Informacja o działalności po trzech kwartałach 2004 roku Banku Millennium

Dla porównania, skonsolidowany zysk netto Grupy i Banku po pierwszych trzech kwartałach 2003 roku wyniósł 36,9 mln zł.

Istotne informacje związane z wynikami Grupy Banku Millennium po pierwszych dziewięciu miesiącach 2004 roku :

· wzrost wyniku z odsetek o 7,4% (w porównaniu z trzema kwartałami 2003 roku),

· wzrost dochodu z prowizji netto o 14,1% (w porównaniu z trzema kwartałami 2003 roku),

· redukcja kosztów działania o 11,2% (w porównaniu z trzema kwartałami 2003 roku),

· wyraźna poprawa jakości kredytów – współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg.90-dniowej terminowości spłaty wzrósł z 94,7% do 122,7 % (wrzesień 2003 / wrzesień 2004),

· wysoki poziom współczynnika wypłacalności – 18,5%,

· istotny wzrost wartości kredytów hipotecznych – 5% udział w rynku nowych kredytów hipotecznych w sierpniu 2004 roku,

· szybki rozwój bankowości internetowej dla klientów indywidualnych i firm (125 tys. użytkowników),

· zauważalna poprawa jakości obsługi.

Najważniejsze czynniki mające wpływ na wynik finansowy:

Struktura wyniku na działalności bankowej (mln zł)	9 m-cy 2004	9 m-cy 2003	Zmiana
Dochód odsetkowy netto	439,2	408,9	7,4%
Dochód prowizyjny netto	179,1	157,0	14,1%
Pozostałe dochody nieodsetkowe	207,6	143,8	44,4%
Wynik na działalności bankowej	825,9	709,6	16,4%

1.

Wynik z odsetek uzyskany przez Grupę Banku Millennium po dziewięciu miesiącach 2004 roku wyniósł 439,2 mln zł i był o 7,4 % wyższy niż w porównywalnym okresie minionego roku ( 408,9 mln zł) w efekcie konsekwentnego zarządzania marżami handlowymi oraz korzystnej zmiany struktury depozytów.

2.

Dochód z prowizji netto wyniósł 179,1 mln zł (157,0 mln zł po dziewięciu miesiącach poprzedniego roku), co oznacza jego wzrost o 14,1%. Motorem tego wzrostu był rozwój działalności biznesowej, głównie w segmencie detalicznym, oraz transakcji dokonywanych na rynku kapitałowym przez Millennium Dom Maklerski.

3.

Wynik na pozostałych dochodach nieodsetkowych (wynik z akcji i udziałów, operacji finansowych i z tytułu różnic kursowych) w pierwszych dziewięciu miesiącach 2004 roku, wyniósł 207,6 mln zł w porównaniu do 143,8 mln zł uzyskanych po trzech kwartałach poprzedniego roku ( wzrost o 44,4 %). Zasadniczy wpływ na wartość tej pozycji miała transakcja sprzedaży przez Bank w II kwartale ubiegłego roku portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem firmy PTF, podczas gdy w porównywalnym okresie roku ubiegłego zawierała ona zysk ze sprzedaży udziałów w spółce Polcard.

Łączny wynik z działalności bankowej po trzech kwartałach 2004 roku wyniósł 825,9 mln zł w porównaniu z 709,6 mln zł w po trzech kwartałach 2003 roku. Oznacza to jego wzrost o 16,4%.

Saldo innych dochodów i kosztów operacyjnych wyniosło w ciągu dziewięciu miesięcy 2004 roku 15,5 mln zł, zaś w ciągu dziewięciu miesięcy 2003 roku 18 mln zł.

Struktura kosztów (mln zł)	9 m-cy 2004	9 m-cy 2003	Zmiana
Koszty osobowe	229,8	263,6	-12,8%
Koszty nieosobowe	297,4	337,1	– 11,8%
Amortyzacja	80,5	83,6	-3,6%
Koszty ogółem	607,7	684,3	-11,2%

4.

Koszty ogółem Grupy Banku Millennium po trzech kwartałach 2004 roku spadły o 11,2% w porównaniu z pierwszymi dziewięcioma miesiącami ubiegłego roku i wyniosły 607,7 mln zł (684,3 mln zł w porównywalnym okresie 2003 roku).

Koszty osobowe wyniosły 229,8 mln zł, co oznacza ich spadek o 12,8 % w porównaniu z pierwszymi trzema kwartałami 2003 roku ( 263,6 mln zł).

