Marzec był kolejnym miesiącem wzrostu sprzedaży dwuletnich obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Porównując wartość popytu do lutego br. kupiono ich o 51 proc. więcej, natomiast względem stycznia sprzedaż „dwulatek” wzrosła o 109 proc. Większy popyt związany był z podniesieniem, od pierwszego dnia lutego br., oprocentowania wszystkich rodzajów obligacji detalicznych.
W marcu 2011 roku sprzedano ogółem 2 303 511 sztuk wszystkich czterech rodzajów detalicznych papierów skarbowych za łączną kwotę 230,2 mln PLN. Było to o 7 proc. mniej niż w lutym, ale o 109 proc. więcej niż w styczniu bieżącego roku.
W ubiegłym miesiącu inwestorzy wybierać mogli pomiędzy czterema rodzajami obligacji detalicznych Skarbu Państwa. W ofercie znalazły się obligacje dwuletnie z serii DOS0313, trzyletnie z nowej serii TZ0214, czteroletnie z serii COI0315 i dziesięcioletnie z serii EDO0321. Największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dwuletnie. Inwestorzy indywidualni kupili ich 1 452 814 sztuk. Kolejne miejsce według wielkości popytu zajęły obligacje dziesięcioletnie, których sprzedaż wyniosła 520 013 sztuk. Dalej uplasowały się obligacje czteroletnie – inwestorzy kupili w marcu 304 608 sztuk – oraz obligacje trzyletnie, których sprzedano 26 076 sztuk. Mniejszy popyt na notowane na giełdzie „trzylatki” związany był z tym, iż był to drugi miesiąc emisji serii TZ0214, która rozpoczęła się w lutym br.
Obligacje detaliczne Skarbu Państwa, oferowane indywidualnym inwestorom, to nie tylko uważana za najbezpieczniejszą na rynkach finansowych forma lokowania kapitału, ale także gwarancja atrakcyjnego oprocentowania. Do tego dochodzą jeszcze gwarancje Skarbu Państwa, który zapewnia całym swoim majątkiem wypłatę wkładu inwestycji wraz z narosłymi odsetkami. Wśród obligacji detalicznych szczególnie korzystnie prezentuje się inwestycja w „dziesięciolatki”. Inwestorów przyciąga do tych papierów wartościowych wysokie oprocentowanie, oraz możliwość (dzięki inwestowaniu za pośrednictwem Indywidualnego Konta Emerytalnego „Obligacje”) zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych.
– Wzrost zainteresowania obligacjami detalicznymi Skarbu Państwa, jaki odnotowaliśmy w ostatnich dwóch miesiącach wskazuje, że Polacy ponownie wracają do lokowania kapitału w bezpieczne papiery skarbowe – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – To niewątpliwie zasługa wyższego oprocentowania, które oferowane jest od lutego bieżącego roku, oraz tego, że oszczędzając w obligacjach detalicznych inwestorzy mogą mieć pewność, że ich zyski są gwarantowane przez Skarb Państwa, a oszczędności są bezpieczne – dodaje Anna Suszyńska.
Szczegóły sprzedaży:
Obligacje dwuletnie (DOS0313)
W marcu 2011 r. sprzedano 1 452 814 obligacji detalicznych z serii DOS0313. Było to o 51 proc. więcej niż miesiąc wcześniej (sprzedano wówczas 962 269 sztuk „dwulatek”).
Pod względem ilości transakcji i liczby nabytych obligacji, „dwulatki” – podobnie jak miesiąc wcześniej – cieszyły się niemal takim samym zainteresowaniem kobiet, jak i mężczyzn. Najwięcej sprzedano ich w pakietach średnich liczących od 100 do 500 sztuk, oraz w dużych, liczących powyżej 1000 sztuk. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) nabyto w marcu 2011 r. 80 204 szt. obligacji dwuletnich i stanowiło to 5,52 proc. ogólnej sprzedaży „dwulatek”. Najwięcej kupiono ich w województwie mazowieckim, gdzie wartość sprzedaży wyniosła 41,6 mln PLN. Następne w kolejności było województwo śląskie ze sprzedażą rzędu 14 mln PLN. Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w marcu 2011 r. wynosiło 4,5 proc.
Obligacje trzyletnie (TZ0214)
Marzec 2011 r. był drugim miesiącem nowej emisji „trzylatek” (emitowanych w cyklach trzymiesięcznych – w lutym, maju, sierpniu i listopadzie). Ten typ detalicznych papierów dłużnych cieszył się największą popularnością w województwie mazowieckim, gdzie sprzedaż wyniosła 1,7 mln PLN. Następne w kolejności było województwo śląskie, w którym wartość kupionych „trzylatek” wyniosła 214,5 tys. PLN. Zdecydowaną większość kupujących stanowili mężczyźni, którzy kupili 73,14 proc. tych papierów skarbowych. Najwięcej kupiono ich w średnich i dużych pakietach liczących od 100 do 500 sztuk.
W marcu 2011 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 4,07 proc.
Obligacje czteroletnie (COI0315)
Najwięcej „czterolatek” sprzedano w marcu 2011 r. w województwach: mazowieckim (54 428 szt.), zachodnio-pomorskim (31 938 szt.) i śląskim (30 739 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 15,6 proc. „czterolatek”, których łączna sprzedaż wyniosła 30,45 mln PLN. Większość z nich została kupiona w dużych pakietach, liczących ponad 500 szt. Większość kupujących stanowili mężczyźni – kupili 193 593 szt. „czterolatek”, wobec 107 515 szt. kupionych przez kobiety.
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w marcu 2011 r. wynosiło 5 proc.
Obligacje dziesięcioletnie (EDO0321)
W marcu 2011 r. inwestorzy nabyli 520 013 sztuk „dziesięciolatek”, za łączną kwotę 52 mln PLN. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) nabyto 40,6 proc. „dziesięciolatek”. Ogólnie, najwięcej sprzedano ich w województwach; mazowieckim (87 651 szt.) oraz śląskim (80 601 szt.). W obu tych województwach wartość sprzedaży wyniosła odpowiednio; 8,76 mln PLN i 8,06 mln PLN. Zdecydowana większość osób kupiła „dziesięciolatki” w niedużych, liczących do 50 szt. pakietach, a kupującymi byli głównie mężczyźni, którzy nabyli 387 042 szt., wobec 132 971 kupionych przez kobiety. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w marcu 2011 r. wynosiło 5,75 proc.
Źródło: Ministerstwo Finansów
Wojciech Boczoń
