WYDARZENIE DNIA
Ekonomiści spodziewają się, że w maju sprzedaż detaliczna w Polsce wzrosła o 15,4 proc., a stopa bezrobocia spadła do 10,1 proc. Dane mogą być zakłócone przed dwa długie weekendy majowe.
W kwietniu sprzedaż wzrosła o 17,6 proc. – spodziewane zmniejszenie dynamiki to właśnie efekt długich weekendów majowych i zakazu handlu w święta. Nadal jednak dynamika sprzedaży ma być bardzo wysoka i będzie szła w parze ze spadającym bezrobociem. Dane – jeśli będą zgodne z oczekiwaniami – potwierdzą zapewne konieczność podwyżki stóp procentowych w Polsce. Inwestorzy na świecie będą czekali na raport S&P/CaseShiller o cenach domów w USA – te mają być niższe o 15 proc. niż przed rokiem. Ponadto dziś publikacja indeksu nastrojów konsumentów w USA mierzonego przez Conference Board.
SYTUACJA NA GPW
Po wczorajszym spadku o 2 proc. WIG20 jest najniżej od dwóch lat i tak rzecz ujmując zachowuje się gorzej nawet niż sWIG (najniżej od listopada 2006r.) i mWIG (najniżej od lipca 2006r.). Nadzieje na podciąganie kursów wobec zbliżającego się końca półrocza okazują się jak dotąd płonne. Już prędzej można powiedzieć, że inwestorzy z rynku terminowego sprzedawali wczoraj akcje kupowane w zeszłym tygodniu przed wygasaniem kontraktów terminowych. Wczoraj to właśnie ”zużyte” akcje PKO BP czy Orlenu spadały o 3-4 proc. Na szczęście spadek miał miejsce przy bardzo niskich obrotach, które na całym rynku akcji zamknęły się w 700 mln PLN. Więc co prawda popytu na akcje nie ma, ale podaż też nie jest zdeterminowana. Wczoraj podrożały akcje 69. spółek, potaniały 215, a przed przeceną nie uchronił się żaden z indeksów czy subindeksów branżowych.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W Stanach Zjednoczonych nerwowe nastroje nie uległy poprawie na pierszej w tym tygodniu sesji, chociaż większość indeksów zdołała obronić się przed spadkami. S&P 500 oraz DJIA kończyły na poziomach zamknięcia z piątkowych notowań, a indeks spółek technologicznych Nasdaq stracił na wartości 0,8 proc. po tym jak banki inwestycyjne rekomendowały inwestorom ograniczanie udziału w firmach sprzedających produkty inne niż dobra podstawowego użytku. Spośród sektora finansowego w poniedziałek najbardziej przeceniono papiery gwaranta obligacji korporacyjnych MBIA, który po obniżeniu oceny przez agencję Moody’s szacuje wzrost wymagalnych płatności wobec partnerów na ok. 7,4 mld USD.
We wtorek Nikkei po nieudanym finiszu kończył sesję minimalnie poniżej wyskości zamknięcia z poprzedniej sesji, a godz. 8.00 Hang Seng tracił 0,5 proc. a B-Shares Shanghai rósł o 2,3 proc.
OBSERWUJ AKCJE
PKO BP – po poniedziałkowej przecenie o 3,1 proc. akcje banku PKO BP kosztowały 45,1 PLN. Nieudany atak na opór wyznaczony dwudziestodniową średnią kroczącą przemawia za krótkoterminowym trendem spadkowym, co potwierdza negatywna wymowa wskaźnika MACD. Na wysokości 45 PLN znajduje się zniesienie 76,4 proc. poprzedniego ruchu wzrostowego i tu znajduje się wsparcie, do którego przełamania brakuje kilku groszy. Powrót do wzrostów będzie zapowiadało przekroczenie ceny 48 PLN za akcję.
Agora – od czterech miesięcy cena akcji znajduje się w trendzie spadkowym i nie może wybić się powyżej średniej z ostatnich 20 sesji. Od końca lutego akcje Agory potaniały o kilkanaście złotych. W poniedziałek na wykresie świecowym powstała trzecia z kolei biała świeca, która przy słabym rynku może wskazywać stosunkowo silny popyt krótkoterminowy i szansę na przełamanie głównego trendu. Pokonanie 34,3 PLN za akcję i zamknięcie powyżej szybkiej średniej, która w ostatnim czasie udowodniła swoje znaczenie, będzie potwierdzeniem sygnału kupna akcji wygenerowanego w ubiegłym tygodniu przez MACD.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Vistula&Wólczanka – Ewa i Wojciech Kruk posiadają poprzez spółki zależne 5,05-proc. udział w kapitale zakładowym.
