WYDARZENIE DNIA
Nie chodzi wcale o przesąd związany z piątkiem 13-ego, lecz o wysyp świeżych danych makroekonomicznych po kilku dniach posuchy.
Na początek poznamy więc inflację w Polsce. Ekonomiści idą na łatwiznę i za Ministerstwem Finansów przewidują, że inflacja wzrosła w czerwcu do 2,7 proc. w ślad za droższymi owocami i paliwami. Kolejne miesiące mają utrudnić wzrost inflacji.
Poznamy także bilans płatniczy za maj publikowany przez NBP, ale dane te od dłuższego czasu nie robią na inwestorach wrażenia.
Dane z Polski o godz. 14. Pół godziny później publikacja dynamiki sprzedaży detalicznej w USA. Dane ważne, bo wczorajszych zakupów dokonywano z nadzieją na spory wzrost wydatków. O godz. 16 inwestorzy poznają wskaźnik nastrojów amerykańskich konsumentów.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsze notowania miały dwa oblicza – oba niezbyt wyraziste. Początkowo inwestorzy pozbywali się akcji, sądząc że korekta może się przedłużyć. Jednak w tej fazie notowań wartość obrotów nie była zbyt wysoka – spadek kursów niektórych spółek okazał się pułapką zastawioną na mniej cierpliwych inwestorów. Po południu – w ślad za poprawiającą się koniunkturą na innych giełdach -i u nas inwestorzy wzięli się do zakupów, ale też przypominało to raczej przebieranie w ulęgałkach niż szturm na akcje. W efekcie sesja zakończyła się niewielkimi zmianami indeksów i spadkiem obrotów do 1,8 mld PLN. Podrożały akcje 94. spółek, potaniały 176.
Znów relatywnie dobrze spisał się sektor bankowy – WIG Banki zyskał 0,5 proc. (przy spadku innych branż). Być może inwestorzy już zaczynają zakupy z myślą o zawartości raportów z wynikami za II kwartał.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Dawno amerykańscy inwestorzy nie kończyli sesji w tak dobrych nastrojach. Przy bardzo wysokich obrotach S&P zyskał 1,9 proc., a Dow Jones 2,1 proc., co jest jego najwyższą zwyżką od 2003 roku. Najlepiej radziły sobie akcje spółek energetycznych, przemysłowych i surowcowych oraz Wal-Mart, który podał informację o -wyższej od prognoz – sprzedaży w czerwcu. Tym samym, wspomniane indeksy ustanowiły nowe szczyty, przebijając opór, z którym walczyły od końca maja.
Brazylijski Bovespa wzrósł o 2,2 proc.
Wybuch euforii w Stanach musiał przełożyć się na giełdy w Azji. Nikkei zyskał 1,4 proc., Hang Seng 1,2 proc., a Kospi aż 2,7 proc. Mogąc dużo zarobić na bezpieczniejszych rynkach, inwestorzy nie byli dzisiaj zainteresowani kupowaniem akcji w Szanghaju, a tamtejsze indeksy pozostały blisko poziomów wczorajszego zamknięcia.
OBSERWUJ AKCJE
GTC – po pięciu czarnych świecach z rzędu rysowanych przy rosnących obrotach, kurs zatrzymał się na silnym poziomie wsparcia (45,25 PLN). Prawdopodobnie nastąpi lekkie odreagowanie w górę, jednak sytuacja wygląda nieciekawie, tym bardziej, że zostało przełamane wsparcie 6-miesięcznego trendu wzrostowego. Najbliższe poziomy wsparcia znajdują się na 41,70 i 40,00.
PKN Orlen – na wczorajszej sesji kurs w ładnym stylu (świeca doji z długim dolnym cieniem) obronił się przed spadkiem. Jest to tym bardziej optymistyczne, że odbicie nastąpiło od wsparcia trendu wzrostowego, w którym spółka porusza się od początku czerwca i można spodziewać się jego utrzymania, tym bardziej przy utrzymującej się wysokiej cenie ropy (która idzie w kierunku historycznego maksimum).
POINFORMOWALI PRZED SESJ©
Kopex – przejął 97,5 proc. udziału w Zabrzańskich Zakładach Mechanicznych w zamian za prawie 48 mln wyemitowanych w tym celu akcji serii B, o łącznej wartości 956 mln PLN.
Polimer-Mostostal – podpisał umowę na generalne wykonawstwo prac w Elektrowni Połaniec. Wartość kontraktu ustalono na 102,8 mln PLN, a termin wykonania na 16 misięcy.
