Sprzedaż obligacji detalicznych kolejny miesiąc z rzędu utrzymuje się na wyższym poziomie w porównaniu do wyników ubiegłorocznych. W minionym miesiącu inwestorzy nabyli łącznie ponad dwa miliony obligacji za kwotę 207,5 mln PLN. W porównaniu do lipca 2011 r. odnotowano więc 54,5 proc. wzrost sprzedaży. Również w stosunku do lipca 2010 r. odnotowano wzrost, który w tym wypadku wyniósł 21,7 proc.
W lipcu 2012 r. inwestorzy mogli wybierać pomiędzy czterema rodzajami obligacji, które różnią się pomiędzy sobą oprocentowaniem, konstrukcją i okresem wykupu. Tak skonstruowana oferta Ministerstwa Finansów zapewnia jednak optymalne dopasowanie obligacji detalicznych do oczekiwań inwestorów indywidualnych. Potwierdza to fakt, że w ubiegłym miesiącu kupili oni o 54,5 proc. obligacji więcej niż w analogicznym okresie 2011 r.
– Niewątpliwie jest to zasługa atrakcyjnego oprocentowania, jakie zaproponował w tym roku emitent obligacji, czyli Ministerstwo Finansów – mówi Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP. – Również aktualna sytuacja na rynku powoduje, że inwestorzy chętniej wybierają produkty finansowe zapewniające przede wszystkim bezpieczeństwo.
Spośród uplasowanych na rynku czterech rodzajów detalicznych papierów skarbowych, największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje czteroletnie, co jest wynikiem niecodziennym, gdyż od kilku lat najpopularniejsze były na przemian obligacje dwuletnie i dziesięcioletnie. W ubiegłym miesiącu to jednak obligacji czteroletnich (COI) inwestorzy kupili najwięcej przeznaczając na nie 81,02 mln PLN. Spośród pozostałych papierów skarbowych najczęściej kupowane były obligacje dwuletnie (DOS), których wartość sprzedaży wyniosła 75,30 mln PLN. Następne w kolejności pod względem sprzedaży znalazły się obligacje dziesięcioletnie (EDO), z emisji których pozyskano w ubiegłym miesiącu 44,35 mln PLN i obligacje trzyletnie (TOZ), na które inwestorzy przeznaczyli 6,82 mln PLN. Łączna wartość uplasowanych na rynku obligacji detalicznych w lipcu 2012 wyniosła zatem 207,5 mln PLN.
– Oferta obligacji skierowana jest do tych, którzy szukają średnio lub długoterminowych form oszczędzania. Umożliwiają one nie tylko na rozsądne i zyskowne lokowanie kapitału, ale także stwarzają na przykład dodatkowe zabezpieczenie emerytalne – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Obligacje skarbowe emitowane są w celach pożyczkowych. Środki uzyskiwane z emisji obligacji przeznaczane są na sfinansowanie różnych wydatków budżetowych. Tak więc, kierując się patriotycznymi pobudkami, inwestorzy mogą wspomóc Państwo Polskie pożyczając swój kapitał, na najważniejsze wydatki państwa – takie jak choćby realizację inwestycji infrastrukturalnych – przekonuje Anna Suszyńska.
Szczegóły sprzedaży:
Obligacje dwuletnie (DOS0714)
W lipcu 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 753 067 sztuk obligacji z serii DOS0714. Mierząc ilością zakupionych papierów wartościowych, ponad połowę z nich kupiono małych i średnich pakietach, liczących do 500 sztuk. Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli blisko 8 proc. ogólnej sprzedaży „dwulatek”. Najwięcej obligacji dwuletnich kupiono w trzech następujących województwach; mazowieckim (183 511 szt.), śląskim (70 165 szt.) i wielkopolskim (61 717 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w lipcu 2012 r. wynosiło 4,75 proc.
Obligacje trzyletnie (TOZ0715)
W lipcu 2012 r. sprzedano 68 263 sztuk trzyletnich detalicznych papierów skarbowych. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) uplasowano na rynku 30,8 proc. wyemitowanych „trzylatek”. Większość (51,6 proc.) została kupiona w dużych pakietach liczących powyżej 500 sztuk pakietach. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach: mazowieckim (9 384 szt.), dolnośląskim (8 635 szt.) i śląskim (7 118 szt.)
W lipcu 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 5,14 proc.
Obligacje czteroletnie (COI0716)
W lipcu 2012 roku nabyto 810 263 szt. obligacji czteroletnich i były to najczęściej kupowane obligacje detaliczne w tym okresie. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (230 465 szt.), śląskim (105 248 szt.) i wielkopolskim (81 265 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 16,7 proc. czteroletnich, detalicznych papierów skarbowych. Zdecydowaną większość (486 964 sztuk) nabyto w pakietach dużych (liczących powyżej 1000 szt.).
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w lipcu 2012 r. wynosiło 5,50 proc.
Obligacje dziesięcioletnie (EDO0722)
W lipcu 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 443 502 szt. „dziesięciolatek”. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 28,8 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (110 614 szt.), pomorskim (40 047 szt.) i dolnośląskim (31 344 szt.). Blisko połowę emisji (49,33 proc.) kupiono w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w lipcu 2012 r. wynosiło 6,00 proc.
Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały – przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.
Źródło: Ministerstwo Finansów
Wojciech Boczoń
