– W październiku oprocentowanie dwu-, cztero- i dziesięcioletnich obligacji detalicznych Skarbu Państwa będzie utrzymane na bardzo korzystnym poziomie. Przypomnę, że we wrześniu, po raz kolejny w tym roku, wzrosło oprocentowanie obligacji skarbowych. Liczymy, więc na dalsze zainteresowanie naszą ofertą – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.
Oprocentowanie „czterolatek” (COI) i „dziesięciolatek” (EDO) wzrosło wówczas o 50 punktów bazowych, do odpowiednio: 5,50% i 6,50% w pierwszym okresie odsetkowym w skali roku. Oprocentowanie tych papierów skarbowych jest zmienne – w kolejnych latach zależy od stopy inflacji, powiększanej o stałą marżę w wysokości 2,50% w przypadku COI i 2,75% w przypadku EDO. Natomiast oprocentowanie „dwulatek” (DOS) zostało zwiększone we wrześniu o 25 pb do 4,75%. Oprocentowanie tych papierów skarbowych jest stałe.
Cena zakupu jednej obligacji – każdego rodzaju – jest równa wartości nominalnej, wynosi więc 100 zł.
Spośród oferowanych obligacji największą popularnością cieszą się „dwulatki”, których oprocentowanie jest wyższe od średniego oprocentowania dwuletnich lokat bankowych, o około 1 punkt procentowy1). Uwzględniając obecną wysokość oprocentowania DOS, inwestor kupując jedną taką obligację po dwóch latach otrzyma 109,73 zł.
– Zalet inwestowania w obligacje detaliczne jest wiele. To nie tylko wciąż korzystne oprocentowanie wobec lokat bankowych, ale także stosunkowo niewielka kwota potrzebna do zainwestowania w obligacje – tylko 100 zł. Jeśli chodzi o lokaty bankowe, żeby miały porównywalne oprocentowanie do naszej oferty obligacji, to częstokroć jest wymagana wyższa minimalna kwota wpłaty, sięgająca nawet kilku tysięcy złotych – mówi Anna Suszyńska.
Dodatkowo w przypadku obligacji, jeśli inwestor będzie chciał przed terminem wykupu wycofać zainwestowane w obligacje środki, to może to zrobić bez utraty wszystkich odsetek. Za skorzystanie z przedterminowego wykupu narosłe odsetki od każdej wykupywanej obligacji są pomniejszane tylko o 1 zł.
– Poza tym, warto pamiętać, że obligacje to bezpieczna inwestycja, gdyż dzięki gwarancji Skarbu Państwa inwestorzy mają zapewnioną wypłatę wszystkich zainwestowanych środków w obligacje wraz z narosłymi odsetkami. Jest to więc dobry sposób lokowania oszczędności szczególnie w obliczu ostatnich spadków na giełdzie i dość wyraźnych wahań indeksów – dodaje Anna Suszyńska.
To właśnie spadki indeksów na warszawskim parkiecie w sierpniu mogły się po części przyczynić do zwiększenia popytu na obligacje skarbowe. W sierpniu inwestorzy kupili prawie 2,8 mln obligacji detalicznych Skarbu Państwa, czyli o 118% więcej wobec lipca tego roku.
W obligacje detaliczne inwestować mogą nie tylko osoby fizyczne. Oferta jest skierowana również do osób prawnych: stowarzyszeń, organizacji społecznych czy fundacji.
W październiku można będzie dokonać zamiany dwu- i czteroletnich obligacji, wyemitowanych odpowiednio dwa i cztery lata temu (DOS1007 i COI1007), na nowo emitowane obligacje (DOS1009 i COI1011). Jeśli inwestor się na to zdecyduje, nowe papiery będzie mógł kupić z dyskontem, po 99,90 zł zamiast po 100 zł. Kolejną korzyścią zakupu obligacji w drodze zamiany będzie gwarantowana ciągłość inwestycji i bezgotówkowy charakter całej transakcji.
Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany można składać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych papierów. Można to zrobić w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji (wybrane placówki PKO BP lub Domu Maklerskiego PKO BP), przez telefon oraz za pośrednictwem Internetu.
W przypadku „dziesięciolatek”, których oprocentowanie jest aktualnie najwyższe, istnieje możliwość nabycia ich w ramach programu Indywidualnych Kont Emerytalnych – „Konta IKE-Obligacje”. Osoby, które to zrobią zyskują zwolnienie z podatku od zgromadzonych obligacji. Tegoroczny limit wpłat na IKE wynosi 3 697 zł. Można więc kupić 36 obligacji EDO.
Wojciech Boczoń