Żegnaj, spreadzie?

Przeliczanie rat kredytów denominowanych w walutach obcych po kursie średnim NBP – to pomysł promowany przez resort kierowany przez Waldemara Pawlaka. Założenia zmian w prawie bankowym skierowano właśnie do konsultacji międzyresortowych i społecznych.

Spłacający walutowe kredyty hipoteczne borykają się nie tylko ze zmiennością stopy procentowej. Na koszt comiesięcznej raty znaczący wpływ mają także kurs waluty ustalany przez bank-kredytodawcę oraz spread – rozpiętość pomiędzy ceną kupna i sprzedaży waluty. Spready w wielu bankach znacząco wzrosły w ostatnich dwóch latach, co tylko częściowo można tłumaczyć okresem turbulencji na finansowych rynkach. Dla niektórych kredytodawców stały się one narzędziem kształtowania ostatecznej ceny kredytowego produktu – świadczyć o tym może spore zróżnicowanie wysokości spreadu wśród banków działających na rynku.

Kredytobiorcy do niedawna byli skazani na nabywanie waluty w banku, w którym posiadają kredyt. Rekomendacja S(II), obowiązująca od lipca 2009 r., pozwoliła klientom banków spłacać zobowiązania walutowe w walucie, w której kredyt został udzielony. Kredytobiorcy mogą zatem samodzielnie kupować euro czy szwajcarskiego franka tam, gdzie jest to najbardziej opłacalne.

Skorzystanie z przywileju spłaty w walucie obcej wymaga podpisania płatnego aneksu do umowy kredytowej. Nieliczni klienci, wyłącznie zaciągający kredyty w ostatnim czasie, mieli możliwość od razu zastrzec w umowie, że decydują się na samodzielny zakup waluty. Opłata za aneks umożliwiający zmianę sposobu spłaty nierzadko stanowi skuteczną zaporę – część banków uzależnia jej wysokość od kwoty pozostałego do spłaty zobowiązania. Zdaniem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów niektóre instytucje za „walutowy” aneks pobierają opłaty rażąco wyższe niż za inne zmiany w umowie, co można uznać za działanie nieuzasadnione i szkodzące konsumentom.

Ministerstwo gospodarki chce zmian w przeliczaniu kredytów walutowych

Resort gospodarki, powołując się na wynikającą z konstytucji zasadę ochrony konsumentów przed nieuczciwymi praktykami rynkowymi, proponuje:

• umożliwienie kredytobiorcom spłaty kredytu walutowego w walucie, w której został on udzielony (lub do której jest indeksowany);
• użycie kursu średniego NBP do przeliczenia rat spłaty kredytu, jak również spłaty całkowitej lub częściowej zobowiązania. Obowiązywałby kurs z dnia poprzedzającego spłatę;
• użycie kursu średniego NBP (z dnia poprzedzającego transakcję) do przeliczenia na złote kwoty wypłacanego kredytu lub jego transzy.

Proponowane regulacje mają dotyczyć zarówno kredytów nowych, jak i już spłacanych – dotknęłyby zatem wszystkich konsumentów, którzy w dniu wejścia w życie zmian w prawie mieliby niespłacone kredyty denominowane w walutach obcych. Jest to spora rzesza klientów, z których większość spłaca długoterminowe kredyty hipoteczne.

Symulacja zmian rat kredytu walutowego. Kredytobiorca zapłaci mniej

Załóżmy, że spłacamy kredyt hipoteczny denominowany w euro, w którym rata wynosi 430 euro. Oto porównanie wysokości raty w złotych 10.12.2010:

Tabela kursów	Kurs euro	Wysokość raty (430 euro) w złotych
Bank X (10.12.2010)	4,1492 (sprzedaż)	1784,16 zł
NBP (9.12.2010)	4,0330 (kurs średni)	1734,19 zł

W powyższym przykładzie miesięczna rata obliczona według metody proponowanej przez ministerstwo gospodarki byłaby niższa o około 50 zł. Przyjmując, że podobnej wielkości oszczędności kredytobiorca uzyskałby dla wszystkich rat w spłacanym przez 30 lat kredycie, otrzymujemy niebagatelną kwotę 18 tys. zł.

Obniżenie wysokości raty to nie jedyny skutek proponowanej regulacji – zmianie uległby też przelicznik stosowany przy wypłacie kredytu. Podczas zaciągania kredytu denominowanego w euro w wysokości 350 tysięcy złotych nasze zadłużenie zostałoby przeliczone na europejską walutę w następujący sposób:

Tabela kursów	Kurs euro	Wysokość zadłużenia (350.000 zł) w euro	Rata równa w euro (oprocentowanie 3,1%, 30 lat)	Rata równa po przeliczeniu na złote
Bank X (10.12.2010)	3,75 (kupno), 4,1492 (sprzedaż)	93.333,33 euro	398,55 euro	1653,66 zł
NBP (9.12.2010)	4,0330 (kurs średni)	86.784,03 euro	370,58 euro	1494,55 zł

Oznacza to, że aby otrzymać kredyt o określonej wysokości w złotych, będziemy musieli pożyczyć mniej waluty obcej. Niższe zadłużenie znajdzie odzwierciedlenie w niższej wysokości rat kredytowych określanych w walucie.

Czy ministerstwo wygra z bankami?

Ministerstwo gospodarki w dokumencie przedstawiającym oczekiwane skutki proponowanych zmian zwraca uwagę na ich pozytywne strony – zmniejszenie kosztów ponoszonych przez kredytobiorców oraz zwiększenie „dostępnych środków u konsumentów”, co przełożyć się ma na zwiększenie konsumpcji lub inwestycji. Pieniądze, które pozostaną w portfelu kredytobiorców, to jednak z punktu widzenia banków utracone przychody. Można zatem spodziewać się zdecydowanej reakcji bankowego lobby. Jeśli proponowane rozwiązanie wejdzie w życie, banki będą miały niewiele możliwości zrekompensowania sobie straconych korzyści – sztywna konstrukcja zawartych wcześniej umów (a zwłaszcza niezmienny poziom marży odsetkowej) nie pozostawiają dużego pola manewru. Można jednak oczekiwać, że wyzwanie to pobudzi kreatywność bankowców. Możliwe konsekwencje zmian to zmniejszenie dostępności kredytów denominowanych, podwyższenie marż dla nowych umów, a także podwyższenie kosztów pozaodsetkowych kredytów (opłat i prowizji).

Pomysł ministerstwa gospodarki, mimo szlachetnych na pierwszy rzut oka intencji, może budzić także wątpliwości. Czy zmiana reguł spłaty zobowiązań zaciągniętych w przeszłości narusza zasadę, iż prawo nie działa wstecz? Ministerstwo powołuje się na fakt, iż podobny mechanizm zawarto już w innej ustawie i został on uznany za zgodny z prawem UE. Można spierać się, czy w grę wchodzi istotnie naruszenie praw konsumentów, czy też propozycja ma charakter populistycznej zagrywki. Jedno jest pewne: nawet gdyby proponowane rozwiązania ujrzały światło dzienne, to kredyty walutowe nie staną się mniej ryzykowne.

Michał Kisiel

Źródło: Bankier.pl