Ponad połowa rocznych depozytów zakładanych przed rokiem przyniosła straty. Tym razem mowa jednak o realnej rentowności, czyli uwzględniającej podatek i inflację. Niepowodzeniem zakończyły się wszystkie 12-miesięczne lokaty z lipca 2011 r. ze stawką poniżej 4,94 proc.
Po raz kolejny wynik konfrontacji nominalnego oprocentowania rocznych lokat bankowych ze wskaźnikiem cen towarów i usług konsumpcyjnych wypada niekorzystnie dla oszczędzających na bezpiecznych depozytach. Przeciętna realna rentowność 12-miesięcznych lokat zakładanych w lipcu 2011 roku po uwzględnieniu 19-proc. podatku oraz inflacji (4 proc. r/r) wyniosła minus 0,08 proc., wobec minus 0,36 proc. przed miesiącem. I choć wynik uległ poprawie, to wciąż nie może cieszyć, bo bankowe depozyty nie chronią oszczędności od blisko półtora roku (za wyjątkiem jednorazowego wyskoku w maju br., kiedy inflacja wyhamowała do 3,6 proc., a średni realny zysk z 12-miesięcznych lokat wyniósł 0,31 proc.).
Średnia realna stopa zwrotu z zakończonych rocznych lokat na 5 tys. zł
Źródło: Open Finance.
Ochroną oszczędności powierzonych przez klientów może pochwalić się 14 z 33 banków. Najwięcej można było zarobić w Idea Banku, który w lipcu ub.r. proponował nieopodatkowaną 12-miesięczną lokatę na 5,85 proc. Zakończyła się ona realnym zyskiem na poziomie 1,78 proc. Powyżej 1 proc. dały zarobić również Getin Bank, FM Bank i Get Bank (d. Allianz Bank). W kolejnych dziesięciu instytucjach rzeczywista rentowność wyniosła od 0,05 do 0,98 proc. Należy jednak zwrócić uwagę, że wraz z końcem pierwszego kwartału br. zlikwidowano możliwość omijania podatku, co dodatkowo obniża zyskowność omawianych depozytów. Najsłabiej wypadły natomiast lokaty zakładane w Banku Pekao. W lipcu ub.r. płacił on za oszczędności klientów 2,7 proc. na lokacie internetowej i 1,75 proc. na tradycyjnym depozycie zakładanym w placówce. Po roku inwestycje te zakończyły się z rzeczywistą rentownością odpowiednio minus 1,74 proc. i minus 2,48 proc. Na kolejnych miejscach od końca znalazły się depozyty z Banku BGŻ, Banku Gospodarstwa Krajowego oraz Banku Zachodniego WBK.
Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w lipcu 2011 r.
| Nazwa Banku | Oproc. brutto | Oproc. netto | Realna st. zwrotu |
| Idea Bank | 7,22 dz | 5,85 | 1,78% |
| Getin Bank | 6,51 dz/i | 5,27 | 1,22% |
| FM Bank | 6,42 dz | 5,20 | 1,15% |
| Get Bank | 6,27 dz | 5,08 | 1,04% |
| Meritum Bank | 6,2 dz/i | 5,02 | 0,98% |
| Noble Bank | 6,2 dz | 5,02 | 0,98% |
| Santander Consumer Bank | 6,01 dz | 4,87 | 0,84% |
| Invest Bank | 5,68 dz | 4,60 | 0,58% |
| Toyota Bank | 5,3 i | 4,29 | 0,28% |
| Polbank EFG | 5,25 | 4,25 | 0,24% |
| Bank BPH | 5,18 dz | 4,20 | 0,19% |
| Eurobank | 5,05 | 4,09 | 0,09% |
| DnB NORD | 5 | 4,05 | 0,05% |
| Deutsche Bank | 5 dz | 4,05 | 0,05% |
| BOŚ | 4,6 | 3,73 | -0,26% |
| MultiBank | 4,57 dz | 3,70 | -0,29% |
| Alior Bank | 4,5 | 3,65 | -0,34% |
| Bank Pocztowy | 4,5 | 3,65 | -0,34% |
| ING Bank Śląski | 4,5 | 3,65 | -0,34% |
| Credit Agricole (d. Lukas Bank) | 4,5 i | 3,65 | -0,34% |
| PKO BP | 4,5 | 3,65 | -0,34% |
| Bank Millennium | 4,4 i | 3,56 | -0,42% |
| Inteligo | 4,3 i | 3,48 | -0,50% |
| BPS | 4,2 i | 3,40 | -0,57% |
| BNP Paribas | 4,05 | 3,28 | -0,69% |
| Citi Handlowy | 4 i | 3,24 | -0,73% |
| Kredyt Bank | 4 | 3,24 | -0,73% |
| mBank | 4 i | 3,24 | -0,73% |
| Raiffeisen Bank | 4 | 3,24 | -0,73% |
| BZ WBK | 3,75 | 3,04 | -0,93% |
| BGK | 3,7 | 3,00 | -0,96% |
| BGŻ | 3,7 | 3,00 | -0,96% |
| Pekao | 2,7 i | 2,19 | -1,74% |
dz kapitalizacja dzienna, i lokata internetowa, lokaty zakładane 4 lipca 2011 r.
Źródło: Open Finance.
Scenariusz nakreślony przez Narodowy Bank Polski w lipcowej projekcji inflacji może napawać optymizmem osoby, które zakładają w sierpniu roczne lokaty. Zgodnie z przewidywaniami NBP dynamika wzrostu wskaźnika towarów i usług konsumpcyjnych w sierpniu 2013 roku powinna wyhamować do ok. 2,4 proc. r/r. (0,1 p.p. poniżej celu inflacyjnego). Dla kończących się w tym okresie lokat oznaczałoby to 1,65 proc. średniego realnego zysku. W dwunastu bankach klienci po uwzględnieniu podatku i GUS-owskiego wskaźnika cen zarobiliby powyżej 2 proc. Po raz ostatni taki poziom udało się osiągnąć w wakacje 2010 roku.
Źródło: Open Finance
Wojciech Boczoń