Stalexport – w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego spółki, udział funduszu Julius Baer Investment Management zmniejszył się do 4 proc. (wcześniej 6,5 proc.)
Relpol – Ponar Holding sprzedał 58.640 akcji spółki i ograniczył swoje zaangażowanie do 12 proc. (wcześniej 19 proc.).
Vistula & Wólczanka – ING TFI kupiło 155.000 akcji spółki i zwiększyło swoje zaangażowanie do 13 proc. (11 proc.). Od 25 czerwca zaangażowanie towarzystwa wzrosło o 3 proc.
Bytom – insiderzy kupili łącznie 45.000 akcji o łącznej wartości 235 tys. PLN. Akcje kupił prezes (25.000), członek rady nadzorczej (15.000) i jej sekretarz (5.000).
Swarzędz Meble – BZ WBK AIB AM zwiększył zaangażowanie w spółkę do 13 proc. (wcześniej 11 proc.).
ABM Solid – cena emisyjna została ustalona na 29,50 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Po takiej sesji jak w USA nie można mieć specjalnie wielkich wątpliwości, co do tego jak zaczną się notowania u nas. Zwłaszcza, że dobre nastroje łatwo przeniosły się przez Pacyfik do Azji.
Jedyne nad czym warto się zastanawiać to to, jak dzisiejszy wzrost będzie wyglądał. Przekonujące byłyby duże obroty i wzrost spółek z szerokiego rynku. Jeśli obraz będzie wyglądał inaczej, nie będzie to zbyt dobrze świadczyć o sile rynku. Ale to na razie tylko gdybanie.
Końcówka notowań będzie zależała od danych z USA, bo te z Polski przejdą raczej bez echa.
Zakładamy jednak, że rynek – w obecnych nastrojach – będzie w stanie przełknąć nawet słabsze dane o dynamice sprzedaży detalicznej i ewentualnych gorszych nastrojach konsumentów. Inwestorzy zawsze mogą z gorszych danych wyciągnąć wniosek, że oto zbliżają się obniżki stóp procentowych…
Spodziewamy się dziś udanej sesji dla posiadaczy akcji, także małych i średnich spółek oraz zwiększenia aktywności inwestorów mierzonej obrotami.
WALUTY
Niewiele się zmienia jeśli chodzi o notowania „pierwszej pary świata”, czyli dolara i euro. Dolar wciąż jest słabiutki i zamiast jego odbicia widzimy konsolidację w okolicach 1,375 USD za euro.
Po gwałtownym umocnieniu na początku tygodnia, jen traci siły. Dziś rano spada o 0,5 proc. wobec dolara i 0,4 proc. wobec euro, ale to wobec europejskiej waluty jest najtańszy w historii.
U nas dolar pogrąża się coraz bardziej. Jego kurs spada dziś rano poniżej 2,72 PLN. Ale nie tylko dolar spada – euro potaniało do 2,74 PLN, a frank do 2,257 PLN. Frank wyznaczył nowe sześcioletnie miniumum.
SUROWCE
Dziś rano, ropa zmienia się nieznacznie, pozostając o okolicach 76,30 USD za baryłkę brent. Przerwanie trendu wzrostowego na tym surowcu jest wynikiem wznowienia produkcji w kilku amerykańskich rafineriach, co zmniejsza presję na cenę benzyny w momencie, kiedy mamy szczyt sezonu wakacyjnego. Według niektórych amerykańskich analityków, może to być przyczyną znacznego spadku cen ropy w przyszłym tygodniu.
Po wczorajszym spadku o 1,5 proc., cena miedzi utrzymuje się na poziomie 7 845 USD za tonę. Odreagowanie na tym surowcu, poza realizacją zysków, jest wynikiem spekulacji, że zapotrzebowanie zgłaszane przez Chiny będzie malało. Import miedzi na koniec pierwszego półrocza był wyższy o 53 proc. niż przed rokiem co napompowało zapasy, a w czerwcu spadł i inwestorzy spodziewają się, że ta tendencja się utrzyma.
Przy niewielkich ruchach na eurodolarze, złoto pozostaje na poziomie 667 USD za uncję. Rosnące giełdy jak na razie nie zaszkodziły popytowi na ten kruszec, ale jeżeli dobra koniunktura na rynkach akcji się utrzyma, przełoży się to na spadki ceny złota.
