W pierwszej transzy PKO Bank Polski wyemituje obligacje na kwotę do 800 mln euro. Pozyskanie środków z rynku europejskiego pozwoli między innymi na zdywersyfikowanie źródeł finansowania oraz zabezpieczenie dalszego rozwoju akcji kredytowej.
Zgodnie z uchwałą Zarządu PKO Bank Polski wyemituje papiery dłużne typu senior (niepodporządkowane) w ramach programu EMTN (European Medium-term Notes).
– W ostatnim czasie poprawie uległa sytuacja na rynku długu, a warunki do przeprowadzenia emisji postrzegane są jako sprzyjające. Zwiększył się również popyt na obligacje emitowane przez rządy i instytucje finansowe. Uplasowanie 10-letnich obligacji Skarbu Państwa na kwotę 1 mld euro potwierdziło pozytywne postrzeganie polskiego długu. Emisja euroobligacji przez nasz Bank daje możliwość pozyskania środków z rynku europejskiego – podkreśla Zbigniew Jagiełło, Prezes Zarządu PKO Banku Polskiego.
W kwietniu tego roku PKO Bank Polski odbył serię spotkań z potencjalnymi inwestorami „no-deal roadshow”, które odbyły się Warszawie, Paryżu, Londynie, Frankfurcie, Monachium oraz Wiedniu. Ich celem było zapoznanie z sytuacją finansową Banku, jego pozycją rynkową oraz warunkami Programu EMTN. Inwestorzy dobrze ocenili ryzyko Banku oraz ryzyko gospodarcze Polski.
W ramach pierwszej transzy PKO Bank Polski wyemituje papiery w kwocie do 800 mln euro, o zapadalności 5 lat, oprocentowane według stałej stopy. Nominał jednej obligacji wynosi 50 tys. euro. Ocena ratingowa obligacji według agencji Moody’s wynosi A2. Emisja ma charakter publiczny i jest skierowana do inwestorów instytucjonalnych inwestujących na rynku długu. Obligacje będą notowane na giełdzie w Luksemburgu.
Aranżerami emisji są HSBC i Société Générale, natomiast dealerami HSBC, Société Générale oraz PKO Bank Polski. PKO Bank Polski ma silną pozycję na polskim rynku finansowym wśród podmiotów inwestujących w obligacje, a dzięki temu, że występuje także jako dealer emisji euroobligacji, zyskują oni łatwiejszy dostęp do emitowanych papierów.
W 2007 roku Bank z powodzeniem przeprowadził pierwszą na rynku polskim emisję podporządkowanych papierów dłużnych, dostępną dla szerszego kręgu inwestorów, poza grupą kapitałową emitenta. Kwota emisji przekroczyła wówczas 1,6 mld złotych, a nadsubskrybcja wyniosła ponad 30 proc. Transakcja została nagrodzona „ Deals of the Year 2008” przez prestiżowy magazyn The Banker.
Źródło: PKO Bank Polski
Wojciech Boczoń
