Wyniki finansowe BRE Banku po II kwartale 2004

Plasuje to Bank wśród liderów rynkowych pod względem dynamiki rozwoju. Ponadto dzięki zakończonej pełnym sukcesem emisji akcji Banku bardzo istotnie wzrósł współczynnik wypłacalności, wynoszący na poziomie jednostkowym aż 14,3%. II kwartał br. przyniósł też kontynuację dobrych wyników finansowych mBanku i MultiBanku.

Wypracowane w II kwartale br. wyniki są zgodne z oczekiwaniami Zarządu Banku. Istotną poprawę (w odniesieniu do tego samego okresu roku ubiegłego) BRE Bank zawdzięcza kontynuacji podejmowanych od końca roku 2002 działań restrukturyzacyjnych oraz stabilnemu tempu rozwoju polskiej gospodarki. Co jednak cieszy najbardziej wiele pozycji rachunku wyników Banku sygnalizuje fundamentalną poprawę i wyraźniejsze wzrosty, niżby to sugerował wzrost PKB. Na szczególną uwagę (w ujęciu 1H’03/1H’04) zasługują zwłaszcza rezultaty podstawowej działalności, w tym wzrosty: wyniku z tytułu odsetek (41%), wyniku z tytułu prowizji (21%), wyniku działalności bankowej (20%) i wreszcie zysku netto (27%). Ten tak pozytywny trend potwierdzają również porównania wyników I i II kwartału roku bieżącego. Jest to zatem wyraźny sygnał trwałej zdolności Banku do wykorzystywania szans jakie stwarza ożywienie gospodarcze. Struktura wyników BRE Banku potwierdza też realną możliwość utrzymania wzrostowych trendów także w kolejnych kwartałach roku bieżącego.

Wybrane dane finansowe po I/II kwartale 2004/3 r. obrazuje poniższa tabela (w tys. zł)

GRUPA BRE Banku
I kwartał okres od 2004-01-01 do 2004-03-31	I kwartał 2003, okres od 2003-01-01 do 2003-03-31	IV kwartał 2003, okres od 2003-10-01 do 2003-12-31
I. Wynik z tytułu odsetek	106.317	64.969	55.190
II. Wynik z tytułu prowizji	78.342	55.787	61.255
III. Wynik działalności bankowej	235.250	170.954	213.927
IV. Wynik operacji finansowych	(646)	6.219	7.613
V. Wynik na działalności operacyjnej	62.513	53.112	(20.730)
VI. Zysk (strata) brutto	55.918	46.310	(25.165)
VII. Zysk (strata) netto	39.914	33.841	(63.088)
VIII. Aktywa	31.584.669	28.880.658	30.539.150
IX. Kapitały własne z poż. podporządkowaną	2.300.899	2.332.536	2.291.698
X. Wartość księgowa na jedną akcję – w zł	71,48	70,35	68,95
XI. Współczynnik wypłacalności – w %	7,62	9,77	8,23
XII. Współczynnik wypłacalności BRE Banku – w %	8,71	9,77	9,45

Ostatnie tygodnie przyniosły dla działalności BRE Banku również pomyślne zakończenie 2 bardzo istotnych zdarzeń, które w znaczący sposób wpływać będą na przyszłe osiągnięcia Banku. Po pierwsze z końcem czerwca zakończył się zapowiadany proces nowej emisji akcji BRE Banku. O jego pełnym sukcesie i słuszności przyjętych przez Zarząd parametrów cenowych świadczyło duże zainteresowanie ze strony inwestorów, skutkujące nadsubskrypcją na walory Banku. Wpływy z emisji, po odliczeniu kosztów, przyniosły niemal 550 mln zł i zaspokoiły w ten sposób podstawowe potrzeby Banku na stabilny rozwój w najbliższych latach. Udana emisja pozwoliła też zamknąć drugą ważną dla strategii Banku transakcję, jaką było odkupienie 50% akcji w Rheinhyp-BRE Banku Hipotecznym. Na mocy finalnej umowy z Eurohypo AG z 12 lipca br. BRE Bank stał się właścicielem 100% akcji RHB, co stanowi jeden z elementów ekspansji rynkowej Grupy BRE Banku w najbliższej przyszłości.

