Możemy mówić o bardzo dobrych wynikach finansowych i biznesowych po pierwszych trzech kwartałach 2008r. Wraz z ich publikacją początkowo zapowiadaliśmy ogłoszenie naszej nowej strategii średnioterminowej na lata 2009-2011 co z uwagi na obecne uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwe”- mówi Mariusz Grendowicz, Prezes BRE Banku. „Każda strategia tworzona jest w oparciu o wiele założeń dotyczących gospodarki. Teraz, kiedy okoliczności zmieniają się bardzo dynamicznie, musielibyśmy pokazać dokument, w którym nie byłoby żadnych wiążących założeń. Zakładam, że już niebawem otoczenie makroekonomiczne ulegnie stabilizacji, co pozwoli nam na zaprezentowanie uaktualnionej o nowe realia strategii”- dodaje.
Na wyniki finansowe po trzech kwartałach 2008 główny wpływ miały:
1. Utrzymujący się wzrost portfela kredytowego a także wzrost depozytów klientów, co w sposób pozytywny wpływa na strukturę bilansu z punktu widzenia dochodowości działania. Portfel kredytów w ciągu roku wzrósł o 37,3% (ok. 11,8 mld zł), przekładając się na adekwatny wzrost udziału w sumie bilansowej do poziomu 64,1% na koniec września bieżącego roku.
2. Pogorszenie sytuacji na rynku finansowym w II oraz III kwartale roku, co spowodowało między innymi spadek cen papierów wartościowych oraz w następstwie tego spadek dochodów z wyceny tych papierów, ujętej w pozostałej działalności handlowej.
3. Utrzymujący się istotny wkład spółek zależnych do wyników Grupy- łączny zysk brutto wypracowany przez spółki Grupy wyniósł 191,8 mln zł, wobec 172,8 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi o 11% przyroście.
4. Utrzymywanie wysokiej jakości portfela kredytowego, skutkujące relatywnie niskim obciążeniem wyników Grupy kosztami z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek.
5. Wysoka dyscyplina kosztów zarówno w Banku, jak i w spółkach zależnych.
Kluczowym zadaniem jest obecnie monitorowanie ryzyk związanych z niestabilną sytuacją na rynkach finansowych. Nasza uwaga jest skierowana szczególnie na stabilność źródeł finansowania, adekwatność kapitałową oraz prowadzenie akcji kredytowej w walutach obcych- komentuje Mariusz Grendowicz.
Korporacje i Rynki Finansowe
Po trzech kwartałach 2008 r. Pion Korporacji i Rynków Finansowych (grupujący obszary Klientów Korporacyjnych i Instytucji oraz Działalności Handlowej i Inwestycyjnej) wypracował 605,9 mln zł zysku brutto, co oznacza wzrost r/r o 34,9%, tj. 156,8 mln zł. Tym samym Pion ten uzyskał decydujący udział w zysku Grupy, na poziomie 61,8%. Znacząco wzrosły w skali roku zarówno aktywa (wzrost o 17,3%, z 41,3 mld zł do 48,4 mld zł), jak i pasywa (wzrost o 14,1%, z 39,6 mld zł do 45,2 mld zł). Dynamiczne tempo wzrostu działalności odzwierciedlone zostało szczególnie w:
– wysokim poziomie wyniku z tytułu odsetek (551,7 mln zł)
– wyniku z tytułu prowizji (259,4 mln zł)
– wyniku na operacjach wymiany walut (308,8 mln zł).
Spółki obszaru Korporacji i Rynków Finansowych utrzymują swój istotny wkład do wyników Pionu (na poziomie 30% bez transakcji jednorazowych). Największy wpływ na wynik utrzymują spółki BRE Leasing, BRE Bank Hipoteczny, Dom Inwestycyjny oraz Intermarket Bank AG.
Bankowość detaliczna
Zysk brutto Pionu Bankowości Detalicznej (mBank, MultiBank i Private Banking & Wealth Management) na koniec trzeciego kwartału 2008 r. wyniósł 276,2 mln zł. W porównaniu do 197,7 mln zł rok temu, oznacza to wysoki, bo 39,7% wzrost. Udział tego Pionu w zysku brutto Grupy utrzymuje się w porównywanych okresach na zbliżonym poziomie 26%-28%. Na koniec trzeciego kwartału 2008 r. BRE Bank obsługiwał już 2,41 mln klientów indywidualnych, którzy otworzyli 2,93 mln rachunków. Od początku roku pozyskano 377 tys. nowych klientów w tym w III kwartale- 133,5 tys. Od stycznia do września br. liczba rachunków wzrosła o 0,5 mln, z czego w trzecim kwartale – o 185,7 tys.
Do istotnego przyrostu wyniku przyczynił się przede wszystkim dynamiczny wzrost portfela kredytowego, głównie kredytów hipotecznych (o 18% w stosunku do 30 czerwca 2008 roku oraz 56% w stosunku do 30 września 2007 roku, tj. odpowiednio o 2,48 mld zł i 5,84 mld zł), powodując istotny przyrost dochodów odsetkowych oraz prowizyjnych, rekompensujący obserwowaną tendencję do zawężania się marż odsetkowych. Na poziom dochodów prowizyjnych wpływ mają głównie produkty ubezpieczeniowe połączone z kredytami hipotecznymi (bancassurance) oraz przychody ze sprzedaży funduszy inwestycyjnych.
W bieżącym roku Pion ten charakteryzowała najwyższa w Grupie dynamika dochodów odsetkowych (wzrost o 54,9%) oraz prowizyjnych (wzrost o 20,7%). Tym samym udział dochodów tego obszaru działania w łącznych dochodach odsetkowych i prowizyjnych Grupy zwiększył się z poziomu 38,2% w 2007 roku, do 44,3% w roku bieżącym.
Wzrost zysku brutto Spółek Grupy
Spółki Grupy BRE Banku objęte konsolidacją wypracowały od początku 2008 roku 191,8 mln zł zysku brutto, osiągając 11% wzrost w stosunku do analogicznego okresu w 2007 r., w którym wypracowano 172,8 mln zł. Największy wkład do wyniku miały BRE Leasing, BRE Bank Hipoteczny, Dom Inwestycyjny BRE oraz Intermarket Bank AG.
Najważniejsze wskaźniki
Wysoka dochodowość, której towarzyszy stała dyscyplina kosztów, znalazły odzwierciedlenie w poprawie wskaźników zyskowności i efektywności działania w stosunku do pierwszego półrocza poprzedniego roku.
Stopa zwrotu na kapitale Grupy BRE Banku brutto (ROE) wyniosła w III kwartale bieżącego roku 39,9% (wobec 37,8% rok wcześniej). Pomimo dalszego wzrostu aktywności biznesowej, udało się utrzymać ścisłą dyscyplinę kosztową. Wskaźnik kosztów do dochodów (CIR) Grupy wyniósł w III kwartale bieżącego roku 48,9%, wobec 53,7% w porównywalnym okresie poprzedniego roku. Bez transakcji jednorazowych w 2008 roku poziom CIR jest również niższy od ubiegłorocznego (o ok. 3 p.p.) i wynosi 54%. Współczynnik wypłacalności na koniec września br. wyniósł 10,51%, wobec 10,26% na koniec września poprzedniego roku oraz 9,23% na koniec czerwca 2008 roku.
Wojciech Boczoń