Dwuletnie Obligacje Energetyczne dają możliwość inwestowania w koszyk czterech podstawowych surowców energetycznych (z 25 proc. udziałem poszczególnych surowców) i zarabiania na rosnących cenach energii:
– ropie naftowej typu West Texas Intermediate (WTI). Ropa naftowa to prawdopodobnie najważniejszy surowiec naturalny na świecie. Na każdy litr zużywanej ropy przypada jedynie 0,25 l. nowo odnajdowanych złóż. Od początku 1999 r. jej ceny wzrosły o 780 proc.,
– gazie ziemnym, potencjalnie najważniejszym surowcu energetycznym XXI wieku, którego zasoby są na tyle bogate, że mogą być eksploatowane przez kolejne dziesięciolecia. Cena gazu ziemnego w USD wzrosła od początku 1999 r. o ok. 530 proc.,
– oleju opałowym, należącym obok benzyny, do najważniejszych pochodnych wytwarzanych z ropy naftowej, wykorzystywanym głównie do ogrzewania budynków. Od początku 1999 r. cena oleju opałowego wzrosła o 950 proc.,
– elektryczności, której ceny w ostatnich latach rosły bardzo szybko, co związane jest ze wzrostem cen węgla i gazu ziemnego – podstawowych surowców służących do jej wytwarzania. Elektrycznością typu HPI Phelix Base Load handluje się na giełdzie EEX w Lipsku. Od początku notowań (lipiec 2002 r.) jej cena wzrosła o ok. 190 proc.
Obligacje Energetyczne zapewniają ochronę początkowo zainwestowanego przez inwestora kapitału (w dacie wykupu). Wartość nominalna i cena emisyjna jednej obligacji wynosi 100 PLN a minimalna kwota zapisu – 20 000 PLN.
W dacie wykupu inwestor może osiągnąć zysk równy wzrostowi wartości koszyka – do poziomu bariery z przedziału 125-135 proc. ustalonej przez emitenta w ostatnim dniu subskrypcji, natomiast po przekroczeniu przez koszyk bariery, klient uzyskuje 115 proc. wartości nominalnej obligacji.
„- Obligacje Energetyczne są ciekawą propozycją dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, który dotychczas opierał się na akcjach polskich spółek i na funduszach inwestycyjnych” – mówi Marcin Burda, dyrektor w Barclays Capital w Londynie. „Podstawową zaletą Obligacji Energetycznych jest potencjalnie wysoka stopa zwrotu związana ze stale rosnącymi cenami surowców energetycznych2. Obligacje Energetyczne to dla polskiego inwestora możliwość dywersyfikacji ryzyka w krótkim horyzoncie inwestycyjnym oraz osiągnięcia atrakcyjnego zysku.”
Wojciech Boczoń
