Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego po I kwartale 2006 roku

W tym samym okresie zysk brutto PKO Banku Polskiego, jednostki dominującej, wyniósł 564,4 mln zł i był o 29,2 mln zł, tj. o 5,5% wyższy od zrealizowanego rok wcześniej. Zysk netto wyniósł 453,4 mln zł i był o 42,7 mln zł, tj. o 10,4% wyższy od uzyskanego w analogicznym okresie 2005 roku.

Andrzej Podsiadło – prezes Zarządu PKO BP – Wyniki uzyskane w pierwszym kwartale br. pozwalają również w tym roku z optymizmem patrzeć w przyszłość. Dołożymy wszelkich starań, aby zysk wypracowany w 2006 r. był wyższy od ubiegłorocznego, a zrealizowanie celów biznesowych pozwoliło na dalsze umacnianie pozycji rynkowej PKO BP.

Na poziom wyniku finansowego brutto oraz jego wzrost w porównaniu do I kwartału 2005 roku główny wpływ miało zaktywizowanie działalności sprzedażowej Banku, co uwidoczniło się przyrostem wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyższym, w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, wynikiem odsetkowym (mimo niższego poziomu stóp procentowych).

Podstawowe pozycje bilansu PKO BP (w mln zł)

Główne pozycje bilansowe (mln zł)	Stan na 31.03.2006	Stan na 31.12.2005	Zmiana * od 31.12.2005
AKTYWA
Kasa, operacje z Bankiem Centralnym	3 815,1	3 832,7	-0,5%
Należności od banków	12 142,8	12 631,4	-3,9%
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	604,0	841,9	-28,3%
Pochodne instrumenty finansowe	970,0	1 137,2	-14,7%
Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	20 301,8	20 034,2	1,3%
Kredyty, pożyczki udzielone klientom	49 256,1	46 051,8	7,0%
Inwestycyjne papiery wartościowe	1 632,8	1 857,6	-12,1%
Rzeczowe aktywa trwałe	2 144,1	2 201,2	-2,6%
Inne aktywa	1 874,5	1 739,5	7,8%
Aktywa razem	92 741,1	90 327,5	2,7%
PASYWA
I. Zobowiązania, w tym:	83 463,7	81 547,1	2,4%
zobowiązania wobec banku Centralnego	0,5	0,8	-33,7%
zobowiązania wobec innych banków	2 390,3	1 943,0	23,0%
pochodne instrumenty finansowe	1 376,5	1 257,4	9,5%
zobowiązania wobec klientów	77 712,7	75 886,9	2,4%
inne zobowiązania	2 020,2	2 459,1	-17,8%
II. Kapitały własne ogółem	9 240,9	8 780,4	5,2%
Pasywa razem	92 741,1	90 327,5	2,7%

* ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów złotych oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego.

Suma bilansowa PKO BP według stanu na 31.03.2006 roku wyniosła 92,7 mld zł i w porównaniu do stanu na koniec 2005 roku zwiększyła się o 2,4 mld zł, tj. 2,7%.

Kapitały własne Banku na 31.03.2006 roku wyniosły 9.241 mln zł i w porównaniu do stanu na koniec 2005 roku wzrosły o 460,5 mln zł, tj. o 5,2%, głównie w efekcie zaliczenia do kapitałów wyniku finansowego netto okresu bieżącego.

Współczynnik wypłacalności Banku na 31.03.2006 roku wyniósł 14,79% i w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2005 roku zwiększył się o 0,73 pp.

Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat PKO BP (w mln zł)

Wyszczególnienie	I kwartał 2006	I kwartał 2005	Dynamika
Wynik z tytułu odsetek	879,8	843,3	104,3%
Wynik z tytułu prowizji	394,7	269,0	146,7%
Przychody z tytułu dywidendy	0,0	0,0	x
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej	-7,5	64,7	x
Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych	0,6	31,0	2,1%
Wynik z pozycji wymiany	145,7	177,4	82,1%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto	37,5	34,7	108,0%
Suma pozycji dochodowych Banku	1 450,9	1 420,2	102,2%
Wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości	-21,5	-35,7	60,2%
Ogólne koszty administracyjne	-865,1	-849,3	101,9%
Zysk (strata) brutto	564,4	535,2	105,5%
Wynik (zysk/strata) netto	453,4	410,7	110,4%

W I kwartale 2006 roku suma pozycji dochodowych w rachunku wyników Banku wyniosła 1.450,9 mln zł i była o 30,7 mln zł, tj. o 2,2% wyższa niż w analogicznym okresie 2005 roku, w tym:

• wynik z tytułu odsetek wyniósł 879,8 mln zł i był wyższy o 36,5 mln zł, tj. o 4,3% niż w I kwartale ubiegłego roku. Na wynik złożyły się przychody odsetkowe w wysokości 1.296 mln zł oraz koszty odsetkowe wynoszące 416,2 mln zł, odpowiednio o 8,8% oraz o 27,9% niższe niż w okresie styczeń-marzec 2005 roku;
• wynik z prowizji i opłatwyniósł 394,7 mln zł i był o 125,7 mln zł, tj. o 46,7% wyższy od uzyskanego w analogicznym okresie 2005 roku. Na wynik złożyły się przychody prowizyjne w wysokości 482,5 mln zł oraz koszty wynoszące 87,8 mln zł, odpowiednio o 42,0% i 24,2% wyższe niż w I kwartale ubiegłego roku. Wzrost przychodów z prowizji jest efektem m.in:
• wzrostu transakcyjności oraz zmian w Taryfie prowizji i opłat bankowych,
• zwiększenia liczby kart bankowych i wzrostu wartości i liczby dokonywanych transakcji,
• wprowadzenia do oferty nowych produktów o charakterze inwestycyjnym dających dodatkowe przychody prowizyjne;
• wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej wyniósł (-)7,5 mln zł i był o 72,2 mln zł niższy od zrealizowanego w I kwartale 2005 roku, do czego przyczyniły się:
• relatywnie wysoka ubiegłoroczna baza w efekcie przeklasyfikowania w I kwartale 2005 roku (zgodnie z MSR 39) znacznej części portfela papierów dłużnych do portfela ALPL ¹ z dotychczasowego portfela aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (DDS) i wykazania w rachunku wyników wysokiego dodatniego wyniku z jego wyceny; Bank przeprowadził tę operację w celu zwiększenia przejrzystości prezentowanych wyników z wyceny instrumentów dłużnych, dzięki czemu stało się możliwe odzwierciedlanie wyników z wyceny instrumentów zabezpieczanych oraz zabezpieczających w tej samej pozycji rachunku wyników;
• wzrosty stóp na rynkach w strefie Euro oraz zwiększenie niepewności, a w konsekwencji zmienności na rynku krajowym;
• wynik na inwestycyjnych papierach wartościowychwyniósł 0,6 mln zł i był o 30,4 mln zł niższy od zrealizowanego w okresie I kwartału 2005 roku,

Realizacja niższego wyniku na tej pozycji jest związana z obniżeniem stanu portfela inwestycyjnych papierów wartościowych po sprzedaży, głównie w II półroczu 2005 roku, portfeli akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie;

• wynik z pozycji wymiany ukształtował się na poziomie 145,7 mln zł i był o 31,7 mln zł, tj. o 17,9% niższy niż w analogicznym okresie 2005 roku.

W uzyskanym wyniku największy udział stanowił wynik z transakcji FX SWAP i CIRS (wynik z tych transakcji ma charakter odsetkowy) oraz wynik z różnic kursowych. Spadek wyniku z pozycji wymiany był efektem zawężania się spread’ów między polskimi a zagranicznymi stopami procentowymi po kolejnych obniżkach polskich stóp procentowych przy wzroście stóp za granicą.

• wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych netto osiągnął poziom 37,5 mln zł i był o 2,8 mln zł, tj. o 8,0% wyższy niż w analogicznym okresie 2005 roku,

W I kwartale 2006 roku ogólne koszty administracyjne Banku wyniosły 865,1 mln zł i w porównaniu do poprzedniego okresu były wyższe o 1,9%.
Koszty działania banku wyniosły 760,9 mln zł i były o 2,0% wyższe od poniesionych w I kwartale 2005 roku:

• koszty osobowe wyniosły 475,1 mln zł i były wyższe o 4,2% ,
• koszty rzeczowe wyniosły 270 mln zł i były niższe o 1,7%,
• pozostałe koszty działania, dotyczące podatków i opłat (w tym na BFG) wyniosły 15,8 mln zł i były wyższe o 1,3%.

Koszty amortyzacji wyniosły 104,1 mln zł i w porównaniu do I kwartału 2005 roku zwiększyły się o 1,1%.
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w okresie styczeń – marzec 2006 roku ukształtował się na poziomie (-)21,5 mln zł, co stanowiło 60,2% kwoty odpisów w analogicznym okresie 2005 roku.