Według stanu na 30 września 2004 roku w Grupie Banku Millennium zatrudnionych jest 4328 osób, czyli o 6 % mniej w porównaniu z końcem września 2003 roku (4618 zatrudnionych). W związku z rozwojem działalności detalicznej ( np. w zakresie kredytów hipotecznych) Bank przewiduje, iż spadkowa tendencja zatrudnienia ulegnie zahamowaniu w najbliższych kwartałach.

Koszty nieosobowe wyniosły 297,4 mln zł, co oznacza ich spadek o 11,8 % w porównaniu z pierwszymi trzema kwartałami poprzedniego roku (337,1 mln zł).

W analizowanym okresie amortyzacja wyniosła 80,5 mln zł w porównaniu z 83,6 mln zł w pierwszych dziewięciu miesiącach 2003 roku.

Wskaźnik koszty do dochodów po III kwartałach 2004 roku wyniósł 71,7%, jednak po wyeliminowaniu transakcji sprzedaży portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF, wynosi on 86,7%.

5.

Rezerwy netto utworzone przez Grupę Banku Millennium w ciągu pierwszych 9-ciu miesięcy 2004 wyniosły 64,7 mln zł. Oznacza to ich nieznaczny wzrost w porównaniu do stanu rezerw utworzonych na koniec pierwszego półrocza 2004 roku o 0,8 mln zł.

6.

W pierwszych trzech kwartałach 2004 roku zysk brutto Grupy Banku Millennium wyniósł 168,4 mln zł, a zysk netto 129,2 mln zł.

Podstawowe wielkości	30.09.2004	30.09.2003	Zmiana
Suma bilansowa	20 347	20 829	-2,3%
Fundusze Klientów ogółem (1)	13 042	13 138	-0,7%
Depozyty i obligacje	12 598	12 532	0,5%
Depozyty ogółem	12 111	11 105	9,1%
Kredyty udzielone klientom ogółem	7 255	10 521	-31,0%
Fundusze własne	1 868	1 731	8%

(1) Obejmuje Depozyty od klientów, obligacje oraz fundusze inwestycyjne

7.

Na dzień 30 września 2004 roku aktywa ogółem wyniosły 20 347 mln zł, co oznacza ich nieznaczny spadek w porównaniu z końcem trzeciego kwartału roku ubiegłego o 2,3 % (20 829 mln zł ).

Na koniec III kwartału 2004 roku kredyty netto udzielone Klientom wyniosły 7 255 mln zł, co oznacza ich spadek w stosunku do września ubiegłego roku o 31% (10 521 mln zł). Zmiana ta spowodowana jest przede wszystkim sprzedażą przez Bank portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF oraz konserwatywną polityką w zakresie kredytowania segmentu przedsiębiorstw. Nie uwzględniając sprzedaży portfela kredytów samochodowych spadek kredytów netto wyniósł 12,6%.

Warty podkreślenia jest fakt wzrostu o 30,6% wartości kredytów hipotecznych sprzedanych przez Bank w ciągu ostatnich 12 miesięcy .W efekcie udział kredytów hipotecznych w portfelu kredytów ogółem wzrósł z 10% (na dzień 30.09.2003 r.) do 18% (na dzień 30.09. 2004 r.). Jest to efekt przeprowadzonych przez Bank zmian w zakresie organizacji sprzedaży ( nowa sieć sprzedaży bezpośredniej, sprzedaż przez brokerów i internet) oraz wprowadzeniu nowych, atrakcyjnych dla klientów, rozwiązań w zakresie produktów hipotecznych (np. „Kredyt balonowy”, „Kredyt konsolidacyjny”).

Sprzedaż nowych kredytów hipotecznych	4 kw. 03	1 kw. 04	2 kw 04	3 kw. 04
Kwartalna sprzedaż nowych kredytów (PLN mln)	76,4	57,7	140,2	174,6
Udział w rynku nowych kredytów (w kwartałach)	2,0%	2,3%	4,2%	5,1%*)

*) w ciągu dwóch miesięcy kwartału

8.

Depozyty Klientów ogółem , w tym uplasowane obligacje Banku Millennium, wyniosły na dzień 30.09 2004 roku 12 598 mln zł, co oznacza ich nieznaczny wzrost w porównaniu z tym samym okresem roku 2003 o 0,5 % (12 532 mln zł). Fundusze klientów ogółem , w tym fundusze inwestycyjne, uległy nieznacznemu obniżeniu o 0,7% z powodu wykupienia pod koniec roku 2003 kończących swój termin funduszy zamkniętych (o charakterze „antypodatkowym”).

