30 czerwca 2017 r. PZU pozyskał 2,25 mld zł w ramach prywatnej emisji obligacji podporządkowanych, denominowanych w polskich złotych. Obligacje są oprocentowane stawką WIBOR6M + 180 p.b., dzień wykupu przypada na 29 lipca 2027 r. czyli 10 lat od emisji, z opcją wcześniejszego wykupu po 5 latach.
Większość emisji objęły polskie instytucje finansowe zarządzające aktywami (TFI, banki, zakłady ubezpieczeń), ale także instytucje międzynarodowe.
– Zrealizowana emisja obligacji była wyjątkowa zarówno z punktu widzenia struktury jak i wielkości. Przede wszystkim, to największa w historii emisja obligacji podporządkowanych w sektorze finansowym w Polsce, będąca jednocześnie pierwszą emisją w kraju zgodą z wymogami regulacji Solvency II. Dzięki prostej konstrukcji i umocowaniu emisji na prawie polskim może być ona benchmarkiem dla kolejnych krajowych instytucji poszukujących źródeł finansowania mówi Tomasz Kulik, członek zarządu PZU, CFO PZU.
Zainteresowanie inwestorów okazało się ogromne. Pozwoliło na pozyskanie finansowania po bardzo atrakcyjnym koszcie, zarówno z punktu widzenia kosztu kapitału dla Grupy, jak i w porównaniu do innych emisji podporządkowanych realizowanych na polskim rynku. Ponad 250 mln zł nadsubskrypcji w księdze popytu to pozytywna informacja, jeśli chodzi o zaufanie inwestorów co do strategii i perspektyw rozwoju Grupy PZU, a sama wielkość księgi popytu (2,5 mld zł) świadczy o dużej sile polskiego rynku kapitałowego.
Celem emisji było uzupełnienie kapitałów własnych PZU, po transakcji nabycia pakietu 20% akcji banku Pekao, tak aby utrzymać wskaźnik Wypłacalność II na poziomie określonym w Polityce kapitałowej i dywidendowej Grupy PZU – czyli 200%. Utrzymanie tego wskaźnika jest dla PZU szczególnie istotne z punktu widzenia zapewniania fundamentów dla dalszego dynamicznego wzrostu biznesu Grupy PZU.
