Już 8 października stopy procentowe w naszym kraju najprawdopodobniej zostaną istotnie obniżone. To oczywiście dobra informacja dla osób zadłużonych, jednak nie najlepsza dla oszczędzających. Warto zatem obecnie zakładać długoterminowe lokaty ze stałym oprocentowaniem. Expander podpowiada gdzie znaleźć najlepsze oferty oraz co zrobić, gdy odsetki z depozytów będą już znacznie niższe.
Banki zaczęły już obniżać oprocentowanie lokat. Najprawdopodobniej jest to jednak dopiero początek bardzo istotnych zmian. Ekonomiści prognozują bowiem, że jeszcze w tym roku stopy procentowe mogą spaść o 0,75 p.p., a w I kwartale 2015 r. mogą być nawet o 1 p.p. niższe niż obecnie. Jeśli w podobnym stopniu zostanie obniżone oprocentowanie lokat, to wiosną przyszłego roku średnia dla depozytów rocznych może być istotnie niższa niż 2% (obecnie 2,62%).
Według prognoz, po nadchodzących obniżkach, stopy procentowe wrócą do obecnego poziomu dopiero za kilkanaście miesięcy. Warto więc zakładać długoterminowe lokaty ze stałym oprocentowaniem. W ten sposób można zagwarantować sobie dzisiejszy poziom oprocentowania na cały okres trwania depozytu. O tym, że takie postępowanie przynosi duże korzyści przekonały się osoby, które pod koniec 2012 roku założyły dwuletnie lokaty z ówczesnej czołówki ofert. Do dziś cieszą się oprocentowaniem wynoszącym ok. 6% w skali roku.
Na jakie oprocentowywanie możemy liczyć?
Obecnie taki poziom jest oczywiście nieosiągalny. Najwyższe stałe oprocentowanie wśród lokat rocznych wynosi 3,7%, a taką ofertę znajdziemy w Meritum Banku. Jeśli jednak chcemy zachować aktualny poziom odsetek przez dwa lata, najwyższą stawkę znajdziemy w Banku Pocztowym. Lokata „Coraz Więcej” zapewnia oprocentowanie, które nie tylko nie spadnie, ale w miarę upływu czasu będzie rosło z 2% do 6%. Średnio da 3,81% w skali roku. Jeśli nie możemy jednak „zamrozić” pieniędzy na tak długi okres, rozwiązaniem może być okres 6-miesięczny. W tym przypadku najwyższe oprocentowanie (3,6% w skali roku) oferuje również Meritum Bank. Z kolei dla jeszcze krótszych, 3-miesiecznych depozytów, liderem jest Bank Smart z 3,5% w skali roku.
Oczywiście nadal funkcjonują oferty z odsetkami przewyższającymi 4%, jednak zdecydowana większość z nich, wiąże się z dodatkowymi wymogami. Dla przykładu w Deutsche Banku i Meritum Banku można znaleźć oferty z oprocentowaniem 5%. Mogą z nich jednak skorzystać wyłącznie klienci, którzy otworzą tam konto. W rezultacie oferta jest niedostępna dla starych klientów, a nowi mogą z niej skorzystać tylko raz. Co więcej, czas trwania tych lokat wynosi zaledwie 2 miesiące. W obecnej sytuacji lepszym rozwiązaniem wydaje się wybór oferty na dłuższy okres, nawet jeśli oprocentowanie będzie niższe.
Stawkę 4% można jednak uzyskać bez konieczności zakładania konta czy innych wymogów. Taką lokatę znajdziemy w Euro Banku oraz Banku Pocztowym. Są to jednak depozyty na okres aż 3 lat. Przy okazji warto dodać, że jeszcze w połowie roku takich długoterminowych produktów o zbliżonych parametrach było dwukrotnie więcej. Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że i te już niedługo znikną.
Alternatywy dla lokat zyskają na popularności
Nie wszyscy jednak mogą obecnie zablokować swoje pieniądze na długoterminowych lokatach. Gdy oprocentowanie spadnie, zapewne poszukają produktów pozwalających uzyskać wyższe odsetki, ale przy ograniczonym ryzyku. Na popularności zyskają więc bezpieczne grupy funduszy inwestycyjnych, np. fundusze obligacji skarbowych, które będą kusiły atrakcyjnymi historycznymi stopami zwrotu. Te wynikają jednak z tego, że przewidywania dotyczące obniżek stóp podbiły ceny obligacji. Obniżki stóp są więc w dużej mierze już uwzględnione w cenach, a więc w kolejnych miesiącach tak atrakcyjne wyniki funduszy dłużnych mogą się nie powtórzyć. Lepszą alternatywą mogą okazać się natomiast fundusze inwestujące w obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa, zwłaszcza te lokujące aktywa choćby częściowo na zagranicznych rynkach. Tego typu fundusze wiążą się co prawda z nieco wyższym ryzykiem, ale powinny przynieść zauważalnie wyższy zysk niż depozyty bankowe.
