Wstępne wyniki Grupy Banku Millennium po II kwartale 2006 r.

W drugim kwartale 2006 r. Bank kontynuował wysokie tempo wzrostu biznesu i równocześnie wdrożył nowy wizerunek oraz rozpoczął projekt ekspansji sieci oddziałów. W pierwszej połowie 2006 r. Bank  osiągnął następujące, pozytywne wyniki finansowe:

• Zysk netto wyniósł 139,7 mln zł, co daje ROE w skali roku na poziomie 12,5%
• Doskonały wzrost wyniku z tytułu prowizji o 35,4% rok do roku (r/r), dzięki funduszom inwestycyjnym, produktom w zakresie zarządzania aktywami/bancassurance oraz kredytom
• Wzrost wyniku z tytułu odsetek  o 3,8% r/r
• Poprawa wskaźnika Koszty/Dochody, który osiągnął poziom 67,4% pomimo kosztów wynikających z ekspansji sieci oddziałów i zmiany marki
• Wzrost kosztów ogółem (bez kosztów związanych ze zmianą marki i ekspansją)  jedynie o 0,5%
• Dalsza poprawa jakości kredytów: udział kredytów zagrożonych utratą wartości do kredytów ogółem na poziomie 8,2%
• Wysoki współczynnik wypłacalności, wynoszący 17%

W drugim kwartale widoczny był także dynamiczny rozwój działań biznesowych, będący kontynuacją pozytywnych tendencji z poprzednich kwartałów:

Kredyty ogółem:          46% wzrost r/r

Kredyty hipoteczne:    13,5% udziału w rynku nowych kredytów (do maja); 1,2 mld zł kredytów wypłaconych w drugim kwartale 2006 r.; portfel w wysokości 5,4 mld zł (3-cie miejsce na rynku)

Karty kredytowe:        123% wzrost r/r; o 36 tys. kart więcej w drugim kwartale. 2006 r.; łączna liczba kart wynosi 194 tys.,

Kredyty konsumpcyjne:        124% wzrost r/r; portfel wynoszący 755 mln zł (brutto)

Fundusze inwestycyjne:       195% wzrost r/r; 2,3 mld zł w zarządzaniu; 2,9% udziału w rynku

Środki Klientów:         19% wzrost r/r

Leasing:                      15% wzrost portfela leasingu; udział w rynku ponad 6%

Internet:                     345 tys. zarejestrowanych Klientów indywidualnych

Sprzedaż krzyżowa:     2,89 produktów na Klienta w detalu

Bank zakończył wdrożenie nowego wizerunku we wszystkich istniejących oddziałach, spółkach zależnych i innych sieciach. W dniu 18 maja br. otwarto w Bydgoszczy pierwsze Centrum Finansowe działające według nowej formuły. Od tego czasu otwarto kolejnych 5 oddziałów, a dodatkowo 20 zmodernizowano. Oznacza, to, że Bank szybko i konsekwentnie realizuje plan ekspansji, ogłoszony w styczniu 2006 roku zakładający otwarcie do końca roku 21 nowych oddziałów oraz zmodernizowanie 36 kolejnych.

W ciągu drugiego kwartału 2006 r. wyniki Banku Millennium oraz zasady jego zarządzania znalazły znaczące uznanie na trzech różnych obszarach. Przyniosło to Bankowi:

• Tytuł „Spółka Godna Zaufania 2006” oraz najwyższą (5 gwiazdek) ocenę w Ratingu Inwestorów Instytucjonalnych spółek, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zorganizowanym przez Polski Instytut Dyrektorów
• Tytuł „Perły Polskiej Giełdy 2005” dla najlepszej spółki w kategorii „Finanse” przyznany przez dziennik „Parkiet”
• Podwyższenie ratingu siły finansowej do ”D„ przez agencję ratingową Moody’s – w uznaniu rosnącej zyskowności powtarzalnej oraz ciągłej zdolności do realizowania celów strategicznych.

I – WSTĘPNE WYNIKI FINANSOWE – I półrocze 2006 r.