Dzięki pozyskanym kapitałom BRE Bank istotnie zwiększył też współczynnik wypłacalności, który wyniósł na koniec II kw. 14,3%, tj. aż o 5,5 p.p. więcej niż na koniec marca br. W ten sposób Bank nie tylko przekroczył wymogi regulacyjne (8%), ale stworzył możliwości dalszego, szybkiego rozwoju w perspektywie najbliższych lat.

Co bardzo cieszy II kwartał br. przyniósł równie pomyślne jak 3 miesiące wcześniej, dane z działalności pionu bankowości detalicznej BRE Banku. Podobnie jak w I kw. br. mBank zamknął I półrocze zyskiem brutto, zaś MultiBank dodatnim wynikiem w formule EBITDA. Obie części detaliczne mogą poszczycić się świetną dynamiką sprzedaży. mBank pozyskał już ponad 654 tys. Klientów. Średnio w mBanku otwieranych jest codziennie 1200 nowych rachunków. Obecnie na ponad 800 tys. rachunków procentuje w mBanku 2,73 mld zł depozytów. Stale poszerza się też grono internetowych inwestorów w ramach Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych mBanku. Obecnie z oferty SFI skorzystało już ponad 59 tys. Klientów, którzy zainwestowali ponad 333 mln zł.

Wciąż rośnie też grono Klientów MultiBanku, z którego oferty korzysta już ponad 153 tys. osób. Klienci MultiBanku zdeponowali na swoich rachunkach ponad 566 mln zł i zaciągnęli kredyty na łączną kwotę 1,38 mld zł. Zdecydowanie największą popularnością cieszą się rzecz jasna hipoteczne Plany Finansowe, które łącznie udzielone zostały na kwotę ponad 1,51 mld zł (uruchomione+pozytywnie rozpatrzone).

Wyniki sprzedażowe mBanku i MultiBanku potwierdzają, że plany zyskowności linii biznesowej bankowości detalicznej są realne już od roku 2005. Tym niemniej wciąż należy pamiętać, że nakłady inwestycyjne na rozwój tej działalności skutkować będą w tym roku jeszcze planowanym ujemnym wynikiem tej linii.

Szacowany na 6% wzrost PKB w II kw. br. pozytywnie wpłynął też na kontakty Banku z Klientami korporacyjnymi. Spodziewane na tym rynku ożywienie wpłynęło na ok. 17% wzrost portfela kredytowego Grupy (w ujęciu rok do roku). Tak dobry wynik udało się wypracować przy jednoczesnym spadku udziału kredytów zagrożonych w portfelu do 13,6% (w porównaniu z 14,5% w I kw. br.). W kontaktach z firmami BRE Bank korzysta też z ożywienia w handlu zagranicznym, gdzie motorem wzrostów jest eksport. Wartość obsłużonych przez Bank (w I połowie br.) transakcji eksportowych była o 27% większa niż w tym okresie roku ubiegłego. BRE Bank widzi też realne szanse dalszego wzrostu udziału w rynku obsługi polskich firm w najbliższych miesiącach. Dzięki modyfikacji polityki akwizycyjnej w segmencie usług dla MSP oraz wprowadzeniu koordynatorów sprzedaży tej oferty w Oddziałach Regionalnych, BRE Bank zwiększył (rok do roku) dynamikę sprzedaży dla sektora MSP aż o 50%. Poza tym od czerwca br. wprowadzeniem kredytu inwestycyjnego BRE-UNIA rozszerzona została oferta w zakresie finansowania inwestycji realizowanych przy współudziale środków z UE. Ponadto Bank kontynuował w ostatnim czasie cykl darmowych szkoleń dla rodzimych firm sektora MSP w zakresie pozyskiwania środków unijnych. Od jesieni ub.r. w warsztatach tych wzięło już udział ponad 900 przedsiębiorców.

