W poniedziałek 20 kwietnia 2009 r. rozpoczął działalność Opera Specjalistyczny Funduszy Inwestycyjny Otwarty – pierwszy w Polsce fundusz inwestycyjny, w którym opłata stała wynosi zero. Jedynym wynagrodzeniem za zarządzanie jest opłata od zysku, pobierana wyłącznie wtedy, kiedy zarabia fundusz, czyli jego klienci.
Opłata dystrybucyjna została podzielona na dwie części: zamiast jednej dużej stawki „na wejściu” pobierane są mniejsze stawki przy nabyciu oraz przy umorzeniu. Dzięki temu większa część środków pracuje dla klienta funduszu. Co najciekawsze, połowa opłaty za umorzenie nie trafia do TFI, ale zwiększa aktywa funduszu. Innymi słowy, klienci którzy pozostają dłużej w funduszu korzystają z tego, że inni odchodzą wcześniej.
Funduszem zarządzać będzie zespół Opera TFI – towarzystwo, które zdecydowanie wygrało ranking funduszy otwartych (Parkiet) w tak trudnym roku 2008. Moment uruchomienia funduszu nie jest przypadkowy. Specjaliści z Opera TFI uważają, że inwestorzy, którzy podejmują ryzyko w trudnych czasach wynagradzani są ponadprzeciętnymi zyskami w przyszłości.
W ramach funduszu Opera SFIO działają trzy subfundusze:
– dłużny Opera Avista-plus.pl,
– akcyjny Opera Universa-plus.pl,
– neutralny rynkowo Opera Alfa-plus.pl.
Subfundusz Opera Alfa-plus.pl stosuje neutralną rynkowo politykę inwestycyjną. Dzięki takiemu rozwiązaniu subfundusz będzie w ograniczonym zakresie narażony na ryzyko rynkowe na globalnym rynku akcji. Subfundusz będzie dążył do osiągania zysków inwestycyjnych całkowicie niezależnie od koniunktury. Czyli mówiąc językiem specjalistów: czysta alfa, zero bety (czyli ryzyka rynkowego).
Opera Avista-plus.pl oraz Opera Universa-plus.pl to rozwinięcie rozwiązań sprawdzonych i osiągających dobre wyniki subfunduszy działających już w funduszu Opera FIO. Opera Avista-plus.pl zyskuje możliwość większego inwestowania w papiery komercyjne oraz wykorzystania krótkiej sprzedaży. Universa-plus.pl oprócz krótkiej sprzedaży zyskuje także możliwość większego dywersyfikowania portfela o surowce.
Fundusz Opera SFIO jest funduszem specjalistycznym otwartym stosującym limity inwestycyjne funduszu zamkniętego. Dzięki temu subfundusze działające w ramach Opera SFIO łączą elastyczne możliwości inwestycyjne z całkowitą płynnością funduszu otwartego. Formuła ta zapewnia jednocześnie brak dyskonta, spotykanego praktycznie zawsze w przypadku notowanych na giełdzie certyfikatów funduszy zamkniętych.
Niestety, te innowacyjne rozwiązania nie są dostępne dla każdego. Ze względu na wspomnianą wyżej konstrukcję funduszu minimum dla osób fizycznych wynosi równowartość w złotych kwoty 40 tys. euro. Niższy próg wejścia mają podmioty prawne, gdyż minimum dla nich to tylko 10 tys. zł. Subfundusze są dostępne w internetowym systemie transakcyjnym fundusz.pl, który umożliwia otwarcie konta uczestnika i obsługę zleceń. Wpłata do funduszu wymaga jedynie przelewu na rachunek bankowy bez dodatkowych formalności.
Źródło: Opera TFI
Wojciech Boczoń