W I połowie 2012 r. Grupa Kapitałowa Banku Zachodniego WBK SA wypracowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 888,7 mln zł, tj. wyższy o 8,1% w porównaniu z tym samym okresem 2011 r. Zysk należny udziałowcom Banku Zachodniego WBK SA wyniósł 694,6 mln zł i zwiększył się w stosunku rocznym o 8,3%.
Głównym źródłem wzrostu zysku jest wynik z tytułu odsetek, który przyrósł o 13,2% r/r dzięki zrównoważonemu rozwojowi podstawowych wolumenów biznesowych grupy w otoczeniu wyższych stóp procentowych.
Wynik z tytułu odsetek
Po sześciu pierwszych miesiącach 2012 r. wynik z tytułu odsetek wyniósł 1 128,8 mln zł i był wyższy o 13,2% w stosunku rocznym za sprawą znacznego przyrostu kluczowych wolumenów biznesowych, w tym kredytów dla podmiotów gospodarczych i klientów indywidualnych. W I połowie 2012 r., podobnie jak w całym 2011 r., kwartalna marża odsetkowa netto Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. była stabilna i utrzymywała się na poziomie powyżej 4%, osiągniętym pod koniec 2010 r. Lekki wzrost marży w II kwartale roku (tj. z 4,27% do 4,32%) jest efektem spadku kosztów odsetkowych na skutek zmian powstałych w strukturze bilansu Grupy pod wpływem wysokokwotowych depozytów klientów o charakterze krótkoterminowym.
W I półroczu 2012 r. przychody odsetkowe (1 890,0 mln zł) wzrosły o 16,6% r/r, natomiast koszty odsetkowe (761,3 mln zł) zwiększyły się o 22% r/r. Motorem wzrostu przychodów odsetkowych były należności od podmiotów gospodarczych (+26,1% r/r), kredyty hipoteczne (+22,3% r/r), pozostałe kredyty dla klientów indywidualnych (+9% r/r), portfel handlowy dłużnych papierów wartościowych (+16,4% r/r), należności od banków (+23,3%) oraz odsetki od zabezpieczających transakcji IRS (971,7% r/r). Przyrost kosztów odsetkowych wygenerowały przede wszystkim depozyty podmiotów gospodarczych (+32,9% r/r), klientów indywidualnych (+23,7% r/r) i sektora budżetowego (+54,9%).
Wynik z tytułu prowizji
W I połowie 2012 r. wynik z tytułu prowizji osiągnął wartość 671,4 mln zł i był niższy w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku o 2,3%. Kierunek tej zmiany jest efektem spadku dochodów osiąganych przez Grupę na rynkach kapitałowych w warunkach dużej zmienności koniunktury giełdowej i utrzymujących się obaw inwestorów co do dalszego rozwoju sytuacji w Europie.
Dochody prowizyjne netto z tytułu dystrybucji i zarządzania aktywami zmniejszyły się w skali roku o 32,1% w następstwie spadku średniej wartości aktywów funduszy inwestycyjnych i portfeli indywidualnych pod zarządzaniem spółek zależnych BZ WBK Asset Management S.A. i BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (-20,5% r/r).
Spadek o 41,5% prowizji maklerskich (tj. dochodów prowizyjnych netto Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. z różnych źródeł), stanowi pochodną niskiej aktywności inwestycyjnej klientów, presji na obniżanie marż we wszystkich segmentach rynku giełdowego oraz spowolnienia na rynku pierwotnych ofert publicznych. Ww. spadki na rynku funduszy inwestycyjnych, zarządzania aktywami i giełdowym zostały w znacznej części zrekompensowane przez wyższe dochody z prowizji kredytowych (+29% r/r), ubezpieczeniowych (+63% r/r) i Bankowości Bezpośredniej (+10,1% r/r). Wzrost dochodów z prowizji kredytowych i ubezpieczeniowych powstał pod wpływem rozwoju należności kredytowych Grupy, natomiast dochody prowizyjne Bankowości Bezpośredniej rosły wraz z aktywnością transakcyjną klientów.
Koszty
W okresie sześciu pierwszych miesięcy 2012 r. całkowite koszty Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. osiągnęły poziom 904,5 mln zł i były zbliżone do poziomu osiągniętego w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wzrost dochodów w tempie 5,7% w skali roku przy stabilnym poziomie kosztów, spowodował redukcję wskaźnika efektywności kosztowej Grupy (mierzonej relacją kosztów do dochodów) z 47,8% w I połowie 2011 r. do 45,0% w I poł. 2012 r. Po I półroczu 2012 r. pozostałe koszty Grupy osiągnęły poziom 80,8 mln zł, w tym amortyzacja wyniosła 70,3 mln zł i była niższa o 1,8% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku.
Aktywa
Według stanu na dzień 30 czerwca 2012 r. aktywa ogółem Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. wyniosły 59 336,1 mln zł, co w skali 6 miesięcy oznacza spadek o 0,8%, a w skali roku wzrost o 7%. Wielkość i strukturę sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy determinuje jednostka dominująca, której udział w całości skonsolidowanych aktywów stanowi 98,8%.