Przychody operacyjne (mln zł)	I poł. 2006 pro-forma	I poł. 2005 pro-forma	Zmiana
Wynik z tytułu odsetek *	330,6	318,4	3,8%
Wynik z tytułu prowizji	164,4	121,4	35,4%
Pozostałe dochody pozaodsetkowe	91,8	107,7	-14,8%
Przychody operacyjne	586,8	547,5	7,2%
W tym pozycje nadzwyczajne		26,1
Przychody operacyjne bez pozycji nadzwyczajnych	586,8	521,4	12,5%

(*) w tym marża na wszystkich instrumentach pochodnych, zabezpieczających portfel kredytów walutowych.

Od 1 stycznia 2006 r. Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń wobec walutowych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, zmiennoprocentowych depozytów złotowych oraz związanych z nimi swapów CCIRS. Od czasu wspomnianej zmiany marża na tych operacjach jest ujmowana w wyniku z tytułu odsetek. Jednak, ponieważ rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całości portfela, denominowanego w walutach zagranicznych a także dodatkowo biorąc pod uwagę, że do końca 2005 r. Bank nie stosował formalnej rachunkowości zabezpieczeń (całość odsetek z instrumentów pochodnych była wykazywana wówczas w Wyniku na operacjach finansowych) Bank przedstawia dane pro-forma. Rachunek pro-forma przedstawia całość odsetek na instrumentach pochodnych, ujętą w wyniku z tytułu odsetek, co ułatwia lepsze zrozumienie kształtowania się tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia.

Wynik z tytułu odsetek (na zasadzie pro-forma) Grupy Banku Millennium w I połowie 2006 r. wyniósł 330,6 mln zł i był o 3,8%  wyższy od zeszłorocznego (318,4 mln zł). Niższa marża odsetkowa netto została zrekompensowana przez rosnące wolumeny biznesowe.

Wynik z tytułu prowizji wzrósł aż o 35% głównie dzięki funduszom inwestycyjnym, produktom w zakresie zarządzania aktywami/bancassurance oraz kredytom.

Pozostałe dochody pozaodsetkowe spadły w stosunku do ubiegłego roku ze względu na jednorazowy wynik w wysokości 26,1 mln zł, związany z dywidendą PZU, wykazaną w drugim kwartale 2005 r. Wynik z pozycji wymiany wzrósł znacząco z 42,7 mln zł do 82,1 mln zł w I połowie 2006 r., podczas gdy pozostałe wyniki na operacjach finansowych były niższe, niż rok wcześniej. Przychody operacyjne wyniosły 586,8 mln zł, co oznacza wzrost o 7,2% w porównaniu z I połową. 2005 r. (lub o12,5% gdyby wyłączyć jednorazowy wynik z tytułu dywidendy PZU w 2005 r.).

Koszty operacyjne (mln zł)	I poł. 2006	I poł. 2005	Zmiana
Koszty osobowe	183,9	161,4	14,0%
Pozostałe koszty administracyjne	181,1	171,8	5,4%
Amortyzacja i spadek wartości środków trwałych	30,4	48,4	-37,2%
Całkowite koszty operacyjne	395,5	381,6	3,6%
W tym ekspansja i nowy wizerunek	11,7
Koszty operacyjne bez ekspansji	383,7	381,6	0,5%

Koszty ogółem Grupy Banku Millennium w I połowie 2006 r. były ściśle związane z wdrożeniem nowego wizerunku Banku oraz rozpoczęciem 3-letniego projektu ekspansji sieci. Gdyby nie koszty związane z tymi pozycjami (11,7 mln zł, w tym 2,9 mln zł kosztów osobowych), koszty ogółem pozostałyby na poziomie zbliżonym do zeszłorocznego. Wzrost liczby pracowników (do 4 644) oraz kosztów (o 14%) był związany nie tylko z otwieraniem nowych oddziałów, ale także z szybkim wzrostem w  poszczególnych liniach biznesowych.

Relacja koszty/dochody w I połowie 2006 r. osiągnęła 67,4%, czyli poziom zbliżony do poprzedniego kwartału i znacznie lepszy, niż rok wcześniej (kiedy wyniosła 73,2% z wyłączeniem jednorazowego zysku z tytułu dywidendy PZU).

W pierwszych sześciu miesiącach 2006 r. Grupa utworzyła rezerwy netto w wys. 18,8 mln zł. Wartość ta obejmuje pozytywny wpływ odzyskania spisanych wierzytelności w wysokości 11,1 mln zł.

Zysk przed opodatkowaniem Grupy Banku Millennium w I połowie. 2006 r. wyniósł 172,5 mln zł (+5,5% r/r), a zysk netto 139,7 mln zł.

