Dziś do obrotu na Catalyst wchodzą obligacje MCI Management o wartości 35 mln zł. Emisję przygotował Obszar Rynków Kapitałowych Banku Zachodniego WBK (ORK BZ WBK), oferującym był Dom Maklerski BZ WBK (DM BZ WBK).
MCI, utworzony w 1999 r., to jedna z wiodących grup private equity w regionie CEE, zarządzająca zdywersyfikowanym portfelem inwestycji. Wartość aktywów pod zarządzaniem MCI wynosi ok. 763 mln PLN. Jak dotąd Grupa zrealizowała łącznie 43 projekty inwestycyjne oraz dokonała 17 pełnych wyjść i przeprowadziła częściowe transakcje wyjścia z sześciu inwestycji. W obszarze zainteresowania Grupy leżą inwestycje w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
Obecna działalność MCI obejmuje inwestycje i zarządzanie funduszami w obszarze buy-outu i ekspansji, obszarze venture capital oraz obszarze nieruchomości i infrastruktury. Spółka jest notowana na GPW w Warszawie od lutego 2001 r., a w 2009 r. jako pierwsza w Polsce uplasowała swoje pierwsze papiery wartościowe na Catalyst. Wprowadzenie obligacji do obrotu pozwoliło nam nie tylko pozyskać kapitał, który przeznaczymy na nowe inwestycje, ale również dołączyć do grona naszych obligatariuszy kolejne fundusze inwestycyjne i emerytalne. Jest to dla nas bardzo ważne, ponieważ pokazuje zaufaniem jakim cieszy się MCI. Wprowadzenie obligacji na Catalyst tylko wzmacnia ten wizerunek ze względu na wiarygodność, jaką zapewniają publiczne notowania instrumentów finansowych.– mówi Tomasz Czechowicz, prezes zarządu MCI Management SA. ORK BZ WBK zaoferował kompleksowe wsparcie i optymalną strukturyzację transakcji – dodaje.
ORK BZ WBK, który od 1. kwietnia 2011 r. posiada status Autoryzowanego Doradcy Catalyst, wykorzystuje w obligacjach doświadczenie z rynku IPO, gdzie wraz z DM BZ WBK zajmuje pozycję lidera pod względem ilości ofert. Doradca pomaga precyzyjnie określić obowiązki emitenta, wypełnić je, przygotować prezentacje i roadshow, a poza tym określa wszystkie kluczowe elementy, takie jak np. termin zapadalności emitowanych papierów czy mechanizm ustalania oprocentowania. Na rynku nie jest powszechne, aby organizować wstępne rozpoznanie zainteresowania, ale my to robimy, ponieważ daje nam to nieocenioną wiedzę oraz pomaga bardziej dokładnie przygotować cały proces – mówi Tomasz Puzyrewicz. Wynagrodzenie doradcy, co również wyróżnia ORK BZ WBK, oparte jest w części na success fee.
Od 2008 r. ORK BZ WBK przeprowadziło niepubliczne emisje papierów dłużnych o łącznej wartości 1,1 mld zł. ORK stawia na emisje notowane na rynku Catalyst, dostrzegając w nim potencjał zwiększania przejrzystości oraz płynności rynku. Doradztwo przy emisjach kierowanych na rynek Catalyst, zarządzanie ofertami oraz animacją stanowią bardzo istotne elementy kompleksowego pakietu usług realizowanych wspólnie z DM BZ WBK.
Według ekspertów ORK BZ WBK polskie spółki coraz mocniej potrzebują kapitału oraz dywersyfikacji jego źródeł. Dotychczas problemem rynku obligacji była płynność. Tutaj sporą rolę ma do odegrania Catalyst, w ramach którego stawiamy na emisje publiczne – podkreśla Puzyrewicz. Jednocześnie prognozuje, że będzie rosła rola inwestorów indywidualnych w obrocie obligacjami na GPW.
Źródło: Obszar Rynków Kapitałowych BZ WBK
Wojciech Boczoń