Miniony kwartał tradycyjnie zaowocował również dużą aktywnością BRE Banku na rynku bankowości inwestycyjnej. Bank stale zwiększa udział na rynku nieskarbowych papierów dłużnych. Obecnie Bank jest już liderem pod względem wartości zadłużenia Klientów z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych papierów dłużnych oraz zajmuje 2 pozycję wśród organizatorów emisji papierów o terminie wykupu powyżej roku. Warto pamiętać, że BRE Bank od lat wyróżnia się szeroką ofertą produktów zabezpieczających Klientów przed niekorzystnymi dla nich wahaniami kursów walut lub stóp procentowych. Nowością oferty Banku w tym zakresie jest fakt, że te wyspecjalizowane produkty oferowane są obecnie nie tylko przez Centralę BRE Banku, ale także przez dealerów pracujących na lokalnych rynkach w Polsce. W ten sposób Bank jest ze swą ofertą jeszcze bliżej Klientów, zwłaszcza tych działających w mniej aktywnych biznesowo obszarach kraju.

Pierwsze półrocze br. zaowocowało też dalszym rozwojem spółek Grupy BRE Banku. BRE Leasing – awansował już na II pozycję na rynku, notując (w stosunku do I półrocza 2003 r.) niemal 100% wzrost wartości umów leasingu, które wyniosły 707 mln zł. Zysk netto spółki wzrósł do 4,9 mln zł. Rheinhyp-BRE Bank Hipoteczny, po odkupieniu przez BRE Bank pozostałych 50% akcji, koncentrować się będzie na finansowaniu rynku nieruchomości komercyjnych oraz inwestycji deweloperów mieszkaniowych. Bank zamierza też stać się poważnym partnerem dla polskich gmin. Spółka na koniec I półrocza mogła pochwalić się zyskiem netto w wysokości 2,6 mln zł. Znaczący, bo aż 30% wzrost obrotów zanotowała w I półroczu br. także Grupa Intermarket Bank (1,6 mld EUR). Zysk netto Grupy Intermarket był wyższy o ponad 60% i wyniósł 3,5 mln EUR. Wśród spółek o najwyższej dynamice znalazł się Polfactor SA, który na koniec II kw. br. niemal podwoił obroty, do prawie 1 mld zł. Zysk netto spółki był, w porównaniu z tym okresem roku ubiegłego, ponad czterokrotnie wyższy i wyniósł 3,1 mln zł. W ujęciu rok do roku o ok. 300 mln wzrosły też aktywa w zarządzaniu SKARBIEC Asset Management Holding i wynoszą obecnie niemal 4,3 mld zł. SKARBIEC TFI wypracował niemal 2,6 mln zł zysku netto. Dobre wyniki zanotował też Dom Inwestycyjny BRE Banku, którego zysk wyniósł już niemal 4 mln zł. DI BRE jest liderem rynkowym w obrotach opcjami na GPW (40%) i zajmuje 2 miejsce (12%) w obrotach kontraktami terminowymi.

W drugie półrocze 2004 r. BRE Bank wchodzi z dużym optymizmem. Wynika ono po pierwsze ze spodziewanego stabilnego wzrostu gospodarczego (wg prognoz głównego ekonomisty Banku – J. Jankowiaka 5,6% w III kw. br.), co ma szanse przełożyć się na dalszą dynamikę i rozwój głównie w segmentach bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej. Po drugie dzięki sukcesowi nowej emisji akcji BRE Bank pozyskał kapitały na stabilny rozwój w najbliższej przyszłości. Osiągnięcie przez Bank wysokiego poziomu współczynnika wypłacalności pozwoli na pełne wykorzystywanie szans związanych ze wzrostem PKB. Poza tym optymizmem napawają stale obserwowane postępy w zakresie akwizycji nowych Klientów Banku: nie tylko przez mBank i MultiBank, ale również część korporacyjną Banku, w tym zwłaszcza w sektorze MSP. Systematycznie zwiększają się również obroty i zyski poszczególnych spółek Grupy BRE Banku. Również linia biznesowa bankowości detalicznej – mimo wciąż planowanych nakładów i wynikających z nich strat – już drugi kwartał z rzędu potwierdza „gotowość” do stabilnej zyskowności od 2005 roku. BRE Bank planuje, ze już w 2006 r. około 1/3 przychodów Banku generowana będzie właśnie z tego typu działalności. W najbliższej przyszłości BRE Bank nastawia się na wzrost organiczny i nie widzi w chwili obecnej rynkowych okazji konsolidacyjnych.