Priorytety inwestorów
Jednym z istotnych aspektów poruszanych we wspomnianym raporcie jest kwestia ochrony zgromadzonego majątku w celu przekazania go kolejnym pokoleniom. Rodzi to zapotrzebowanie na produkty dające gwarancję kapitału przy jednoczesnej możliwości osiągania wysokich stóp zwrotu. W obecnej chwili jest to potęgowane historycznymi rekordami wartości indeksów akcji, co przekłada się na bardzo wysokie ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym świadomi inwestorzy tak w Polsce, jak i na świecie szukają produktów, które chronią wartość zainwestowanych aktywów.
Nowy klimat dla inwestycji
Spadek poziomu stóp procentowych był przełomowym momentem, który sprawił, że inwestorzy rozpoczęli poszukiwania bardziej atrakcyjnych stóp zwrotu. Wysokie oczekiwania wymusiły na instytucjach finansowych kreowanie nowych produktów, które zaspokajały potrzeby inwestycyjne. Był to okres, kiedy powstawały na polskim rynku instytucje oferujące usługi asset management oraz tworzyły się nowe TFI. Wraz z rozwojem rynku kapitałowego rosło zapotrzebowanie na bardziej zróżnicowane produkty dające potencjalnie wysokie zyski.
Hossa i co dalej?
Wzrosty indeksów na rynkach światowych miały przełożenie na rynek w Polsce. Inwestorzy przez kilka lat hossy mieli możliwość osiągania wysokich zysków, co miało istotny wpływ na wzrost zamożności oraz świadomości inwestycyjnej Polaków. Niemniej jednak bardziej racjonalni inwestorzy zdają sobie sprawę z tego, że taka sytuacja nie może trwać w nieskończoność, stąd też stale rośnie zapotrzebowanie na profesjonalne zarządzanie majątkiem. Znajdujemy tutaj miejsce dla instytucji, które nadążając za światowymi standardami są w stanie spełnić oczekiwania wymagających inwestorów. W chwili obecnej tradycyjne formy inwestowania nie zaspokajają potrzeb inwestorów w takim stopniu, jak było to w ubiegłych latach.
Inwestycje alternatywne i doradztwo
Wraz z rozwojem rynku instrumentów rynku kapitałowego oraz świadomości i wiedzy, inwestorzy poszukują coraz bardziej zaawansowanych metod dywersyfikacji aktywów. Mając świadomość, iż produkty alternatywne stanowią około 15% wartości portfeli inwestorów w krajach rozwiniętych, dostrzegamy duży potencjał dla Polski, gdzie wspomniana wartość wynosi ok. 1,0%. Tą lukę zaczynają wypełniać nowe instytucje. Zatrudnieni w nich pracownicy bazują na doświadczeniach zebranych za granicą. Wiedza zdobyta na bardziej rozwiniętych rynkach finansowych pozwala im tworzyć nowe trendy i wytyczać kierunki rozwoju w Polsce. Ich wieloletnia specjalizacja w doradztwie umożliwia inwestorom dostęp do produktów oferowanych do tej pory jedynie inwestorom instytucjonalnym. Nowe instytucje, przeszczepiając na polski grunt doświadczenia europejskie dzielą się ze swoimi Klientami wiedzą, doświadczeniem związanym z produktami strukturyzowanymi, funduszami hedge, funduszami private equity oraz innymi aktywami zaliczanymi do inwestycji alternatywnych. Poza wysokimi stopami zwrotu dywersyfikacja ryzyka wynika z faktu niskiej korelacji z tradycyjnymi klasami aktywów. Poprzez uzupełnienie portfeli złożonych z klasycznych aktywów, inwestycjami alternatywnymi, zmniejsza się wahania wartości portfela inwestycyjnego, a więc i jego wrażliwość na koniunkturę giełdową czy gospodarczą. Specjalizacja w tego typu inwestycjach, a także wdrożenie światowych standardów w zakresie planowania inwestycyjnego przekłada się na wartość dodaną dla inwestorów i wspomaga rozwój nowego w Polsce sektora
Wojciech Boczoń