– Już po raz drugi w tym roku podwyższyliśmy zyskowność obligacji detalicznych. To kolejny dobry sygnał dla osób, które lokują oszczędności w te papiery. Do 4,50% podnieśliśmy oprocentowanie „dwulatek”, które tradycyjnie cieszą się wśród nabywców największą popularnością. Do 5,00% i 6,00% wzrosło również oprocentowanie „czterolatek” i „dziesięciolatek”. Ponadto, w przypadku papierów czteroletnich i dziesięcioletnich podnieśliśmy marże, od których zależy zysk w kolejnych latach oszczędzania – co dodatkowo zwiększa rentowności tych instrumentów – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.
– Dzięki temu w lipcu przedstawiamy inwestorom bardzo korzystną ofertę, jeśli chodzi o lokowanie oszczędności. Obligacje skarbowe, oprócz konkurencyjnego na rynku oprocentowanie, zapewniają bezpieczeństwo inwestycji i są płynne tzn. w razie konieczności można wycofać się z inwestycji – dodaje Anna Suszyńska.
Najwyższe oprocentowanie wśród wszystkich obligacji detalicznych sprzedawanych w lipcu mają obligacje dziesięcioletnie (EDO0717). Do 6,00% wzrosło bowiem ich oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym, a do 2,75% wzrosła marża wpływająca na wysokość oprocentowania tych obligacji w kolejnych latach (wysokość odsetek jest sumą stopy inflacji i marży). Już podniesienie samej marży powoduje wzrost zyskowności z tej inwestycji o 2,25%.
Oprócz wysokiego oprocentowania, „dziesięciolatki” gwarantują płynność inwestycji. Oznacza to, że w razie potrzeby klient może je przedstawić do wcześniejszego wykupu, nie tracąc przy tym należnych odsetek. Dla tych, którzy oszczędzają z myślą o emeryturze istnieje możliwość zakupu „dziesięciolatek” w ramach Konta IKE-Obligacje, co gwarantuje zwolnienie z podatku od wypracowanych przez obligacje odsetek. Tegoroczny limit wpłat na IKE wynosi 3 697 zł. Można więc kupić 36 obligacji EDO.
Podobnie jak w przypadku „dziesięciolatek”, wyższy będzie również zysk z obligacji czteroletnich. Do 5,00% wzrosło ich oprocentowanie w pierwszym roku, a marża w kolejnych okresach odsetkowych do 2,50%. W związku z czym zyskowność z obligacji COI wzrosła dodatkowo o 75 pb. Cena sprzedaży jest równa wartości nominalnej i wynosi 100 zł.
Oprocentowanie dwulatek (DOS0709) jest obecnie o ok. 1,65 pp. wyższe od aktualnego oprocentowania dwuletnich lokat bankowych. Przy obecnym oprocentowaniu, inwestor kupujący w lipcu jedną obligację dwuletnią (jej wartość nominalna i cena sprzedaży wynosi 100 zł), otrzyma po dwóch latach 109,20 zł. W lipcu będzie też można dokonać zamiany dwuletnich obligacji wyemitowanych dwa lata temu (DOS0705) na papiery nowej emisji. Jeśli inwestor się na to zdecyduje, nowe papiery będzie mógł kupić z dyskontem, czyli po 99,90 zł. Kolejną korzyścią zakupu w drodze zamiany będzie gwarantowana ciągłość inwestycji oraz bezgotówkowy charakter całej transakcji.
Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany można składać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych papierów. Można to zrobić w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji (wybrane placówki PKO BP lub Domu Maklerskiego PKO BP), przez telefon oraz za pośrednictwem Internetu.
Lipiec będzie też ostatnim miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich TZ0510. Ich roczne oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym (6 miesięcy) wynosi 4,19%. Cena emisyjna „trzylatek” jest równa 100 zł (w przypadku obejmowania „trzylatek” w drodze zamiany cena wynosiła 99,90 zł).
Wojciech Boczoń
