Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach drugiej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Brazylijski Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.
Instrumentem bazowym Certyfikatów jest notowany na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil odzwierciedlający akcje brazylijskich spółek. Druga subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 26 listopada br.
Certyfikaty Brazylijski Express to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Aktywem bazowym Certyfikatów Brazylijski Express jest fundusz iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity). Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysku zarówno w okresach wzrostów cen akcji brazylijskich przedsiębiorstw, jak i w czasie stagnacji na tym rynku. Instrument umożliwia uzyskanie wysokiej stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 10 do 14% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 25 listopada br., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.
Instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość indeksu bazowego w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony a Inwestorzy otrzymają należny kupon.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
-
pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5 – 7% w skali pół roku)
-
drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5 – 7% w skali pół roku)
-
trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5 – 7% w skali pół roku)
-
czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5 – 7% w skali pół roku)
-
piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5 – 7% w skali pół roku)
-
szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5 – 7% w skali pół roku).
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego funduszu iShares MSCI Brazil powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na rynku akcji, ale pod warunkiem, że fundusz iShares MSCI Brazil nie spadnie w jakimkolwiek dniu inwestycji więcej niż o 30% od swojego poziomu początkowego z 6 grudnia 2010 r.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Brazylijski Express do obrotu na GPW.
Podstawowe parametry Certyfikatów Brazylijski Express:
-
Forma prawna: certyfikat
-
Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
-
Waluta: PLN
-
Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
-
Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
-
Aktywo bazowe: iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ US Equity)
-
Zapadalność: 3 lata
-
Okres subskrypcji: do 26 listopada 2010 r.
-
Planowana data emisji: 6 grudnia 2010 r.
-
Dzień ustalenia poziomu początkowego: 6 grudnia 2010 r.
-
Dzień ustalenia poziomu końcowego: 6 grudnia 2013 r.
-
Dzień zapadalności: 13 grudnia 2013 r.
-
Dni obserwacji: 6 czerwca 2011 r., 6 grudnia 2011 r., 6 czerwca 2012 r.,
6 grudnia 2012 r., 6 czerwca 2013 r., 6 grudnia 2013 r. -
Kupon: 5% – 7% (tj. 10 – 14% w skali roku) – ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
-
Bariera: 70% poziomu początkowego
-
Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że fundusz indeksowy iShares MSCI Brazil Index Fund nie przekroczy poziomu bariery w żadnym dniu inwestycji
-
Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
Wojciech Boczoń