
Jedyne co rzuca się w oczy to kolejny rozjazd między zachowaniem GPW i innych giełd europejskich, które w piątek notowały akurat wzrost indeksów, nie zrażone zupełnie wydarzeniami z Londynu.
W nadchodzących dniach 50 proc. analityków ankietowanych przez Giełdę spodziewa się spadku WIG20, a 29 proc. jego wzrostu. Saldo oczekiwań jest lepsze aż o 39 pkt niż przed tygodniem.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Początek piątkowej sesji w Stanach był dobry. Główne indeksy amerykańskie otworzyły się wyżej, a po opublikowaniu bardziej optymistycznych od prognoz indeksów nastrojów z Chicago i Michigan, były na blisko procentowych plusach, W dalszej część sesji dominowały spadki, które znów były dyktowane przez Bear Stearns oraz inne firmy z branży finansowej. Ostatecznie Dow Jones stracił 0,1 proc., a S&P 0,16 proc. i nie udało mu się powrócić powyżej 50-okresowej średniej kroczącej, na której obronił się przy pierwszej fali spadków z początku czerwca. Brazylijski Bovespa zyskał 0,45 proc.
Japoński Nikkei i koreański Kospi wzrosły, odpowiednio 0,1 proc. i 1,6 proc., głównie dzięki branży surowcowej, która zyskuje na wysokich cenach towarów. Kontynuację przeceny mamy na giełdzie w Szanghaju, gdzie tamtejszy główny indeks – Shanghai Composite- stracił 1,2 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Lotos – po sześciu wzrostowych sesjach z rzędu, spółce udało się przebić poziom 50 PLN i utrzymać trend wzrostowy, który trwa od początku marca. Świadczy to o sile spółki, tym bardziej, że w zeszłym tygodniu oparła się przecenom podczas niedźwiedzich sesji na warszawskim parkiecie. Co więcej, w poprzedni poniedziałek został przełamany ponad roczny trend spadkowy.
IDM SA – od początku roku, spółka jest w bardzo silnym trendzie wzrostowym (aprecjacja o blisko 350 proc.), co wprawdzie ma swoje podstawy fundamentalne (planowana rekordowa liczba przeprowadzanych emisji), ale istnieje ryzyko korekty. Kurs utknął na 25 PLN i jeżeli nie przebije tego poziomu, przy niewielkich spadkach MACD i RSI dadzą sygnały sprzedaży, co może mieć miejsce dzisiaj, po informacji o sprzedaży akcji przez insidera.
POINFORMOWALI PRZED SESJ©
Optimus – zarząd spółki zgłosił wniosek o ogłoszenie upadłości.
Cersanit – kupił 5 rosyjskich spółek zajmujących się produkcją i sprzedażą płytek ceramicznych w Rosji. Cena za nabyte udziały stanowi równowartość 175,6 mln PLN.
IDM SA – członek rady nadzorczej sprzedał poza rynkiem regulowanym 480.000 akcji o łącznej wartości 6 mln PLN.
TVN – dwie osoby z kierownictwa sprzedały łącznie 17.700 akcji o wartości 400 tys. PLN. W maju spółka przyznała kierownictwu, w ramach programu motywacyjnego ok. 1,5 mln akcji.
Prokom – sprzedał spółce Comp 85 proc. udziałów w Safe Computing za cenę 37,5 mln PLN. Udziały zostały zbyte w drodze wniesienia aportu, w zamian za wydane na rzecz Prokom akcje nowej emisji Comp.
LC Corp – w wyniku przeprowadzonej ostatnio oferty publicznej, Commercial Union OFE stało się właścicielem 5,6 proc. akcji.
Kopex – Commercial Union Investment Management zwiększył swoje zaangażowanie w spółkę do 6,5 proc. (wcześniej 1,3 proc.).
BRE Bank – należące do banku PTE Skarbiec-Emerytura połączy się z PTE Ergo Hestia. Bank będzie posiadał 49,7 proc. akcji w powstałej spółce.
Qumak-Sekom – AIG TFI zwiększyło swoje zaangażowanie w spółkę do 6 proc. (wcześniej 4,7 proc.).
Ponar Wadowice – weźmie w leasing 6 obrabiarek, o łącznej wartości 5,58 mln PLN. Leasing zostanie spłacony w 61 ratach.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Inwestorzy z jednej strony mogą się wystraszyć kolejnej nie najlepszej sesji w USA, z drugiej zaś być pod wrażeniem wzrostów na giełdach azjatyckich. Ponieważ w Stanach spadki nie były duże, a giełdy azjatyckie reagowały na słabość jena (w piątek jen był rekorodowo tani wobec euro), więcej atutów mogą mieć w rękach kupujący.
Z drugiej strony trzeba pamiętać, że ostatni tydzień mógł nadwątlić zapasy gotówki na kontach funduszy inwestycyjnych i popyt też może mieć dziś problemy z mobilizacją.
Spodziewamy się więc spokojniejszej sesji, czemu sprzyja także i początek tygodnia i właściwe rozpoczęcie okresu wakacyjnego.
Zakładamy więc neutralny przebieg sesji i niewielką aktywność inwestorów.
Przed rozpoczęciem notowań GPW poinformowała, że z przyczyn technicznych rozpoczną się one od godziny 10.
WALUTY
Dolar rozpoczyna tydzień na tym samym poziomie, na którym zakończył go wobec euro. Jen zyskuje 0,2 proc. wobec euro i dolara, ale cały czas jest bliski rekordowym poziomom wobec euro. W przypadku dolara mamy sygnały kupna jena za amerykańską walutę.
Złoty zaczyna tydzień bez większych zmian. Euro wyceniane jest na 3,76 PLN i może w tym tygodniu przetestować dołek z maja na 3,74 PLN. Dolar kosztuje 2,77 PLN i także zmierza w kierunku majowego dołka (3,75 PLN). Frank szwajcarskich trzyma się w okoliach 2,28 PLN (to już jest dołek z maja) i wygląda na to, że wzrost zagrożenia atakami terrorystycznymi nie robi wrażenia na inwestorach.
SUROWCE
Ropy otwiera się na poziomie 71,21 USD za baryłkę brent, czyli 0,2 proc. niżej niż w piątek. W tym tygodniu, presję na wzrost ceny wywierać będą informacje dotyczące zapasów benzyny w Stanach, w związku ze środowym Dniem Niepodległości, który jest szczytem popytu na nią w sezonie letnim. Inwestorów mogą martwić również ostatnie informacje o zagrożeniu atakami terrorystycznymi w Wielkiej Brytanii.
Dziś rano, cena miedzi na londyńskiej giełdzie pozostaje na poziomie 7.560 USD za tonę, a na giełdzie w Szanghaju spadła 0,5 proc. Rynek stabilizuje się, po silnej zwyżce spowodowanej strajkami w Chile oraz zmniejszeniem zapasów tego surowca na wspomnianych giełdach. Wydaje się, że sentyment na rynku miedzi może zmienić się na niedźwiedzi, tym bardziej, że wchodzimy w okres mniejszego zapotrzebowania na ten surowiec.
Cena uncja złota wynosi 650 USD i nie zmieniła się od piątkowego zamknięcia.
Wojciech Boczoń
