Autorzy ratingu Forbes’a przeanalizowali umiejętności osób zarządzających oraz wyniki funduszy pod kątem stopnia aktywnego inwestowania środków powierzonych funduszom (w odróżnieniu od portfeli pasywnych). Miarą wykorzystaną do oceny funduszy i zespołów zarządzających była „alfa Jensena”, obliczana na podstawie miesięcznych wyników inwestycyjnych funduszy za ostatnie 3 lata. Szczegółowe zasady przyznawania ocen opisano we wrześniowym magazynie Forbes w artykule „Prawdziwe alfy wśród zarządzających” (dodatek „Forbes Inwestor”).
1. Zespół zarządzający
Do oceny zespołu zarządzającego Legg Mason wzięto pod uwagę wyniki zarządzania obu funduszy polskich akcji znajdujących się pod opieką Legg Mason – LM Akcji FIO i SKOK Akcji FIO. W artykule czytamy o osobach tworzących zespół Legg Mason m.in., że …”wykazują się ponadprzeciętnymi zdolnościami do rozpoznawania aktualnych trendów na giełdzie, a także umiejętnościami doboru do portfela niedowartościowanych akcji spółek.”
2. Legg Mason Akcji FIO
Ocena wyników otwartych funduszy inwestycyjnych akcji krajowych przeprowadzona po pierwszym półroczu 2008 roku wykazała, że również fundusz Legg Mason Akcji zasłużył na jedną z najwyższych ocen za zarządzanie (miejsce 3). W tabeli ratingu podano średnią roczną stopę zwrotu tego funduszu, która wyniosła 21,9% za 3 lata i 21,2% za 5 lat. Oceny przyznano na podstawie relacji między ryzykiem i rentownością.
Rating Forbesa został przeprowadzony na podstawie pomiaru Investor-SEENDICATOR – wspólnego przedsięwzięcia magazynu Forbes i SEENDICATE, pozwalającego ocenić wyniki funduszy inwestycyjnych i jakość zarządzania nimi. Seendicate (Syndykat Ekspertów Ekonomicznych) to grupa doradców ekonomicznych założona przez pracowników naukowych Szkoły Głównej Handlowej.
Wojciech Boczoń