31 grudnia Internet Group SA zawarła z BRE Bank SA umowy zmieniające warunki umowy kredytowej z dnia 25 listopada 2008 roku oraz umowy inwestycyjnej z dnia 26 listopada 2008 roku.
Przedstawiony przez zarząd Internet Group plan restrukturyzacji operacyjno – finansowej został zaakceptowany przez BRE Bank, który zmienił warunki zadłużenia. Restrukturyzacja zadłużenia oznacza konwersję krótkookresowego zadłużenia bieżącego na długookresowe, a przez to okresowe zmniejszenie obciążeń finansowych Internet Group i umożliwienie alokacji posiadanych środków finansowych na dofinansowanie i wzmocnienie spółek grupy kapitałowej.
Pozwoli to również na ustabilizowanie ich sytuacji finansowej oraz zwiększenie konkurencyjności rynkowej. W efekcie ma to doprowadzić do wzrostu generowanych przez spółki grupy wyników finansowych w 2010 roku.
W ocenie zarządu spółki uzgodnione warunki restrukturyzacji zobowiązań wobec BRE Bank są bardzo korzystne i świadczą nie tylko o woli porozumienia ze strony BRE Bank, ale również o przeświadczeniu BRE Bank o realności przestawionego przez zarząd Internet Group planu restrukturyzacji operacyjno – finansowej.
Komentarz zarządu Internet Group:
Ogólnoświatowy kryzys gospodarczy oraz głęboka zapaść na krajowym rynku reklamowym, stanowiącym główny sektor działalności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Internet Group, zaowocowały spadkiem przychodów i wyników finansowych spółek Grupy Kapitałowej. Uniemożliwiło to Internet Group terminową realizację zobowiązań wobec BRE Banku.
Oczekiwany – dzięki restrukturyzacji zobowiązań wobec BRE Bank – wzrost wyników finansowych pozwoli nie tylko zakumulować odpowiednie środki finansowe na obsługę zadłużenia wobec Banku w przyszłości, ale również zwiększy atrakcyjność inwestycyjną akcji Internet Group dla inwestorów, skutkując wzrostem kursu akcji i wartości rynkowej Internet Group. To z kolei pozwoli na przeprowadzenie z sukcesem emisji nowych akcji i pozyskanie środków finansowych, które będą mogły być przeznaczone na inwestycje rozwojowe i częściową spłatę zadłużenia wobec BRE Bank.
Planowana rekapitalizacja i zmiana struktury finansowania Internet Group powinna doprowadzić do dalszego zwiększenia wyników finansowych.
Objęcie przez BRE Bank warrantów subskrypcyjnych na akcje Internet Group z prawem konwersji zadłużenia Internet Group na jej akcje oznacza, że Bank nie tylko wierzy powodzenie planu restrukturyzacji IGroup, ale również w możliwość wzrostu wartości rynkowej spółki i chęć uczestnictwa BRE Bank w powyższym wzroście.
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA PROGRAMU RESTRUKTURYZACJI ZADŁUZENIA Internet Group SA.
Zgodnie z podpisanymi w dniu 31 grudnia 2009 roku umowami pomiędzy Internet Group S.A. oraz Bre Bank S.A., zadłużenie Internet Group zostało zrestrukturyzowane w następujący sposób:
1. Długoterminowy kredyt inwestycyjny został zwiększony do poziomu 73.756 tys. PLN i podzielony nad dwie transze:
a. Transza A w kwocie 41.978 tys. PLN, oprocentowana (WIBOR + 2,8% p. a.) i spłacana kwartalnie, z okresem karencji spłat kapitału i odsetek do końca 2010 roku (kwota odsetek z okresu karencji kapitalizowana i dodana do kwoty kapitału), z okresem spłaty do 20.10.2015 oraz prawem banku do konwersji na akcje Internet Group w razie naruszenia warunków umowy kredytowej po cenie nominalnej akcji (tj. 1,2 PLN) oraz prawem do konwersji nie więcej niż 1/6 pierwotnej kwoty Transzy A powiększonej o skapitalizowane odsetki po cenie rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji (powyższe prawa konwersji części zobowiązań Internet Group wobec BRE Bank na akcje zostaną potwierdzone emisją przez Internet Group S.A. stosownych nieodpłatnych warrantów subskrypcyjnych na akcje).
b. Transza B w kwocie 31.788 tys. PLN, oprocentowana miesięcznie (WIBOR 3M + 2,8% p. a.) i spłacana miesięcznie, z okresem karencji spłat kapitału 1 rok od daty uruchomienia Transzy B i terminem spłaty do 20.10.2015.
2. Warunki finansowania z tytułu wyemitowanych przez Internet Group S.A. i objętych przez BRE Bank S.A. 19 obligacji o wartości nominalnej 1.000.000,00 PLN każda, zostały zmienione według poniższych zasad:
a. Oprocentowanie (WIBOR3M + 5% p. a.) płatne kwartalnie, balonowa spłaty kapitału i odsetek w terminie do 28.11.2013 oraz prawem Banku do konwersji na akcje Internet Group w razie naruszenia warunków emisji obligacji po cenie nominalnej akcji (tj. 1,2 PLN) oraz prawem do konwersji wartości nominalnej obligacji w okresie na 6 miesięcy przed datą zapadalności obligacji po cenie rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji (powyższe prawa konwersji części zobowiązań Internet Group wobec BRE Bank na akcje zostaną potwierdzone emisją przez Internet Group S.A. stosownych nieodpłatnych warrantów subskrypcyjnych na akcje).
3. Kredyt w rachunku bieżącym (overdraft) na kwotę 4.900 tys. PLN, według poniższych warunków:
a. Oprocentowanie (WIBOR ON + 2,5% p. a.), z prawem dysponowania nim w ramach grupy kapitałowej (kredyt parasolowy).
Dodatkowo Bre Bank S.A. dokona konwersji posiadanych przez siebie warrantów subskrypcyjnych na akcje Call Center Poland S.A. o wartości konwersji 1.800 tys. PLN na warranty subskrypcyjne na akcje Internet Group S.A.. Konwersja powyższego prawa w warrantu subskrypcyjnego na akcje Internet Group S.A. zostanie dokonana po wartości rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji.
Ponadto w okresie do 30 czerwca 2010 roku Internet Group S.A. zobowiązana jest do przeprowadzenia publicznej oferty akcji nowej emisji i przeznaczenia kwoty min. 20 mln PLN na spłatę wybranego przez siebie zobowiązania wobec BRE Bank S.A.
Umowy zawierają szereg dodatkowych warunków, dotyczących udzielonych zabezpieczeń i przyszłych wskaźników finansowych (covenanty finansowe).
Źródło: Internet Group
Wojciech Boczoń
