Kolejna prywatna emisja akcji notowanej na rynku NewConnect spółki OneRay Investment planowana jest na przełomie I i II kwartału 2010 roku. Głównym celem emisji jest inwestycja w nowy projekt z pogranicza informatyki i automatyki przemysłowej. Czy nowy projekt okaże się podobnym sukcesem, jak dotychczasowe inwestycje funduszu?
Notowana na rynku NewConnect spółka OneRay Investment S.A. planuje przeprowadzić kolejną prywatną emisję akcji. Środki z emisji mają zostać przeznaczone na sfinansowanie dalszego rozwoju spółki poprzez dofinansowanie spółki portfelowej, a także sfinansowanie nowej inwestycji.
Część środków z emisji zostanie przeznaczona na zwiększenie udziałów w spółce portfelowej eXant Software Polska Sp. z o.o.. Obecne udziały emitenta w spółce kształtują się na poziomie 30,61%, natomiast umowa inwestycyjna między podmiotami przewiduje docelowe zwiększenie udziałów do poziomu 33%. OneRay Investment z pozyskanych środków zamierza jednak w głównej mierze sfinansować nową inwestycję.
„Planujemy przejąć mniejszościowy pakiet w nowoczesnej firmie technologicznej, która od 8 lat rozwija własny produkt konkurujący z światowymi dostawcami podobnych rozwiązań. Spółka o której mowa pozyskany kapitał zamierza przeznaczyć na zwiększenie udziału w rynku, głównie poprzez pozyskanie nowej kadry. Ze względu na trwające negocjacje nie możemy jeszcze jednak zdradzić szczegółów jej dotyczących.” – mówi Bogusław Bartoń, prezes OneRay Investment.
Obecny kapitał zakładowy OneRay Investment wynosi 3.045.084,80 zł, co przy cenie nominalnej na poziomie 0,10 zł oznacza, że spółka wyemitowała dotychczas ponad 30,45 mln akcji. W czasie nowej emisji bez prawa poboru spółka zamierza uplasować od 3 do 10 mln akcji, co oznacza zwiększenie kapitału zakładowego od 0,3 do 1 mln zł. Spółka nie poinformowała co prawda, jakie są planowane widełki cenowe, zakładając jednak, że cena emisyjna wyniesie ok. 0,20 zł z nowej emisji OneRay Investment może pozyskać od 0,6 do 2 mln zł. „Ustalając cenę emisyjną bazować będziemy na kilku czynnikach.
Najważniejszym aspektem będzie oczywiście wycena fundamentalna spółki, wynikająca z wartości naszych obecnych projektów portfelowych oraz prognozowanego wzrostu wartości wynikającego z planowanej inwestycji. Uwzględnimy jednak również inne czynniki, takie jak średni kurs z okresu poprzedzającego emisję , czy dyskonto wobec bieżącej wyceny” – dodaje Bogusław Bartoń.
Od momentu debiutu cena akcji na zamknięcie tylko raz spadła do poziomu 0,19 zł, natomiast w czasie dwóch pierwszych tygodni lutego cena walorów spółki wahała się między 0,24 a 0,29 zł. Prawdopodobieństwo ukształtowania ceny na poziomie zbliżonym do 0,20 zł wydaje się zatem całkiem realne.
Projekt uchwał przewidujących podwyższenie kapitału zakładowego poprzez nową emisję akcji musi jednak zostać zaakceptowany jeszcze przez akcjonariuszy. Jak poinformowała spółka w Raporcie Bieżącym 2/2010 planowany termin NWZA, w czasie którego uchwały mają zostać zaakceptowane zaplanowany został na 3 marca bieżącego roku. Uwzględniając przy tym, że objęcie akcji przewidziane jest w terminie do 16 kwietnia 2010 roku, planowany termin oferty prywatnej wypada na przełomie I i II kwartału 2010 roku.
Poprzednia prywatna subskrypcja akcji funduszu OneRay Investment okazała się dużym sukcesem zarówno dla spółki, jak i dla inwestorów. W czasie pierwszego notowania walorów spółki cena otwarcia wyniosła bowiem 0,21 zł, co w stosunku do ceny emisyjnej na poziomie 0,13 zł daje ponad 60% stopę zwrotu. Czy kolejna emisja okaże się równie udana? Czas pokaże.
Źródło: IPO.pl
Wojciech Boczoń