Podsumowanie wyników BRE Banku za III kwartał 2002 r.

Należy przypomnieć, że wyniki BRE Banku w 2002 r. w znacznym stopniu obciążone są zmianami legislacyjnymi wynikającymi z konieczności zastosowania dla wyceny spółek strategicznych znajdujących się w portfelu Banku Polskich Standardów Rachunkowości. Nowa metoda rachunkowa zobowiązująca BRE Bank do ewidencji zaangażowania kapitałowego w jednostkach podporządkowanych wg tzw. metody „praw własności” w istotny sposób „obciąża” rachunek zysków i strat firmy. Poza tym co nie bez znaczenia w przypadku BRE Banku, konsolidującego wyniki aż 17 spółek, większość z nich znajduje się wciąż w stadium rozwoju, wymagającym dalszych nakładów inwestycyjnych.

Pewną – choć nieporównywalnie mniejszą – przeciwwagą dla powyższych przepisów prawnych było zastosowanie przez Bank wytycznych Rozporządzenia Ministra Finansów z 20 września br., pozwalających na zakwalifikowanie do funduszy własnych wyceny tzw. papierów „dostępnych do sprzedaży”, co wywarło pozytywny wpływ na wynik finansowy netto po III kwartale.

Ponadto – w kontekście pogarszającej się sytuacji finansowej polskich przedsiębiorstw – na tegoroczne wyniki Banku wpływa również konieczność tworzenia rezerw.

Mimo trudnych warunków otoczenia makroekonomicznego z satysfakcją należy zwrócić jednak uwagę, że BRE Bankowi udało się nadal zachować wysoką dynamikę przyrostu portfela kredytowego (w III kw. 4,1%), przy jednoczesnym obniżeniu udziału w portfelu kredytów zagrożonych do 14,7% (w porównaniu z 15,2% w II kwartale br.). Było to możliwe dzięki efektywnej kontroli ryzyka kredytowego i jest tym istotniejsze, że w strukturze portfela kredytowego w polskim sektorze bankowym udział złych kredytów wciąż rośnie i obecnie stanowi ok. 20%. Co równie ważne w III kw. Bank utrzymywał wszystkie wskaźniki ostrożnościowe na wysokim poziomie: płynność Banku stale utrzymuje się na bezpiecznym poziomie, a współczynnik wypłacalności wzrósł do 12,6%. Bank kontynuował ponadto działania mające na celu przygotowanie się do wprowadzenia nowych wymagań sformułowanych przez Komitet Bazylejski w zakresie adekwatności kapitałowej.

W porównaniu z II kwartałem BRE Bank w istotny sposób (o ok. 55%) ograniczył poziom nowoutworzonych rezerw, które w III kw. zostały zawiązane na kwotę 81 mln zł (w porównaniu do 179 mln zł w II kw.).

Wybrane dane finansowe w III kwartale 2002 roku obrazuje poniższa tabela (w tys. zł)

III kwartał, okres od 01.07.2002 do 30.09.2002 dla BANKU	III kwartał, okres od 01.07.2002 do 30.09.2002 dla GRUPY
I. Przychody z tytułu odsetek	387.775	466.792
II. Przychody z tytułu prowizji	58.116	77.465
III. Wynik działalności bankowej	288.815	339.185
IV. Zysk (strata) brutto	119.728	108.677
V. Zysk (strata) netto	30.222	27.616
VI. Aktywa (stan na 30.09.2002)	23.717.396	26.318.160
VII. Fundusze własne (z poż. podporządkowaną) (stan na 30.09.2002)	2.775.844	2.751.731
VIII. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) (stan na 30.09.2002)	1.847.934	1.823.821
IX. Wartość księgowa na jedną akcję – w zł (stan na 30.09.2002)	80,45	79,40
X. Współczynnik wypłacalności – w % (stan na 30.09.2002)	12,60	12,60

W wynikach Banku po III kwartałach br. uwagę zwraca istotny wzrost wyniku na działalności bankowej, w porównaniu do pierwszego półrocza br., który w ujęciu jednostkowym wzrósł aż o 77,76%, zaś w ujęciu skonsolidowanym o 74,76%. Warto podkreślić także ponad 50% wzrosty przychodów z tytułu odsetek i prowizji. Pod względem funduszy własnych (uwzględniając pożyczkę podporządkowaną) BRE Bank awansował na czwartą pozycję wśród polskich banków giełdowych (za PeKaO, BHW, BPH-PBK i przed ING BS).

Wyniki Grupy BRE Banku na podstawowej działalności w III kw. br. stanowią bardzo dobry prognostyk na przyszłość, są bowiem w istotnym stopniu lepsze w porównaniu z tym samym okresem ub.r.: wynik z tytułu odsetek wzrósł o 60%, z tytułu prowizji o 19%, a wynik na działalności bankowej jest lepszy o 25%.

Pokazuje to, że po okresie recesji, a tym samym znacznym obniżeniu poziomu rezerw, bardziej niż realny jest szybki powrót Banku do wysokich poziomów zysków.

Choć III kwartał br. był dla BRE Banku kontynuacją działań w warunkach wciąż trudnej sytuacji makroekonomicznej w wielu segmentach działalności Bank i spółki Grupy odnosiły znaczące osiągnięcia.

