Od stycznia do września 2010 r. Departament Zarządzania Aktywami Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA osiągnął bardzo dobre stopy zwrotu. W trzecim kwartale aż cztery portfele DM BOŚ SA okazały się najlepsze wśród firm zarządzających aktywami.
Pomimo niespokojnej sytuacji panującej na giełdach przez pierwsze trzy kwartały, Portfel Aktywnej Alokacji oraz Portfel Zysku Absolutnego DM BOŚ S.A. wypracowały stopę zwrotu netto w wysokości, odpowiednio 18,06 % i 20,53 %. W tym samym okresie zadowalające wyniki osiągnął fundusz zrównoważony DM BOŚ SA, którego wartość netto zwiększyła się o 13,07%.
„Od jesieni 2009 r. rynek przebywał w trendzie horyzontalnym, co z punktu widzenia dynamicznych wzrostów rozpoczętych w marcu 2009 r. należy zinterpretować jako płaską korektę. W średnim terminie takie zachowanie giełdy po silnych wzrostach zazwyczaj jest zapowiedzią kontynuacji wzrostów, które miały miejsce we wrześniu. Mimo bardzo dużych wahań polski rynek w porównaniu z rynkami rozwiniętymi zachowywał się stosunkowo mocno i kontynuował trend wzrostowy. Kierując się taką interpretacją i prognozami, Departament Zarządzania Aktywami DM BOŚ SA w swoich strategiach utrzymywał cały czas duże zaangażowanie akcji w portfelach. Takie działanie przyniosło oczekiwane rezultaty, a każda głębsza korekta była wykorzystywana jako okazja do tańszych zakupów.” – komentuje Dariusz Wojtanowicz, Dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami DM BOŚ SA.
W tym samym okresie, gdy wartość indeksu WIG podniosła się o 13,13%, a WIG20 o 9,48%, inwestycje DM BOŚ SA w ramach strategii akcyjnych, wzrosły o 16,38%. Dobrym wynikiem mogą się również pochwalić zarządzający Portfelem Małych i Średnich Spółek, których przemyślana strategia inwestycyjna przyniosła ponad 18-procentowy wzrost wartości aktywów klientów.
„Naszym atutem okazał się skład portfela. Poza wysokim udziałem akcji, główną przyczyną dobrych wyników był właściwy dobór spółek w portfelu. Słaba złotówka w tym okresie sprzyjała wzrostowi konkurencyjności polskich przedsiębiorstw produkujących na rynki europejskie głównie do Niemiec i Rosji. Właściwy dobór spółek eksportujących na te rynki pozwolił uzyskać bardzo dobre stopy zwrotu. Końcowe miesiące roku statystycznie są najlepsze dla rynku akcji. Teraz stawiamy na segment małych i średnich spółek, który ostatnio nie cieszył się dużym zainteresowaniem inwestorów i wg nas jest niedowartościowany. Trend wzrostowy powinien być naszym zdaniem w najbliższych miesiącach kontynuowany.” – dodaje Dariusz Wojtanowicz
W trzecim kwartale br. bezkonkurencyjne wśród firm asset mangement okazały się cztery fundusze zarządzane przez DM BOŚ SA. Przez trzy miesiące Portfel Zysk Absolutny oraz Portfel Aktywnej Alokacji przyniosły swoim klientem ponadprzeciętne zyski, zwiększając swoją wartość netto odpowiednio o 16,55% i 13,01%. O 10,35% wzrosła wartość portfela w ramach Strategii Zrównoważonej, a o 7,71% Strategii Stabilnego Wzrostu.
Źródło: DM BOŚ
Wojciech Boczoń