Inną alternatywą dla lokat mogą być produkty strukturyzowane. Dzięki nim inwestor może uzyskać zyski wyższe niż na lokatach bankowych, ale przy zachowaniu bezpieczeństwa. Produkty tego typu mają bowiem wbudowany mechanizm ograniczający ryzyko. Nierzadko klient może wybrać czy w najgorszym przypadku chce odzyskać wszystkie wpłacone pieniądze czy też jest gotowy zaryzykować stratę nieprzekraczającą np. 10%. Oczywiście decyzja o nieco wyższym ryzyku daje szansę na jeszcze większe zyski. Takich możliwości nie dają fundusze inwestycyjne. Historia pokazała niejednokrotnie, że nawet te należące do dość bezpiecznych grup mogą czasami przynieść dotkliwe straty. Na koniec warto dodać, że niezależnie od tego czy inwestujemy w fundusze, produkty strukturyzowane czy korzystamy z innych rozwiązań inwestycyjnych zawsze warto zwracać baczną uwagę na to od czego zależą wyniki takiej inwestycji.
| 10 najlepszych lokat bez gwiazdek na 3 i 6 miesięcy | |||
|---|---|---|---|
| 3 m-ce | 6 m-cy | ||
| Bank Smart | 3,50% | Meritum Bank | 3,60% |
| Getin Online | 3,30% | Bank Smart | 3,40% |
| Meritum Bank | 3,00% | Getin Online | 3,40% |
| Plus Bank | 2,90% | bossabank.pl | 3,35% |
| Euro Bank | 2,80% | Plus Bank | 3,25% |
| Inteligo | 2,75% | Bank Pocztowy | 3,25% |
| Bank Pocztowy | 2,75% | Raiffeisen Polbank | 3,00% |
| Toyota Bank Polska | 2,75% | Toyota Bank Polska | 2,95% |
| BGŻ Optima | 2,50% | Euro Bank | 2,90% |
| Millennium | 2,25% | Inteligo | 2,80% |
| Opracowanie własne Expander Advisors | |||
| 10 najlepszych lokat bez gwiazdek na rok i 2 lata | |||
|---|---|---|---|
| 12 m-cy | 24 m-ce | ||
| Meritum Bank | 3,70% | Bank Pocztowy | 3,81% |
| Getin Online | 3,50% | Plus Bank | 3,40% |
| Euro Bank | 3,10% | Toyota Bank Polska | 3,40% |
| BGŻ Optima | 3,00% | Santander Consumer Bank | 3,40% |
| Inteligo | 3,00% | Alior Bank | 3,30% |
| Plus Bank | 3,00% | Inteligo | 3,30% |
| Toyota Bank Polska | 3,00% | Euro Bank | 3,25% |
| Santander Consumer Bank | 3,00% | Millennium | 3,20% |
| BOŚ | 2,80% | BGŻ Optima | 3,00% |
| Alior Bank | 2,70% | BZ WBK | 3,00% |
| Credit Agricole | 3,00% | ||
| mBank | 3,00% | ||
| Opracowanie własne Expander Advisors | |||
| Lokaty z oprocentowaniem 4% i większym | ||
|---|---|---|
| Bank | Oprocentowanie | Okres i opis oferty |
| Meritum Bank | 5% | – 2 miesiące |
| – do 10 000 zł | ||
| – dostępna dla otwierających konto | ||
| Deutsche Bank | 5% | – 2 miesiące |
| – dla nowych klientów otwierających konto dbNET | ||
| Getin Online | 4,50% | – 2 miesiące |
| – do 10 000 zł | ||
| – dla klientów jeszcze nie zakładali Lokaty na Start w Getin Online | ||
| Millennium | 4,50% | – na 3 miesiące |
| – dla posiadaczy Konta 360° | ||
| – zakładana przez aplikację mobilną | ||
| Bank Pocztowy | 4% | – 3 lata |
| BGŻ Optima | 4% | – 3 miesiące |
| – dla nowych klientów otwierających konto | ||
| BZ WBK | 4% | – do 10 000 zł |
| – 12 miesięcy | ||
| – dostępna w aplikacji mobilnej | ||
| – tylko jedna lokata | ||
| Credit Agricole | 4% | – 3 miesiące |
| – tylko na nowe środki | ||
| – tylko dla posiadaczy konta | ||
| Euro Bank | 4% | – 3 lata |
| – internetowa | ||
| – od 10 000 zł | ||
| mBank | 4% | – 3 miesiące |
| – do 5 000 zł | ||
| – dnia nowych klientów | ||
| Raiffeisen Polbank | 4% | – 3 miesiące |
| – do 10 000 zł | ||
| – dostępna w aplikacji mobilnej | ||
| Bank Smart | 4% | – konto oszczędnościowe |
| Opracowanie własne Expander Advisors | ||
Jarosław Sadowski
Główny analityk firmy Expander