Uzyskane w I kwartale 2006 roku wyniki finansowe PKO BP przełożyły się na następujące ukształtowanie wskaźników zwrotu z aktywów i kapitału:

I kw. 2006	I kw. 2005
1. Wynik finansowy brutto/średni stan aktywów (ROAA** brutto)	2,32%	2,12%
2. Wynik finansowy netto/średni stan aktywów (ROAA netto)	1,90%	1,71%
3. Wynik finansowy brutto/średni stan kapitałów własnych (ROAE*** brutto)	23,50%	22,99%
4. Wynik finansowy netto/średni stan kapitałów własnych (ROAE netto)	19,22%	18,52%

** Wskaźniki ROAA brutto i ROAA netto liczone jako relacja odpowiednio wyniku finansowego brutto i netto do średniej arytmetycznej stanów aktywów na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

*** Wskaźniki ROAE brutto i ROAE netto liczone jako relacja odpowiednio wyniku finansowego brutto i netto do średniej arytmetycznej stanów kapitałów własnych (z zyskiem z lat ubiegłych i bieżącego okresu) na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

W I kwartale 2006 roku wskaźnik C/I (relacja ogólnych kosztów administracyjnych do pozycji dochodowych razem) wyniósł 59,6% i był korzystniejszy o 0,2 pp. od zrealizowanego w analogicznym okresie 2005 roku.

DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA

Według stanu na 31.03.2006 roku depozyty Banku (pasywa oprocentowane ogółem) wyniosły 80,1 mld zł i w odniesieniu do stanu na koniec I kwartału 2005 roku zwiększyły się o 3,7 mld zł (4,8%), natomiast od początku roku zwiększyły się o 2,1 mld zł (2,7%). Do tak znaczącego wzrostu depozytów Banku przyczyniło się zwiększenie wolumenu depozytów mieszkaniowych o 1,3 mld zł (16,8%), depozytów pozostałych o 1,5 mld zł (114,7%), w tym głównie depozytów międzybankowych, depozytów bankowości detalicznej o 0,9 mld zł (1,6%), a także o 0,7 mld zł (19,7%) depozytów małych i średnich przedsiębiorstw.

Wpasywach oprocentowanych na 31.03.2006 roku:

• pasywa złotowe wyniosły 71,8 mld zł i były o 1,6 mld zł tj., o 2,2% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku,
• pasywa dewizowe wyniosły 8,3 mld zł i były o 2,1 mld zł tj. o 34,4% wyższe niż przed rokiem.

**** w celu zachowania porównywalności ze stanami na koniec 2005 r. oraz na 31.03.2005 r. bankowość detaliczna łącznie z bankowością prywatną

W I kwartale br. zaproponowano klientom atrakcyjne formy lokowania oszczędności w postaci lokaty z programem inwestycyjno-ubezpieczeniowym, zarządzanym przez PZU Życie SA. Wartość sprzedaży produktu wyniosła blisko 750 mln zł. W efekcie nastąpiło podwojenie wartości sprzedaży produktów bancassurance przez PKO BP.

Kredyty brutto ogółem na koniec I kwartału 2006 roku wyniosły 51,9 mld zł i w porównaniu do stanu sprzed roku wzrosły o 8,6 mld zł (20%). Bez wygasającego portfela wierzytelności mieszkaniowych wzrost ten wyniósł 8,9 mld zł (+22,3%), z czego 4,0 mld zł (+28,6%) przypadało na kredyty mieszkaniowe, 2,3 mld zł (+16,9%) korporacyjne, 1,9 mld zł (+20,0%) dla klienta detalicznego, a 0,7 mld zł (+24,2%) na kredyty dla małych i średnich przedsiębiorstw.

W ramach oferty kredytowej dla klientów detalicznych największą sprzedaż odnotował strategiczny produkt banku Szybki Serwis Kredytowy. Wartość udzielonych kredytów SSK na koniec marca br. wyniosła 1,14 mld zł.

Według stanu na 31.03.2006 roku zadłużenie z tytułu kredytów mieszkaniowych wyniosło 17,9 mld zł i w stosunku do stanu na koniec I kwartału ub. roku zwiększyło się o 4 mld zł. Sprzedaż kredytów mieszkaniowych w pierwszym kwartale br. wyniosła ponad 2,1 mld zł, co oznacza 50% wzrost w porównaniu do analogicznego okresu 2005 roku.

