Tylko co czwarty bank dał zarobić na 12-miesięcznej lokacie zakładanej w październiku 2010 roku Lecz nowa projekcja inflacji przygotowana przez NBP wskazuje, że za rok realna strata na bankowym depozycie będzie rzadkim przypadkiem.
Minął ósmy miesiąc z rzędu od kiedy średnia realna stopa zwrotu z lokat jest ujemna. Uwzględniając inflację (4,3 proc. r/r) oraz 19-proc. podatek od zysków kapitałowych, przeciętna rentowność zakładanych w październiku 2010 roku 12-miesięcznych depozytów wyniosła minus 0,47 proc. wobec minus 0,09 proc. miesiąc wcześniej. Opublikowana przez Narodowy Bank Polski listopadowa projekcja wskaźnika wzrostu cen jest już mniej optymistyczna niż ta z lipca br. Powinna być to zła wiadomość dla oszczędzających w bankach. Tymczasem za sprawą relatywnie wysokich odsetek jakie obecnie płacą banki, za rok realne zyski z lokat prawdopodobnie będą zauważalnie wyższe niż obecnie.
Średnia realna stopa zwrotu z zakończonych rocznych lokat na 5 tys. zł
Trzy czwarte banków nie ochroniło realnej wartości środków zdeponowanych w październiku 2010 roku na 12-miesięcznych lokatach. Najwięcej, bo powyżej 2 proc., stracili klienci Banku Pekao. Ujemna realna rentowność dotknęła wszystkich depozytów z oprocentowaniem niższym niż 5,31 proc. brutto w skali roku. Rzeczywisty zysk powyżej 1 proc. zagwarantowała klientom wyłącznie roczna lokata w Meritum Banku.
Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w październiku 2010 roku
| Nazwa Banku | Oprocentowanie
brutto |
Oprocentowanie
netto |
Realna
stopa zwrotu |
| Meritum Bank | 6,6 dz | 5,35 | 1,01% |
| FM Bank | 6,54 dz | 5,30 | 0,96% |
| Getin Bank | 6,2 dz | 5,02 | 0,69% |
| Noble Bank | 6,2 dz | 5,02 | 0,69% |
| Get Bank (d. Allianz Bank) | 6 dz | 4,86 | 0,54% |
| Bank BPH | 5,93 dz | 4,80 | 0,48% |
| Santander Consumer Bank (d. AIG) | 5,9 | 4,78 | 0,46% |
| Polbank EFG | 5,5 | 4,46 | 0,15% |
| Toyota Bank | 5,3 | 4,29 | -0,01% |
| Eurobank | 5,05 | 4,09 | -0,20% |
| Bank Millennium | 5 dz | 4,05 | -0,24% |
| DnB NORD | 5 | 4,05 | -0,24% |
| Deutsche Bank | 5 dz | 4,05 | -0,24% |
| Raiffeisen Bank | 5 dz | 4,05 | -0,24% |
| BOŚ | 4,6 | 3,73 | -0,55% |
| Alior Bank | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
| Bank Pocztowy | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
| Credit Agricole (d. Lukas Bank) | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
| Inteligo | 4,3 | 3,48 | -0,78% |
| PKO BP | 4,3 | 3,48 | -0,78% |
| ING Bank Śląski | 4,25 | 3,44 | -0,82% |
| BNP Paribas Fortis | 4,05 | 3,28 | -0,98% |
| BPS | 4 | 3,24 | -1,02% |
| Invest Bank | 4 | 3,24 | -1,02% |
| Kredyt Bank | 4 | 3,24 | -1,02% |
| mBank | 3,8 | 3,08 | -1,17% |
| BZ WBK | 3,75 | 3,04 | -1,21% |
| BGŻ | 3,7 | 3,00 | -1,25% |
| Citi Handlowy | 3,6 | 2,92 | -1,33% |
| MultiBank | 3,5 | 2,84 | -1,40% |
| BGK | 3,25 | 2,63 | -1,60% |
| Pekao | 2,7 | 2,19 | -2,03% |
dz kapitalizacja dzienna, lokaty zakładane 6.X.2010 r.
Źródło: Open Finance
Obserwowany od maja br. wzrost oprocentowania 12-miesięcznych lokat oraz listopadowa projekcja inflacji CPI dają nadzieje na wyższe realne zyski z bankowych depozytów w przyszłym roku. Przyjmując, że w listopadzie 2012 roku wskaźnik wzrostu cen wyniósłby ok. 3,2 proc. r/r, to przeciętna rzeczywista rentowność rocznych lokat wyniosłaby 0,91 proc. W siedmiu bankach realne zyski przekroczyłyby granicę 2 proc., a stratę ponieśliby klienci czterech banków, które oferują lokaty ze stawką poniżej 3,96 proc. brutto w skali roku. Należy jednak zaznaczyć, iż powyższe obliczenia nie uwzględniają wyeliminowania lokat antypodatkowych. Wprawdzie zmiany te mogą okazać się dotkliwe dla oszczędności klientów zakładających średnio- i długoterminowe depozyty, ale data ich wprowadzenia nie jest jeszcze znana.
Michał Sadrak, Open Finance
Wojciech Boczoń