W skonsolidowanych aktywach największe zmiany w skali półrocza powstały w ramach bieżącego zarządzania płynnością Grupy. Niższe zakupy krótkoterminowych bonów pieniężnych NBP spowodowały spadek wartości „aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu” (-35,1%). Równocześnie zwiększony został poziom lokat i kredytów oraz transakcji buy-sell-back na rynku międzybankowym, podnosząc stan ogółu „należności od banków” (+82,0%).
W okresie I półrocza 2012 r. należności netto od klientów osiągnęły umiarkowany wzrost (+2,6%) i na koniec czerwca stanowiły 84,4% finansującej je bazy depozytowej od podmiotów niefinansowych w porównaniu ze wskaźnikiem 81,2% zarejestrowanym na koniec grudnia 2011 r.
Portfel kredytowy
Na 30 czerwca 2012 r. należności brutto od klientów wyniosły 40 400,9 mln zł i były wyższe o 2,5% w skali półrocza i 11,5% w skali roku. W ciągu sześciu miesięcy 2012 r. łączna wartość należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego wzrosła o 1,8% do poziomu 24 972,4 mln zł.
Odnotowany w tym okresie przyrost kredytów obrotowych z nadwyżką zrekompensował spadek ekspozycji z tytułu finansowania nieruchomości dochodowych, powstały pod wpływem umocnienia się złotego i planowych spłat kredytowych (przy stopniowej akwizycji nowego biznesu). W ujęciu rocznym należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego wzrosły o 14,1%, odzwierciedlając wzrost popytu na kredyt ze strony małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientów korporacyjnych w związku z rozwojem działalności bieżącej oraz realizacją zawieszonych wcześniej planów rozwojowych.
Należności z tytułu leasingu finansowego osiągnęły wartość 2 348,5 mln zł i pozostały na stabilnym poziomie w skali sześciu i dwunastu miesięcy przy utrzymującym się dobrym tempie sprzedaży leasingowych spółek zależnych, zarówno w zakresie maszyn i urządzeń, jak i pojazdów.
Należności kredytowe od klientów indywidualnych wzrosły w odniesieniu do końca grudnia i czerwca 2011 r. odpowiednio o 3,9% i 8,7% do kwoty 13 069,2 mln zł. Wchodzące w skład tego portfela kredyty hipoteczne osiągnęły wartość 7 886,6 mln zł i w ciągu sześciu pierwszych miesięcy br. przyrosły w tempie 3,7%, a kredyty gotówkowe zwiększyły wartość o 6,8% i zamknęły się kwotą 3 868,4 mln zł. Sprzedaż obu produktów kredytowych systematycznie się rozwija w efekcie ciągłego doskonalenia oferty Banku oraz wysokiej skuteczności realizowanych działań reklamowych.
Na 30 czerwca 2012 r. niepracujące należności od klientów stanowiły 5,6% portfela brutto wobec 5,5% na koniec grudnia 2011 r. i 6,7% na koniec czerwca 2011 r. Wskaźnik pokrycia rezerwą należności niepracujących wyniósł 47,8% w porównaniu z 49,1% pół roku wcześniej oraz 50,2% rok wcześniej.
Depozyty
Zasadniczym źródłem finansowania rozwoju działalności kredytowej Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. są zobowiązania wobec klientów, stanowiące 77,9% pasywów ogółem. Na dzień 30 czerwca 2012 r. zobowiązania te wyniosły 46 209,9 mln zł, co oznacza spadek w skali półrocza o 1,3% oraz wzrost w skali roku o 13,3%.
Środki złożone przez klientów indywidualnych osiągnęły wartość 28 000,5 mln zł, co oznacza wzrost o 3,3% w skali półrocza oraz o 9,9% w skali roku. W porównaniu z końcem grudnia 2011 r. największy przyrost sald powstał na rachunkach bieżących, natomiast w perspektywie 12 miesięcy najbardziej dynamicznie rosły depozyty terminowe. W okresie objętym raportem największym zainteresowaniem klientów indywidualnych cieszyły się najnowsze produkty depozytowe Banku Zachodniego WBK S.A., tj. 12-miesięczna Lokata Swobodnie Zarabiająca oraz 6-miesięczna Lokata Dynamicznie Zarabiająca.
Salda pochodzące od klientów instytucjonalnych w wysokości 18 209,4 mln zł zmniejszyły się w ciągu sześciu miesięcy br. o 7,7% w związku z upływem terminu zapadalności kilku krótkoterminowych lokat o znacznej wartości złożonych przez klientów korporacyjnych pod koniec 2011 r., na których zgromadzono środki przeznaczone na realizację przedsięwzięć inwestycyjnych. W skali roku zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych wzrosły o 19,1% r/r, m.in. pod wpływem krótkoterminowych środków celowych klienta korporacyjnego ulokowanych na rachunku bieżącym.
W ogólnej kwocie zobowiązań wobec klientów depozyty terminowe stanowiły 24 203,5 mln zł, salda na rachunkach bieżących wynosiły 20 461,5 mln zł, a pozostałe zobowiązania 1 544,8 mln zł. Ostatnia z wymienionych pozycji zawiera wykorzystanie linii kredytowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego na finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw w maksymalnej łącznej
wysokości 200 mln euro.
Źródło: BZWBK
Wojciech Boczoń