Wysoki wzrost depozytów (ta kategoria funduszy klientów wzrosła w ciągu roku o 9,1% ) możliwa była dzięki uatrakcyjnieniu oferty (w tym wprowadzeniu specjalnych produktów przygotowanych z okazji 15-lecia działania Banku oraz szybkiego rozwoju operacji realizowanych za pośrednictwem internetu – Millenet). Najwyższa na rynku dynamika wzrostu liczby klientów aplikacji internetowej ( z 29 tys. na dzień 31.12. 2003 r do 125 tys. na zakończenie III kwartału br.) sprawiła, iż w październiku 2004 liczba operacji prowadzonych przez klientów indywidualnych za pośrednictwem Millenetu po raz pierwszy przekroczyła liczbę zleceń złożonych za pośrednictwem klasycznej sieci placówek Banku. Towarzyszył temu wzrost zainteresowania klientów korporacyjnych usługami bankowymi realizowanymi za pośrednictwem Millenetu. Działania podjęte przez Bank na rzecz ułatwienia dostępu do korzystania z pełnej gamy produktów i usług oraz poprawa jakości obsługi została doceniona przez klientów.

9. Jakość kredytów

W pierwszych dziewięciu miesiącach 2004 nastąpiła wyraźna poprawa jakości portfela kredytowego Banku. Łączna wartość kredytów zagrożonych spadła o ponad 1,1 mld zł w wyniku działań restrukturyzacyjno-windykacyjnych, spisania w ciężar rezerw oraz zmian regulacji dotyczących klasyfikacji kredytów.

Współczynnik kredyty zagrożone do kredytów ogółem wg regulacji NBP poprawił się z 22,2% (na dzień 30.09.2003) do 19,6% (na dzień 30.09.2004), natomiast współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł z 52,8% do 55,8% w tych samych okresach.

Warta podkreślenia jest poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych wg terminowości spłat Wskaźnik ten uległ poprawie z 12,4 % (na dzień 30.09.2003) do 8,9% (na dzień 30.09.2004) wg 90 – dniowej terminowości spłaty.

W wyniku rzeczywistej poprawy jakości portfela kredytowego, a także konsekwentnej polityki utrzymania rezerw, znaczącej poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg terminowości spłaty. Wzrósł on z 94,7%% (na dzień 30.09.2003) do 122,7 % (na dzień 30.09.2004).

Wskaźniki jakości kredytów		30.09.04	30.09.03
Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem	Wg terminowości spłaty (90 dni)	8,9%	12,4%
	Wg regulacji NBP	19,6%	22,2%
Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone	Wg terminowości spłaty (90 dni)	122,7%	94,7%
	Wg regulacji NBP	55,8%	52,8%

Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium znacznie się poprawił wynosząc 18,5 % i był wyższy niż rok wcześniej (12,2%) w wyniku zmniejszenia się portfela kredytowego, a także korzystniejszej struktury aktywów ważonych ryzykiem.

Wskaźniki	30.09. 2004	30.09. 2003
Marża odsetkowa netto	3,5%	3,23%
Relacja koszty/dochody	71,7%	90,7%
ROA	0,8%	0,2%
ROE	9,5%	2,8%
Współczynnik wypłacalności	18,5%	12,2 %

Uwagi końcowe:

1. W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2004 roku Grupa Banku Millennium poprawiła wynik finansowy dzięki wzrostowi wyniku z odsetek (o 7,4%) i dochodu z prowizji (o 14, 1%). Na osiągnięty wynik pozytywny wpływ miała sprzedaż w II kwartale br. portfela kredytów samochodowych oferowanych za pośrednictwem PTF.

2. Grupa Banku Millennium w minionych 9 miesiącach konsekwentnie obniżała koszty działania, które zmniejszyły się o 11,2% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

3. Aktywizacja sprzedaży i pozytywne zmiany w ofercie produktów i usług przyniosły szybki wzrost sprzedaży kredytów hipotecznych, wartości depozytów i wzrost liczby aktywnych użytkowników systemu bankowości internetowej Millenet. Jednocześnie – zgodnie z opiniami klientów – poprawiła się jakość obsługi.

4. Grupa Banku Millennium poprawiła jakości portfela kredytowego: dalszemu zmniejszeniu uległ portfel kredytów zagrożonych zaś poprawie współczynnik pokrycia rezerwami tych kredytów.