Działający w pionie bankowości detalicznej mBank pokonał w ostatnim czasie kolejną barierę, przekraczając próg 300.000 obsługiwanych Klientów. Do 9 listopada ponad 307 tys. Klientów zdeponowało na ponad 373 tys. rachunków ponad 1,7 mld zł depozytów. Dynamiczna ekspansja mBanku dowiodła ostatnio, że może on już w niedługim czasie wykroczyć poza ramy banku niszowego. W okresie I-VII 2002 r. mBank osiągnął bowiem aż 45% udziału w przyroście depozytów gospodarstw domowych w polskim sektorze bankowym (dane NBP).

Dynamicznie rozwija się również MultiBank, dysponujący już 19 placówkami na terenie całego kraju i przygotowujący otwarcie kolejnych 11. Co bardzo ważne działalność MultiBanku zyskuje coraz większe zaufanie i zainteresowanie Klientów, którzy od maja w ramach nowatorskich na polskim rynku „Planów Finansowych” składają coraz więcej wniosków kredytowych. Oferta MultiBanku spotyka się w ostatnim czasie także z uznaniem ekspertów: Plany Finansowe MultiBanku zdobyły m.in. główną nagrodę konkursu pod honorowym patronatem Prezesa NBP – „Złotą Donatywę Gdańską 2002” za najlepszy produkt finansowy w kategorii „bankowość”.

Dobrymi wynikami działania BRE Bank może się również pochwalić w zakresie działalności na rynku pieniężnym i kapitałowym. Dowodem silnej pozycji BRE Banku na tym rynku są wysokie notowania w kilku prestiżowych rankingach, m.in. prowadzonych przez ekspertów Narodowego Banku Polskiego (pierwsze miejsce po III kwartałach wśród banków dealerów rynku pieniężnego), Fitch Polska (2 miejsce pod względem wartości wyemitowanych papierów średnioterminowych i 3 miejsce pod względem wartości wyemitowanych papierów krótkoterminowych) oraz opiniotwórczego pisma „Risk Magazine”, gdzie Bank zdobył aż 3 wyróżnienia w rankingu prowadzonym przez specjalistów od derywatów z całego świata: dwa 2 miejsca w kategoriach „PLN Forward Rate Agrements” i „PLN Short-Dated Swaps” oraz 3 miejsce dla „PLN Interest Rate Swaps ”. W kategoriach tych BRE Bank wyprzedzony został tylko przez wiodące zagraniczne banki, takie jak: JP Morgan Chase czy Bank of America.

Działalność spółek Grupy BRE Banku w III kwartale br. koncentrowała się na dalszym organicznym rozwoju i wiele z nich zanotowało znaczące sukcesy. Dynamicznie rozwijają się spółki Skarbiec Asset Management Holding: Skarbiec TFI zajmuje 5 miejsce na rynku pod względem aktywów w zarządzaniu (15% wzrostu wartości aktywów w III kw.), BRE Asset Management notuje od początku roku 31% wzrost wartości zarządzanych aktywów, a BRE Agent Transferowy jest liderem w zakresie obsługi TFI. Ponadto zakończył się proces połączenia PTE Skarbiec-Emerytura z PTE BIG BG, co po fuzji obu OFE przesunie Skarbiec na 5 miejsce na rynku pod względem wartości aktywów i liczby członków.

W zakresie działalności na rynku bankowości korporacyjnej BRE Bank osiągnął ponad 17 % udział (wg stanu za I półrocze) w obsłudze transakcji handlu zagranicznego, z czego 19% po stronie eksportu i 15% po stronie importu. Udział ten wyniósł ok. 7 mld USD i wciąż rośnie. Rheinhyp-BRE Bank Hipoteczny wypracował 7% wzrost zysku netto notując aż 22% dynamikę przyrostu portfela kredytowego (151 mln zł). Podobnie dobre rezultaty zanotował Intermarket Bank, osiągając 13% dynamikę należności faktoringowych (53 mln zł). W ostatnim czasie nastąpiła również konsolidacja kapitałowa grupy Intermarket: BRE Bank zawarł umowę kupna 50% akcji spółki Magyar Factor. Spółka BRE Leasing do końca września br. awansowała do czołówki firm oferujących leasing samochodów osobowych, pozostając liderem na rynku leasingu nieruchomości i wyposażenia przemysłowego.

Na rynku Klientów korporacyjnych BRE Bank odczuwa jednak nadal spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego. Przygotowując się do szerszej ekspansji na rynku małych i średnich przedsiębiorstw BRE Bank planuje wprowadzenie na przełomie roku nowej oferty pakietowej dla MSP.

Poza tym zgodnie z zapowiedziami BRE Bank podjął szereg działań zmierzających do maksymalnej optymalizacji zysków oraz zmniejszenia kosztów, prowadzących do ograniczenia lub zniwelowania strat na koniec br. W wyniku tej polityki Bank kontynuuje ścisłą i restrykcyjną politykę kontroli kosztów. Mimo znaczących kosztów z obszaru informatyki (w tym zwłaszcza na rozwój Pionu Bankowości Detalicznej) koszty działania na poziomie skonsolidowanym spadły o 3,5%. Bank ograniczył ponadto w III kwartale br. zaangażowanie na rynku akcji i kontynuuje restrukturyzację portfela inwestycyjnego. Rozpoczęty został również program zwolnień grupowych i restrukturyzacji siatki płac, którego zakończenie planowane jest w I kw. 2003 r.

Podstawowym celem podjętych działań jest zapewnienie powrotu do zadowalających akcjonariuszy poziomów zysku w kolejnych latach.