II – WYNIKI BIZNESOWE

Według stanu na dzień 30 czerwca 2006 r., Aktywa razem Grupy wyniosły 23 408 mln zł, rosnąc o 18% rok do roku.

Kluczowe wielkości bilansowe (mln zł)	30.06.2006	30.06.2005	Zmiana
Aktywa razem	23 408	19 830	18.0%
Środki Klientów ogółem (1)	17 159	14 375	19.4%
– w tym Depozyty	14 891	13 519	10.2%
– w tym Fundusze Inwestycyjne	2 259	765	195%
Kredyty Udzielone ogółem	11 967	8 191	46.1%
– w tym Kredyty Hipoteczne	5 401	2 300	135%
Kapitał własny	2 039	1 984	2.8%

(1) w tym depozyty klientów, fundusze inwestycyjne oraz obligacje detaliczne

Wartość netto kredytów udzielonych wzrosła  znacznie o 46% w porównaniu z rokiem poprzednim, wynosząc 11 967 mln zł. Wzrost po stronie kredytów  wynikał głównie z dynamicznego wzrostu portfela kredytów hipotecznych, który obecnie stanowi 45% skonsolidowanego portfela kredytowego Banku. Łączny portfel kredytów hipotecznych osiągnął 5,4 mld zł dzięki rekordowej sprzedaży w wys. 1,15 mld zł w drugim kwartale 2006 r. Po pięciu miesiącach 2006 r. udział Banku w rynku nowych, sprzedanych kredytów hipotecznych wyniósł 13,5%, a w  wartości portfela ogółem 8,3% (Bank przesunął się z 5-tego miejsca na 3-cie w ciągu drugiego kwartału). Pozostałe kredyty detaliczne (w tym kredyty w rachunkach kart) również wzrosły znacząco o 116% r/r, osiągając 901 mln zł. W  obszarze przedsiębiorstw, leasing był najszybciej rosnącym portfelem (15,4% wzrostu r/r), osiągając 281 mln zł  z tytułu nowych umów.

Liczba kart kredytowych, sprzedanych przez Bank po  pierwszych sześciu miesiącach  2006 r. osiągnęła 194 tys., co oznacza jej znaczny wzrost o 123% w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego.  Sprzedaż kart w oddziałach wspomogła zewnętrzna sieć pośredników, której udział wynosi już 31% nowych kart sprzedanych w  pierwszej połowie 2006 r. Wartość brutto kredytów, związanych z kartami kredytowymi, podwoiła się r/r, osiągając 199 mln zł.

Łączne Środki klientów, w tym fundusze inwestycyjne oraz obligacje, na 30 czerwca 2006 r. osiągnęły 17 159 mln zł, co oznacza wzrost o 19,4% r/r. Tak jak poprzednio, największy wzrost uzyskały fundusze inwestycyjne – o 195% do kwoty 2 259 mln zł – pomimo dużych wahań wyników funduszy w ciągu drugiego kwartału. 2006 r. Ponadto bank otworzył swą architekturę funduszy inwestycyjnych dla klientów zamożnych i sprzedał produkty oszczędnościowe firm zewnętrznych o wartości 238 mln zł ( na dzień 30.06.2006).

Liczba klientów indywidualnych, korzystających z usług Banku przez Internet osiągnęła 345 tys., co oznacza jej znaczący wzrost o 60% r/r. Z usług bankowości internetowej korzystało też 18 tys. firm.

III – JAKOŚĆ KREDYTÓW I WYPŁACALNOŚĆ

Jakość portfela kredytowego Grupy (liczona zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej) na dzień 30.06.2006 poprawiła się w porównaniu do poprzednich okresów. Wielkość relacji kredytów zagrożonych utratą wartości do kredytów ogółem spadła do 8,2%. Ta poprawa była wynikiem spadku kredytów, zagrożonych utratą wartości, o 124 mln zł (11%) w okresie od czerwca 2005 r. oraz wzrostu portfela kredytów. Pokrycie rezerwami kredytów zagrożonych utratą wartości wzrosło do 67%.

