Okres urlopowy nie osłabił zainteresowania obligacjami detalicznymi Skarbu Państwa. W sierpniu ich sprzedaż wzrosła o 29,99 proc. w stosunku do poprzedniego miesiąca. Jednocześnie sierpniowy wynik sprzedaży jest o 102,34 proc. wyższy od wyniku z czerwca br. i o 122,77 proc. wyższy od wyniku z kwietnia br. – gdy tegoroczna sprzedaż obligacji była na najniższym poziomie.
W sierpniu bieżącego roku sprzedano łącznie 2 215 978 szt. obligacji detalicznych. Oznacza to 29,99 proc. wzrost sprzedaży w stosunku do lipca br., gdy inwestorzy kupili 1 704 706 szt. detalicznych papierów dłużnych Skarbu Państwa. W stosunku do kwietnia br., który był miesiącem o najniższej tegorocznej sprzedaży obligacji, odnotowano wzrost o 122,77 proc.
– Sytuacja na rynku skłania wiele osób do szukania inwestycyjnej „bezpiecznej przystani”, czyli takiej formy lokaty kapitału, która zapewnia zysk i bezpieczeństwo jednocześnie – tłumaczy rosnące zainteresowanie obligacjami Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – To co dodatkowo przyciąga inwestorów, to zróżnicowany czas trwania inwestycji w poszczególne rodzaje obligacji, co umożliwia przygotowanie strategii dobrze dopasowanej do własnych potrzeb – zapewnia Anna Suszyńska.
Największym zainteresowaniem, podobnie jak w lipcu br., cieszyły się obligacje dwuletnie, których sprzedano 1 369 178 sztuk. Także obligacje trzyletnie znacznie zwiększyły swoją sprzedaż która wyniosła 373 763 szt. Analogicznie w maju było to 192 129 szt., a w lutym 231 627 szt. Obligacje trzyletnie jako jedyne obligacje detaliczne emitowane są co trzy miesiące.
Szczegóły sprzedaży:
Utrzymuje się wzrost sprzedaży obligacji dwuletnich
Sierpień był kolejnym miesiącem, w którym wzrastało zainteresowanie obligacjami dwuletnimi Skarbu Państwa z serii DOS0812. Inwestorzy kupili ich łącznie 1 369 178 sztuk. Było to o 5,77 proc. więcej niż w poprzednim miesiącu i o 84,13 proc. więcej niż w czerwcu.
Obligacje dwuletnie były w sierpniu jedynym rodzajem detalicznych papierów dłużnych Skarbu Państwa, który częściej kupowały kobiety niż mężczyźni. Jednocześnie przeważającą większość kupujących stanowiły osoby powyżej 50 roku życia. Podobnie jak i przed miesiącem najpopularniejsze były zakupy w pakietach liczących od 100 do 500 sztuk.
Poprzez e-kanały (Internet, telefon, Inteligo) kupiono w sierpniu 67 636 sztuk dwulatek. Zdecydowaną większość dwuletnich papierów dłużnych kupiono poprzez zamianę obligacji. Korzystając z tej formy zakupu, inwestorzy pozyskali 1 066 820 sztuk obligacji.
Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe przez cały okres trwania inwestycji i wynosiło w sierpniu 4 proc. Odsetki naliczane są po każdym pełnym roku oszczędzania. Dwulatki od lat cieszą się dużą popularnością jako inwestycja dająca przewidywalny zysk w dość krótkim okresie czasu.
Oprocentowanie obligacji dwuletnich w sierpniu 2010 r. wynosiło 4 proc.
Obligacje trzyletnie najpopularniejsze na Mazowszu
W sierpniu miała miejsce trzecia w bieżącym roku emisja obligacji trzyletnich (wcześniejsze miały miejsce w lutym i maju br.). Sprzedano 373 763 sztuk trzylatek z serii TZ0813 i było to o 94,53 proc. więcej niż w analogicznym, pierwszym miesiącu sprzedaży poprzedniej serii obligacji trzyletnich (maj 2010 r.).
Ten rodzaj obligacji największym zainteresowaniem spotkał się w województwie mazowieckim gdzie sprzedano 40 proc. trzyletnich papierów dłużnych.
Trzylatki są edynymi obligacjami detalicznymi o charakterze rynkowym. Notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz na rynku regulowanym BondSpot. W przeciwieństwie do pozostałych typów obligacji, nie można ich przedstawić do przedterminowego wykupu. Różnią się też okresem sprzedaży, sposobem naliczania odsetek oraz częstotliwością wypłaty zysków.
Oprocentowanie obligacji trzyletnich w sierpniu 2010 r. wynosiło 3,79 proc.
Rośnie zainteresowanie obligacjami czteroletnimi
W ciągu sierpnia 2010 r. sprzedano 249 359 sztuk obligacji czteroletnich z serii COI0814. Było to o 81,87 proc. więcej niż w lipcu br. Przez e-kanały (Internet, telefon, Inteligo) sprzedano 51 542 sztuk czterolatek.
Największym zainteresowaniem obligacje czteroletnie cieszyły się w sierpniu w województwach; mazowieckim (64 573 szt.), śląskim (18 905 szt.) i łódzkim (16 588 szt.).
Poprzez zamianę kupiono obligację o wartości 4 656 239,1 PLN i stanowiło to 18,68 proc. wartości sprzedaży, której łączna wartość w lipcu wyniosła 24 931 239,1 PLN.
Oprocentowanie obligacji czteroletnich w sierpniu 2010 r. wynosiło 4,50 proc.
Co trzecia obligacja dziesięcioletnia kupiona przez e-kanał
W sierpniu inwestorzy nabyli 223 678 obligacji dziesięcioletnich z serii EDO0820, z czego 75 751 szt. przez e-kanały (Internet, telefon, Inteligo). Stanowiło to 33,87 proc. całości sprzedaży dziesięcioletnich detalicznych papierów dłużnych w sierpniu.
Najwięcej obligacji dziesięcioletnich sprzedano w województwach; mazowieckim (40 445 szt.), małopolskim (25 306 szt.) i śląskim (18 259 szt.).
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich w sierpniu 2010 r. wynosiło 5,25 proc.
Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały – przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.
Źródło: Ministerstwo Finansów
Wojciech Boczoń