Nadejście jesieni zaowocowało powrotem inwestorów do obligacji detalicznych. Według danych Ministerstwa Finansów liczba sprzedanych w październiku detalicznych papierów skarbowych ponownie zaczęła rosnąć.
W ubiegłym miesiącu łączna wartość ich sprzedaży wyniosła blisko 199,6 mln PLN. Tym samym popyt na obligacje detaliczne powrócił do trendu wzrostowego.
Październik okazał się dobrym miesiącem jeśli chodzi o sprzedaż obligacji detalicznych Skarbu Państwa. W porównaniu do września bieżącego roku zainteresowanie obligacjami wśród inwestorów indywidualnych wzrosło i sprzedano ich 1 995 815 sztuk, czyli o 47,85 proc. Więcej.
Największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dwuletnie. Inwestorzy indywidualni kupili, aż 1 412 591 sztuk popularnych „dwulatek”. Również w przypadku obligacji dziesięcioletnich można mówić o wzroście zainteresowania tą formą inwestycji. W październiku sprzedano 414 446 sztuk „dziesięciolatek” i było to ponad dwukrotnie więcej, niż w poprzednim miesiącu. Wzrost sprzedaży wyniósł w tym wypadku 101,58 proc. Popyt na pozostałe rodzaje detalicznych papierów skarbowych utrzymywała się na niezmienionym poziomie. W październiku inwestorzy kupili 163 717 sztuk czterolatek i było to niemal tyle samo, co we wrześniu, kiedy sprzedano ich 163 116 sztuk. Z kolei o wyniku sprzedaży obligacji trzyletnich zadecydowało to, że był to ostatni miesiąc kiedy można było kupić trzylatki z sierpniowej emisji.
– Rosnący od wiosny popyt na obligacje detaliczne Skarbu Państwa wskazuje, że Polacy, po okresie spadku zainteresowania tą formą inwestycji na początku roku, ponownie wracają do lokowania kapitału w pierwszorzędne papiery skarbowe. Dzięki temu mogą mieć pewność, że ich oszczędności są bezpieczne i zawsze realnie zyskają znacznie ponad inflację – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
Rekordowa sprzedaż obligacji dwuletnich
W październiku odnotowano największe, od stycznia bieżącego roku, zainteresowanie obligacjami dwuletnimi. Sprzedano ich 1 412 591 sztuk. Było to o 45,42 proc. więcej niż we wrześniu. Łączna wartość sprzedaży „dwulatek” wyniosła 141 146 352,90 PLN z czego poprzez zamianę sprzedano przeważającą większość obligacji za sumę 112 634 352,90 PLN. Gros inwestorów tradycyjnie stanowiły osoby po 50 roku życia. Najczęściej kupowano „dwulatki” w pakietach powyżej 1000 sztuk za łączną sumę 7 353 356,8 mln PLN. Poprzez e-kanały (Internet, telefon, Inteligo) kupiono w październiku 12,5 proc. obligacji dwuletnich. Najwięcej kupiono ich w województwie mazowieckim – 420 695 sztuk. Wzrosła także sprzedaż obligacji detalicznych poprzez e-kanały (Internet, Inteligo i telefon). We wrześniu sprzedano w ten sposób 8 proc. „dwulatek”, natomiast w październiku już 12 proc.
Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe przez cały okres trwania inwestycji, a odsetki naliczane są po każdym pełnym roku oszczędzania. Dwulatki od lat cieszą się dużą popularnością jako inwestycja dająca przewidywalny zysk w dość krótkim okresie czasu. Oprocentowanie obligacji dwuletnich w październiku 2010 r. wynosiło 4 proc.
Obligacje trzyletnie najpopularniejsze na Mazowszu
Październik był trzecim miesiącem emisji obligacji trzyletnich z serii TZ0813, w którym sprzedano 5 061 sztuk „trzylatek”. Ten rodzaj obligacji największym zainteresowaniem spotkał się w województwie mazowieckim, gdzie sprzedano ich 1 789 sztuk. W odróżnieniu od pozostałych rodzajów obligacji detalicznych, gdzie kupowane one są w dużych pakietach, często liczących powyżej 1000 sztuk, „trzylatki” kupowane były za skromniejsze sumy w pakietach liczących 100-500 sztuk.
Trzylatki są jedynymi obligacjami detalicznymi o charakterze rynkowym. Notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz na rynku regulowanym BondSpot. W przeciwieństwie do pozostałych typów obligacji, nie można ich przedstawić do przedterminowego wykupu. Różnią się też okresem sprzedaży, sposobem naliczania odsetek oraz częstotliwością wypłaty zysków. Oprocentowanie obligacji trzyletnich z serii TZ0813 wynosiło 3,79 proc.
Utrzymuje się zainteresowanie obligacjami czteroletnimi
W październiku 2010 r. sprzedano 163 717 sztuk obligacji czteroletnich z serii COI1014. Było to niemal tyle samo co we wrześniu 2010 r. Największym zainteresowaniem obligacje czteroletnie cieszyły się w województwach; dolnośląskim (20 564 szt.), mazowieckim (17 924 szt.) i śląskim (16 216 szt.).
Poprzez zamianę nabyto obligacje o łącznej wartości 3 134 862 PLN, podczas gdy wartość wszystkich sprzedanych w październiku czterolatek wyniosła 16 368 562 PLN. Oprocentowanie obligacji czteroletnich w październiku 2010 r. wynosiło 4,50 proc.
Obligacje dziesięcioletnie bez podatku od zysków kapitałowych
W październiku 2010 r. inwestorzy nabyli 414 446 obligacji dziesięcioletnich z serii EDO1020 i było to dwukrotnie więcej niż w poprzednim miesiącu, kiedy sprzedano ich 205 595 szt. Poprzez e-kanały (Internet, telefon, Inteligo) kupiono 75 522 szt. tych dziesięcioletnich papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (gdzie sprzedano 178 326 szt.), śląskim (26 319 szt.) i lubuskim (24 229 szt.). Dziesięcioletnie obligacje detaliczne kupowane były najczęściej przez mężczyzn. Kupili oni je za łączną wartość 19 273 800 PLN, kobiety zaś za zaledwie 7 123 200 PLN.
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich w październiku 2010 r. wynosiło 5,25 proc.
Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały – przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.
Źródło: Ministerstwo Finansów
Wojciech Boczoń