Pierwsza subskrypcja Certyfikatów strukturyzowanych Brazylijski Express w Deutsche Bank PBC

Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach pierwszej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Brazylijski Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.

Instrumentem bazowym Certyfikatów jest notowany na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil odzwierciedlający akcje brazylijskich spółek. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 22 października br.

 

Certyfikaty Brazylijski Express to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.

Aktywem bazowym Certyfikatów Brazylijski Express jest fundusz iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity). Konstrukcja instrumentu pozwala na osiąganie zysku zarówno w okresach wzrostów cen akcji brazylijskich przedsiębiorstw, jak i w czasie stagnacji na tym rynku. Instrument umożliwia uzyskanie wysokiej stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 11 do 15% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 21 października br., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.

Certyfikaty będą podlegały obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość indeksu bazowego w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony a Inwestorzy otrzymają należny kupon.

Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie
z zasadą:

• pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)

• drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)

•  trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)

• czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)

• piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku)

• szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,5 – 7,5% w skali pół roku).

Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego funduszu iShares MSCI Brazil powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na rynku akcji, ale pod warunkiem, że fundusz iShares MSCI Brazil nie spadnie w jakimkolwiek dniu inwestycji więcej niż o 30% od swojego poziomu początkowego z 2 listopada 2010 r.

Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.

Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Brazylijski Express do obrotu na GPW.

Podstawowe parametry Certyfikatów Brazylijski Express:

• Forma prawna: certyfikat

• Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn

• Waluta: PLN

• Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat

• Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)

• Aktywo bazowe: iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity)

• Zapadalność: 3 lata

• Okres subskrypcji: do 22 października 2010 r.

• Planowana data emisji: 2 listopada 2010 r.

• Dzień ustalenia poziomu początkowego: 2 listopada 2010 r.

• Dzień ustalenia poziomów końcowych: 4 listopada 2013 r.

• Dzień zapadalności: 12 listopada 2013 r.

• Dni obserwacji: 4 maja 2011 r., 2 listopada 2011 r., 2 maja 2012 r., 2 listopada 2012 r., 2 maja 2013 r., 4 listopada 2013 r.

• Kupon: 5,5% – 7,5%; 11 – 15% w skali roku – ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)

• Bariera: 70% poziomu początkowego

• Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil Index Fund nie przekroczy poziomu bariery w żadnym dniu inwestycji

• Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Źródło: Deutsche Bank PBC