Wskaźniki jakości kredytów (MSSF)	30.06.2006	31.12.2005	30.06.2005
Kredyty zagrożone utratą wartości ogółem (mln zł)	1 039	1 023	1 163
Kredyty zagrożone utratą wartości do kredytów ogółem	8.2%	10.0%	13.1%
Rezerwy ogółem do kredytów zagrożonych utratą wartości	67.0%	65,1%	61.7%

 

Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium jest wysoki i wyniósł 17% w porównaniu z 21% w poprzednim roku. Jego wysokość zmniejszyła się w stosunku do poprzedniego roku (i kwartału) w wyniku znacznego wzrostu kredytów.

IV – PROJEKTY EKSPANSJI ODDZIAŁÓW I ZMIANY WIZERUNKU

Zgodnie z zatwierdzoną strategią, w drugim kwartale 2006 r. Bank Millennium wdrożył szereg projektów w zakresie:

• Rozwoju wielosegmentowej sieci oddziałów: 160 nowych oddziałów do 2008 r.
• Nowych standardów identyfikacji oddziałów, w tym nowego logo, barw, standardów wizualnych oraz motto marki: ”Inspiruje Nas Życie”

Zmiana identyfikacji wizualnej banku

W drugim kwartale bank ukończył realizację projektu wdrażania nowej identyfikacji wizualnej. W pierwszym etapie (zrealizowanym w ciągu pierwszego kwartału) wprowadzono nową, jednolitą identyfikację oddziałów, zmieniono materiały marketingowe. Ponadto zorganizowano kampanię marketingową i informacyjną, promującą nowe logo oraz barwy firmowe. Wszystkie materiały marketingowe banku, jego strona Internetowa jak i Intranetowa oraz szata graficzna kart płatniczych i ekrany bankomatowe zostały zmienione.

W etapie II (zrealizowanym w ciągu drugiego kwartału.) dokonano zmian we wnętrzach oddziałów i w przestrzeniach bankomatowych. Wprowadzono także nowe logo oraz identyfikację wizualną podmiotów Grupy Banku Millennium (Millennium Dom Maklerski, Millennium Bel Leasing oraz Millennium Fundusze Inwestycyjne). Zmieniono oznakowanie budynku Centrali Banku (wewnętrzne i zewnętrzne). Drobne prace, konieczne dla wprowadzenia nowej identyfikacji wizualnej Banku, zostaną także przeprowadzone w trzecim kwartale.

Ekspansja sieci oddziałów

W dniu 18 maja 2006 roku Bank Millennium dokonał otwarcia pierwszego Centrum Finansowego w Bydgoszczy. Ogłoszony wcześniej program ekspansji sieci oddziałów zakładający utworzenie 160 nowych oddziałów do 2008 r. wszedł w etap realizacji. Do dziś otwarto 26 nowych (lub przebudowanych zgodnie z nowymi standardami) oddziałów, w tym 14 centrów finansowych, 8 oddziałów dla klientów detalicznych i małych firm, 3 centra kredytów hipotecznych oraz 1 oddział czysto detaliczny. Nowe i większe powierzchniowo oddziały Banku umożliwiają obsługę szeregu grup klientów w ramach jednej placówki. Centra Finansowe – nowa jednostka w strukturze Banku Millennium – oferują obsługę klientom indywidualnym, klientom Prestige, małym i średnim firmom oraz klientom hipotecznym. Ich wprowadzenie ma na celu poprawę jakości obsługi i stworzenie warunków dla sprawnej i kompleksowej obsługi Klientów. Do końca 2006 r. Bank planuje otwarcie dalszych 31 nowych lub przebudowanych oddziałów.

Łączne wydatki, poniesione do 30 czerwca 2006 r. na oba projekty – ekspansji oddziałów oraz zmiany wizerunku – wyniosły 18,4 mln zł, w tym 6,7 mln zł nakładów inwestycyjnych oraz 11,7 mln zł wydatków kosztowych. Jednocześnie bank – w związku z programem ekspansji oddziałów – zatrudnił i przeszkolił189 nowych pracowników.

V – WSKAŹNIKI KURSU AKCJI

	31.03.2006	30.06.2006
Akcje w obrocie – koniec okresu	849 181 744	849 181 744
Kurs zamknięcia – koniec okresu (zł)	7,20	6,00
Wartość księgowa na akcję (zł)	2,90	2,40
Zysk z akcji (zł)	0,08	0,16
Zwrot na kapitale (ROE)	11,6%	12,5%