***** w celu zachowania porównywalności ze stanami na koniec 2005 r. oraz na 31.03.2005 r. bankowość detaliczna łącznie z bankowością prywatną

Na koniec marca 2006 roku udział kredytów brutto w aktywach oprocentowanych wyniósł 59,9% i był o 6,8 pp. wyższy niż na koniec I kwartału 2005 roku.

Na 31.03.2006 roku wskaźnik kredytów zagrożonych ogółem w Banku wyniósł 6,4% i był o 2,1 pp. niższy niż na koniec I kwartału 2005 roku.

W ramach oferty dla małych i średnich firm (MSP) dużą popularnością cieszył się wprowadzony w ub. roku Szybki Limit Kredytowy (SLK). Na kredyt składają się trzy oddzielnie funkcjonujące produkty kredytowe: kredyt w rachunku bieżącym typu Partner, kredyt obrotowy, karta kredytowa PKO Euro Biznes. Idea SLK polega na łącznym oferowaniu wchodzących w jego skład produktów kredytowych na podstawie jednego wniosku klienta i wspólnej oceny ryzyka kredytowego. Od stycznia do marca 2006 roku sprzedaż SLK ukształtowała się na poziomie 115,1 mln zł.

Ofertę dla klientów korporacyjnych w I kwartale br. wzbogacono o: Cash Management (pakiet usług w zakresie bieżącej obsługi, zarządzania płynnością, obsługi płatności masowych, obsługi strumieni gotówki oraz elektronicznych kanałów transakcyjno-informacyjnych), bankowość elektroniczną PKO Inteligo (internetowy i telefoniczny dostęp do rachunku bieżącego) i możliwość zakupu przez klientów korporacyjnych jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych PKO TFI w wyodrębnionych Punktach Obsługi Klienta znajdujących się we wszystkich Centrach Korporacyjnych.

W I kwartale 2006 roku PKO Bank Polski zawarł 4 umowy emisji obligacji komunalnych na łączną kwotę ok. 19,5 mln zł. Wg stanu na 31 marca 2006 roku, Bank zajmuje pozycję lidera wśród organizatorów emisji obligacji komunalnych w Polsce.

Do 31 marca 2006 roku, PKO Bank Polski zawarł umowy emisji obligacji korporacyjnych na łączną kwotę 30 mln zł.

W I kwartale 2006 roku w ramach Programu Europejskiego zawarto łącznie 44 „unijne” umowy kredytu o wartości ponad 145,7 mln zł, udzielono 24 „unijnych” promes kredytowych o wartości ponad 45 mln zł. Sprzedaż pozostałych produktów Programu Europejskiego (gwarancje bankowe, akredytywy dokumentowe) wyniosła ponad 15,3 mln zł.

Bank pozostaje liderem na rynku rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych. Według stanu na 31.03.2006 roku ich liczba wynosiła 5 924 tys. (rachunki oszczędnościowo-rozliczeniowe łącznie z rachunkami Inteligo) i w porównaniu do stanu sprzed roku zwiększyła się o 234 tys.
Do chwili obecnej, łącznie z bankowości elektronicznej PKO Inteligo korzysta blisko 1,6 mln klientów (wirtualne konto Inteligo posiada blisko 490 tys. klientów), co zapewnia bankowi pozycję lidera na rynku bankowości elektronicznej w Polsce.

Z dostępu do tradycyjnych rachunków za pośrednictwem Internetu i telefonu w ramach bankowości elektronicznej PKO Inteligo skorzystało już ponad 1,1 mln klientów. Oznacza to, że usługą tą objęto już 16,7 proc. posiadaczy rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych i aż 40 proc. posiadaczy rachunków Partner z sektora MSP. Funkcjonalność i oferta PKO Inteligo jest sukcesywnie rozbudowywana. W pierwszym kwartale br. bank udostępnił klientom możliwość doładowywania telefonów pre-paid wprost z konta bankowego oraz usługę „Płacę z PKO Inteligo” umożliwiającą płacenie za transakcje bezpośrednio z rachunku.

Bank umocnił pozycję lidera na rynku kart płatniczych – jest ich już prawie 6,5 mln, w tym przeszło 627 tys. to wprowadzone do oferty przed trzema laty karty kredytowe. Ogółem sprzedaż kart kredytowych od stycznia do marca br. wyniosła ponad 100 tys. sztuk. Wyniki w sprzedaży kart kredytowych pozwoliły w I kwartale br. osiągnąć PKO BP pozycję lidera w tym segmencie.