Polimex-Mostostal – wykona prace dla Lotosu w ramach Programu 10+ wyceniane na 221,1 mln PLN.
Zakupy.com – spółka, która pozyskała ok. 1,5 mln PLN zadebiutuje dziś na New Connect.
Mostostal Zabrze – Zbigniew Opach dokupił ponad 174 tys. akcji po 7,43 PLN za sztukę i nadal zamierza zwiększać udział w spółce.
Kogeneracja – OFE PZU zwiększył zaangażowanie z 4,89 proc. do 5,32 proc.
Perfect Line – ma umowę z Instytutem Podstaw Informatyki PAN na dostarczenie komputerów za 138,3 mln PLN.
Netia – w IV kw. 2008 r. dzięki współpracy z platformą cyfrową ”n” udostępni klientom usługę telewizji przez szerokopasmowy internet IPTV.
Prima Moda – zapłaci za wynajem lokalu w koszalińskiej galerii handlowej Forum na 10 lat ok. 2,6 mln PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Indeksy giełd amerykańskich nie dają nam – czy innym rynkom – wyraźnego drogowskazu przed dzisiejszą sesją, podobnie zresztą jak giełdy azjatyckie. Pozostaje nam taplanie się we własnym sosie niskich obrotów i nienajlepszych nastrojów. Jak zwykle opcje są dwie – albo inwestorzy uwierzą, że wczorajsza sesja (nowe minima na zamknięciu) to sygnał do sprzedaży akcji, albo uznają, że niskie obroty, które towarzyszyły spadkom podważają wiarygodność sygnału. Tę drugą opcję uważam za bardziej prawdopodobną i najpewniej w pierwszych minutach zobaczymy próbę odrobienia tych kilkunastu punktów, które WIG20 stracił w końcowych minutach wczorajszej sesji.
Po całym dniu obroty nie powinny być wysokie, choć wyższe niż wczoraj. Jeśli nic nadzwyczajnego nie wydarzy się w USA, to i dzisiejsze notowania szybko pójdą w zapomnienie.
WALUTY
Para EUR/USD zakotwiczyła się pomiędzy 1,54-1,56 USD i wygląda na to, że w tych okolicach doczeka na jutrzejszą decyzję Fed co do stóp procentowych. Bardziej chodzi o sam komunikat dotyczący stóp, bo oczekiwania na podwyżki w dalszej części roku są już wykreowane. Teraz chodzi o ich potwierdzenie lub rozwianie. Dziś rano euro wyceniane jest na 1,5545 USD, prawie tyle samo co wczoraj.
Jen też mocno nie zmienia wartości, ale wobec euro i tak jest najsłabszy od lipca ub.r., a wobec dolara jest na poziomie z lutego 2008r. U nas dolar szoruje po dnie, bez siły na wzrost, bez woli do spadku – wyceniany jest na 2,1616 PLN. Euro kosztuje 3,36 PLN i za chwilę może przebić wczorajszy dołek, frank kosztuje 2,07 PLN i jeśli spadnie o pół grosza także przebije swoje minimum w dotychczasowym trendzie.
SUROWCE
We wtorek rano cena ropy wahała się w okolicach 137 USD, gdzie wróciła po wcześniejszych spadkach podczas poniedziałkowej sesji. Zapowiedź zwiększenia wydobycia przez Arabię Saudyjską o 200 tys. baryłek ropy dziennie tylko na chwilę pomogła przecenie surowca, ale wiadomości z Nigerii działają jako czynnik wzrostowy. Redukcja produkcji po ubiegłotygodniowych atakach na platformy koncernu Chevron szacowana jest na ok. 300 tys. baryłek dziennie, a rozpoczęty w tym tygodniu strajk pracowników pomniejszy ją o kolejne 350 tys. baryłek. Kraje produkujące ropę są jednak zgodne co do przyczyny wycokich cen, które w ciągu roku wzrosły dwukrotnie – winą obarczają spekulantów handlujących kontraktami na ropę bez zamiaru fizycznego odbioru dostaw. Złoto nieznacznie podrożało we wtorek rano do 887 USD (+0,3 proc.), a tona miedzi kosztowała 8 380 USD.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
Komentarz przygotowali: Emil Szweda – wydarzenie dnia, sytuacja na GPW, prognoza giełdowa, waluty; Łukasz Wróbel – giełdy zagraniczne, obserwuj akcje, poinformowali przez sesją i surowce
Wojciech Boczoń