Aktywa funduszy Arka i Lukas w czerwcu

Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BZ WBK AIB TFI S.A. zmniejszyła się w czerwcu o 482,4 mln zł i wyniosła na koniec czerwca 10 038,9 mln zł.

Czerwiec był kolejnym nerwowym i spadkowym miesiącem na rynkach. Indeks S&P500 spadł o 5,4%, MSCI World o 3,2%, indeks spółek europejskich DJ Stoxx50 o 1,4%, Nikkei225 o 4%, a MSCI Emerging Markets spadł o 1,4%. W regionie Europy Środkowo-Wschodniej miniony miesiąc również nie przysporzył inwestorom wiele radości. Po spadkowym maju, regionalne indeksy nadal spadały. Jasnym punktem była Turcja, która zachowywała się dużo lepiej niż pozostałe giełdy regionu i jako jedyna pozwoliła zrealizować dodatnią stopę zwrotu. Węgry, Czechy i Austria zanotowały spadki między 5% a 6%. Na krajowym rynku, podobnie jak na innych rynkach giełdowych, decydowały zmienne nastroje i obawy o wzrost europejskiej gospodarki. Mimo odbicia w połowie miesiąca, ostatecznie czerwiec zakończył się spadkami. Indeks mWIG40 stracił -4,0%; sWIG80 -6,1%; indeks największych spółek WIG20 spadł o -6,7%. Wartość indeksu szerokiego rynku WIG zmniejszyła się o 5,1%. Od początku roku indeks WIG traci umiarkowane -1,5%.

Uwaga inwestorów przeniosła się z Grecji na inne kraje peryferyjne w Europie, w szczególności na Portugalię i Hiszpanię. Państwa te mają lepszą sytuację niż Grecja, jednak większy rozmiar ich gospodarek, szczególnie Hiszpanii, powoduje, że ich problemy mogłyby się odbić szerszym echem na bilansach instytucji finansowych, zachwiać stabilnością systemu, a co za tym idzie, spowodować szerszy odwrót inwestorów od brania ryzyka. Na przestrzeni całego miesiąca pojawiały się również doniesienia, o możliwym zaangażowaniu MFW i EU w tych krajach, jednak bez oficjalnych potwierdzeń.

Zmiana wartości aktywów funduszy zarządzanych przez BZ WBK AIB TFI S.A. wynikała przede wszystkim ze spadku wartości papierów znajdujących się w portfelach. W mniejszym stopniu (niespełna 20%) na za ten spadek odpowiadał odpływ środków z funduszy. Miesięczne stopy zwrotu funduszy z udziałem akcji były, podobnie jak indeksy giełdowe, ujemne.

Wartość aktywów netto na 30.06.2010 r. poszczególnych funduszy zarządzanych przez BZ WBK AIB TFI SA przedstawia się następująco:

* wartość bieżąca z dnia 30 kwietnia 2010; Fundusz wyceniany co kwartał
** wartość bieżąca z dnia 31 maja 2010; Fundusz wyceniany co kwartał (niniejszą wycenę wykonano miesiąc od poprzedniej wyceny w związku z emisją certyfikatów serii B)
*** wartość bieżąca z dnia 30 czerwca 2010; Fundusz wyceniany na koniec kalendarzowego kwartału

Źródło: BZ WBK AIB TFI